美國(guó)大豆種植面積下降 2023國(guó)內(nèi)外大豆期貨供需報(bào)告

• 黃江 2023年10月30日 來(lái)源：東方財(cái)富 268 10
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國(guó)產(chǎn)大豆方面，產(chǎn)區(qū)貿(mào)易商周內(nèi)調(diào)降大豆收購(gòu)價(jià)0.02-0.05元/斤，貿(mào)易商落價(jià)以及農(nóng)戶惜售令產(chǎn)區(qū)大豆購(gòu)銷出現(xiàn)稍許停滯。

近期，國(guó)內(nèi)大豆期貨價(jià)格持續(xù)下跌，主力合約已經(jīng)跌破3000元/噸的重要支撐位。而國(guó)際大豆期貨價(jià)格則在上漲，主要原因是美國(guó)大豆種植面積下降，加上巴西大豆出口減少，市場(chǎng)供應(yīng)緊張。這種國(guó)內(nèi)外大豆期貨價(jià)格背離的情況引起了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

本周美盤資金上演多粕空油，美豆粕大幅上漲，帶動(dòng)美豆震蕩上行。進(jìn)口大豆方面，美豆收割進(jìn)度為62%，產(chǎn)區(qū)干旱覆蓋區(qū)域繼續(xù)減小。南美大豆種植方面，巴西23/24年度大豆播種19.1%，低于去年同期21.5%。國(guó)產(chǎn)大豆方面，產(chǎn)區(qū)貿(mào)易商周內(nèi)調(diào)降大豆收購(gòu)價(jià)0.02-0.05元/斤，貿(mào)易商落價(jià)以及農(nóng)戶惜售令產(chǎn)區(qū)大豆購(gòu)銷出現(xiàn)稍許停滯。

USDA在10月供需報(bào)告中下調(diào)美豆出口預(yù)估，間接令23/24年度美豆銷售進(jìn)度有所加快。南美方面，在去年大幅減產(chǎn)的背景下，阿根廷美元大豆計(jì)劃延長(zhǎng)未能刺激出如前期那般的農(nóng)戶銷售量;巴西舊作銷售近尾聲支撐舊作CNF升貼水，也令美豆報(bào)價(jià)重獲吸引力。隨著巴西大豆播種進(jìn)度接近20%，中西部高溫少雨的天氣也不再僅限于拖累巴西整體播種進(jìn)度，還將對(duì)已播種大豆的初期生長(zhǎng)造成影響。

2023大宗農(nóng)產(chǎn)品大豆行情及發(fā)展前景

2023年5月份美國(guó)大豆壓榨量可能增加達(dá)到1.898億蒲(約569.3萬(wàn)短噸)，高于4月份的1.87億蒲，也高于2022年5月壓榨的1.809億蒲。

布宜諾斯艾利斯谷物交易所(BAGE)稱，截至6月28日的一周，阿根廷大豆收獲進(jìn)度為100%，比一周前的99.4%推進(jìn)0.6%。本年度共計(jì)收獲2100萬(wàn)噸大豆，比五年均值4500萬(wàn)噸減少2400萬(wàn)噸，比去年的4330萬(wàn)噸減少51.5%。

監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截止到2023年第26周末，國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆庫(kù)存總量為539.6萬(wàn)噸，較上周的514.8萬(wàn)噸增加24.8萬(wàn)噸，去年同期為637.6萬(wàn)噸，五周平均為519.3萬(wàn)噸。

監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截止到2023年第26周末，國(guó)內(nèi)豆粕庫(kù)存量為74.8萬(wàn)噸，較上周的73.4萬(wàn)噸增加1.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加1.88%;合同量為394.4萬(wàn)噸，較上周的269.2萬(wàn)噸增加125.2萬(wàn)噸，環(huán)比增加46.47%。

沿海主流區(qū)域油廠報(bào)價(jià)為4120-4250元/噸，天津4200元/噸漲290元/噸，山東4120元/噸漲240元/噸，江蘇4150元/噸漲230元/噸，廣東4250元/噸漲260元/噸。

全國(guó)主要油廠豆粕成交41.82萬(wàn)噸，較上一交易日減少228.09萬(wàn)噸，其中現(xiàn)貨成交39.17萬(wàn)噸，遠(yuǎn)月基差成交2.65萬(wàn)噸。開機(jī)方面，昨日全國(guó)123家油廠開機(jī)率下降至48.12%，昨日全國(guó)111家油廠開機(jī)率為53.88%。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國(guó)大宗農(nóng)產(chǎn)品大豆行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》顯示：

5月我國(guó)進(jìn)口大豆1202萬(wàn)噸，同比增加24.3%，刷新月度進(jìn)口歷史最高紀(jì)錄。1月至5月累計(jì)進(jìn)口量為4231萬(wàn)噸，同比增加11.2%。業(yè)內(nèi)人士表示，6月大豆到港量可能進(jìn)一步增至1300萬(wàn)噸左右。在去年國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄，并出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過(guò)剩的情況下，大豆進(jìn)口大幅增加。

我國(guó)大豆進(jìn)口屢創(chuàng)新高，究其根本原因是產(chǎn)需缺口大，這背后既有需求側(cè)的因素，也有生產(chǎn)端的問(wèn)題。從需求側(cè)看，我國(guó)大豆壓榨需求快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)需求總量增加。隨著我國(guó)居民生活水平提升，居民食物消費(fèi)從“吃得飽”向“吃得好”“吃得營(yíng)養(yǎng)健康”轉(zhuǎn)型，居民食物鏈上移，對(duì)蛋白質(zhì)的需求從過(guò)去的以谷物為主轉(zhuǎn)向動(dòng)物性食品。豆粕是畜禽和水產(chǎn)品養(yǎng)殖業(yè)規(guī)?；a(chǎn)不可缺少的蛋白質(zhì)飼料，隨著養(yǎng)殖業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，大豆消費(fèi)需求量快速增長(zhǎng)，從1996年至今，大豆消費(fèi)量翻了近三番，大豆需求量超過(guò)1億噸。

與快速增長(zhǎng)的大豆需求相比，我國(guó)大豆生產(chǎn)發(fā)展卻相對(duì)緩慢。1996年至2022年，大豆產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率僅有1.66%。大豆生產(chǎn)發(fā)展緩慢有多種原因。其中，單產(chǎn)低、比較收益不高是制約大豆生產(chǎn)發(fā)展的重要原因之一。大豆單產(chǎn)僅相當(dāng)于玉米和小麥的三分之一，稻谷的四分之一，種植玉米等作物比較收益更高，這就使得農(nóng)戶缺乏種植大豆的動(dòng)力。我國(guó)大豆單產(chǎn)低于美國(guó)、巴西，2022年，全球大豆平均單產(chǎn)為182.67公斤/畝，美國(guó)大豆單產(chǎn)為222.00公斤/畝，巴西大豆單產(chǎn)為209.33公斤/畝，而我國(guó)大豆單產(chǎn)為131.83公斤/畝，僅為全球的72.16%、美國(guó)的59.38%、巴西的62.98%。這說(shuō)明，我國(guó)大豆單產(chǎn)還有很大提升空間。

客觀來(lái)說(shuō)，我國(guó)農(nóng)業(yè)資源稟賦有限，在確?？诩Z絕對(duì)安全、谷物基本自給的情況下，完全依靠國(guó)內(nèi)生產(chǎn)大豆?jié)M足需求并不現(xiàn)實(shí)，需要通過(guò)進(jìn)口填補(bǔ)國(guó)內(nèi)供給缺口。1996年我國(guó)放開大豆市場(chǎng)后，從大豆凈出口國(guó)轉(zhuǎn)為大豆凈進(jìn)口國(guó)，大豆進(jìn)口量不斷增加，2020年大豆進(jìn)口量首次突破1億噸。業(yè)內(nèi)專家表示，以1億噸的進(jìn)口量計(jì)算，折合成耕地資源需要7.61億畝，占當(dāng)年糧食總播種面積的43.30%。因此，進(jìn)口大豆也是我國(guó)耕地資源約束下的一個(gè)必然選擇。

擠壓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)空間

根據(jù)大豆品質(zhì)和用途不同，國(guó)產(chǎn)大豆和進(jìn)口大豆在國(guó)內(nèi)形成了兩個(gè)相對(duì)獨(dú)立的市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)大豆蛋白主要用于食品領(lǐng)域，進(jìn)口大豆主要用于壓榨和飼料領(lǐng)域?！斑@并不表示國(guó)產(chǎn)大豆生產(chǎn)就完全不受進(jìn)口大豆的影響，也不代表國(guó)內(nèi)大豆市場(chǎng)是完全分割的兩個(gè)市場(chǎng)，進(jìn)口大豆大量涌入，也會(huì)擠壓國(guó)產(chǎn)大豆的發(fā)展空間?！彼緜フf(shuō)。

一方面，大豆大量進(jìn)口會(huì)引發(fā)國(guó)內(nèi)大豆市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。大豆是我國(guó)國(guó)際化程度最高的糧食品種，與國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性強(qiáng)。與小麥、玉米和大米進(jìn)口實(shí)施配額管理不同，我國(guó)大豆市場(chǎng)對(duì)進(jìn)口大豆完全開放，國(guó)際市場(chǎng)的任何風(fēng)吹草動(dòng)都會(huì)迅速傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)，引發(fā)國(guó)內(nèi)大豆市場(chǎng)波動(dòng)。目前，我國(guó)大豆進(jìn)口量占國(guó)際大豆產(chǎn)量的三分之一，占全球大豆貿(mào)易量的60%以上，進(jìn)口量的迅速提升使得國(guó)內(nèi)大豆市場(chǎng)和國(guó)際大豆市場(chǎng)的聯(lián)系愈發(fā)緊密。而且，我國(guó)在國(guó)際大豆市場(chǎng)中沒(méi)有足夠的話語(yǔ)權(quán)，也沒(méi)有掌握大豆定價(jià)權(quán)，大豆市場(chǎng)及與其關(guān)聯(lián)的上下游產(chǎn)業(yè)更容易受到大豆市場(chǎng)波動(dòng)的沖擊。

另一方面，大豆大量進(jìn)口會(huì)擠壓國(guó)產(chǎn)大豆的銷售市場(chǎng)。國(guó)產(chǎn)大豆與進(jìn)口大豆用途雖然不同，但彼此之間具有替代性。國(guó)產(chǎn)大豆既可以用于食品加工，也可以用于壓榨，在國(guó)內(nèi)食品加工需求疲軟時(shí)，國(guó)產(chǎn)大豆可以進(jìn)入壓榨市場(chǎng)以平衡供求關(guān)系，但低價(jià)進(jìn)口大豆阻斷了這一渠道，國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)能增加，難以通過(guò)壓榨市場(chǎng)加以消化。這使得國(guó)產(chǎn)大豆銷售市場(chǎng)狹窄。去年國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)量首次突破2000萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)大豆食用消費(fèi)需求只有1500萬(wàn)噸左右。加之，我國(guó)大豆主產(chǎn)區(qū)主要分布在東北地區(qū)，大豆壓榨企業(yè)主要分布在沿海、沿長(zhǎng)江地區(qū)，產(chǎn)銷分離，大豆壓榨企業(yè)去東北采購(gòu)大豆因運(yùn)距遠(yuǎn)、價(jià)格高等原因，積極性不高，導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)大豆出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過(guò)剩。

提高大豆產(chǎn)能和自給率，是我國(guó)保障國(guó)家糧食安全的重大戰(zhàn)略舉措。今年我國(guó)繼續(xù)實(shí)施大豆產(chǎn)能提升工程，各地從品種、技術(shù)、機(jī)收減損等多方面著力提升大豆單產(chǎn)水平，確保大豆穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部負(fù)責(zé)人表示，要可持續(xù)提升大豆產(chǎn)能和自給率，核心是收益、根本靠銷售、關(guān)鍵在政策。要整合政府、市場(chǎng)、科研、金融等多方面力量，著眼于產(chǎn)業(yè)全鏈條各環(huán)節(jié)研究綜合性解決方案，為持續(xù)提升大豆和油料自給率提供有力支撐。國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)、持續(xù)發(fā)展，必須大力發(fā)展加工，既要產(chǎn)出來(lái)，還得賣出去、賣得好。要聚焦解決好國(guó)內(nèi)外大豆原料的品質(zhì)和價(jià)格差，推進(jìn)大豆壓榨企業(yè)靠近主產(chǎn)區(qū)優(yōu)化布局，發(fā)展豆制品精深加工，健全產(chǎn)業(yè)相關(guān)配套服務(wù)體系，研究攻克制約多收多用國(guó)產(chǎn)大豆面臨的瓶頸問(wèn)題，持續(xù)做大做強(qiáng)國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)業(yè)。建立健全需求導(dǎo)向的技術(shù)體系、高效暢通的產(chǎn)銷體系和穩(wěn)定完善的政策體系，持續(xù)提升國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。要系統(tǒng)性優(yōu)化大豆產(chǎn)業(yè)體系，大力發(fā)展國(guó)產(chǎn)高油大豆壓榨加工，做精做深食品加工，支持發(fā)展高附加值蛋白質(zhì)精深加工，積極拓展國(guó)產(chǎn)大豆消費(fèi)的增量空間。

推動(dòng)進(jìn)口來(lái)源地多元化

大豆進(jìn)口依存度高達(dá)80%以上，進(jìn)口來(lái)源地高度集中，在嚴(yán)峻復(fù)雜的國(guó)際形勢(shì)下，我國(guó)大豆進(jìn)口面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。司偉認(rèn)為，要加強(qiáng)國(guó)際合作，在穩(wěn)定傳統(tǒng)豆源市場(chǎng)的同時(shí)開拓新興豆源市場(chǎng)，推動(dòng)進(jìn)口來(lái)源多元化，盡量避免形成對(duì)某一個(gè)進(jìn)口來(lái)源過(guò)度依賴的局面，確保大豆進(jìn)口的穩(wěn)定性和主導(dǎo)權(quán)。

我國(guó)大豆進(jìn)口主要來(lái)自巴西、美國(guó)、阿根廷等國(guó)，從這3個(gè)國(guó)家進(jìn)口的大豆占進(jìn)口總量的90%以上，“卡脖子”隱憂長(zhǎng)期存在。數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國(guó)進(jìn)口大豆總量為9108萬(wàn)噸，其中，自巴西進(jìn)口5439萬(wàn)噸，占比59.72%;自美國(guó)進(jìn)口2953萬(wàn)噸，占比32.42%;自阿根廷進(jìn)口364萬(wàn)噸，占比4.00%。美國(guó)曾經(jīng)是我國(guó)大豆進(jìn)口第一來(lái)源地，2013年之后，巴西超過(guò)美國(guó)成為我國(guó)大豆進(jìn)口第一來(lái)源地，進(jìn)口比重不斷增加。

司偉認(rèn)為，我國(guó)進(jìn)口大豆上半年主要來(lái)自南美的巴西，下半年主要來(lái)自美國(guó)。進(jìn)口來(lái)源地高度集中，給大豆供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)隱患。據(jù)有關(guān)部門數(shù)據(jù)，2010年以來(lái)，這些國(guó)家涉華貿(mào)易救濟(jì)案件數(shù)量均排在前10位。一旦發(fā)生貿(mào)易摩擦和沖突，將對(duì)我國(guó)糧食進(jìn)口穩(wěn)定性帶來(lái)直接影響。

推進(jìn)進(jìn)口來(lái)源多元化，是確保大豆進(jìn)口穩(wěn)定性和主導(dǎo)權(quán)的重要舉措。近年來(lái)，我國(guó)繼續(xù)鞏固巴西、美國(guó)、阿根廷等傳統(tǒng)大豆進(jìn)口來(lái)源地，自烏拉圭、加拿大、俄羅斯等國(guó)進(jìn)口的大豆量也逐漸增長(zhǎng)。2022年，我國(guó)自烏拉圭進(jìn)口大豆178.81萬(wàn)噸，較2021年增加92.21萬(wàn)噸;自加拿大進(jìn)口大豆71.91萬(wàn)噸，較2021年增加13.13萬(wàn)噸，2023年1月至5月自加拿大進(jìn)口的大豆就已經(jīng)達(dá)到91.87萬(wàn)噸;2022年自俄羅斯進(jìn)口大豆69.54萬(wàn)噸，較2021年增加15.15萬(wàn)噸。同時(shí)，我國(guó)鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”，在“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)建立大豆生產(chǎn)基地，盡可能多地掌握第一手糧源。

《2023-2028年中國(guó)大宗農(nóng)產(chǎn)品大豆行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》由中研普華研究院撰寫，本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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  2023-2028年中國(guó)大宗農(nóng)產(chǎn)品大豆行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析及發(fā)展前景研究報(bào)告

  中研普華通過(guò)對(duì)大宗農(nóng)產(chǎn)品大豆行業(yè)長(zhǎng)期跟蹤監(jiān)測(cè)，分析大宗農(nóng)產(chǎn)品大豆行業(yè)需求、供給、經(jīng)營(yíng)特性、獲取能力、產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈等多方面的內(nèi)容，整合行業(yè)、市場(chǎng)、企業(yè)、用戶等多層面數(shù)據(jù)和信息資源，...

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