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2024大宗商品市場未來趨勢預測

大宗商品整體價格:世界銀行預測,在假定地緣政治緊張局勢不再升級的情況下,2024年全球大宗商品價格將下降3%,2025年下降4%。然而,這種降幅對于抑制大多數(shù)國家仍高于央行目標的通貨膨脹幾乎無濟于事,大宗商品價格也依然比新冠疫情前五年的平均水平高出約38%。

年報數(shù)據(jù)顯示,廈門象嶼2023年營業(yè)收入4590億元,同比下降14.70%;歸母凈利潤15.74億元,同比下降40.31%。廈門國貿(mào)2023年營業(yè)收入4682.47億元,同比下降10.29%;歸屬于上市公司股東凈利潤19.15億元。公司已剝離房地產(chǎn)業(yè)務,剔除上年同期剩余地產(chǎn)項目利潤影響,歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降約20%。廈門建發(fā)股份2023年營業(yè)收入7636.78億元,同比下降8.30%,但歸母凈利潤卻達到131.04億元,同比增長108.83%。據(jù)披露,公司歸母凈利潤大幅增長,主要歸因于 2023年8月完成的美凱龍控制權收購并將其納入本公司合并報表所產(chǎn)生的重組收益。剔除該重組收益以及美凱龍9月至12月的經(jīng)營損益之后,公司本期歸屬于上市公司股東的凈利潤為 41.45億元,同比減少21.30億元,下降比例為33.95%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國大宗商品行業(yè)深度調研及投資機會分析報告》顯示:

大宗商品行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

能源價格:摩根大通預測,布倫特原油價格在2024年將保持在平均每桶83美元,而到2025年將下降至平均每桶75美元。這表明能源價格在短期內(nèi)可能保持穩(wěn)定,但長期趨勢顯示出下降的跡象。然而,世界銀行的報告指出,如果中東局勢進一步調整優(yōu)化,石油供應中斷可能推高全球通脹,甚至可能將油價推高至每桶100美元以上。

大宗商品整體價格:世界銀行預測,在假定地緣政治緊張局勢不再升級的情況下,2024年全球大宗商品價格將下降3%,2025年下降4%。然而,這種降幅對于抑制大多數(shù)國家仍高于央行目標的通貨膨脹幾乎無濟于事,大宗商品價格也依然比新冠疫情前五年的平均水平高出約38%。

2023年,大宗供應鏈行業(yè)面臨復雜多變的外部環(huán)境,可持續(xù)發(fā)展和抗風險能力受到挑戰(zhàn)。一方面,世界經(jīng)濟復蘇乏力,地緣政治風險上升,外部環(huán)境更趨復雜嚴峻。另一方面,受預期與實際需求錯位等因素影響,玉米、煤炭等大宗商品價格寬幅震蕩,交易收益大幅波動,行業(yè)違約事件偶發(fā),供應鏈企業(yè)抗風險能力承壓。

面對商品價格風險管控難度加大的挑戰(zhàn),中小供應鏈企業(yè)不得不逐漸退出市場,這反而給頭部企業(yè)帶來機遇。憑借綜合服務能力和抗風險優(yōu)勢,頭部企業(yè)迅速搶占市場,市場集中度加速提升。根據(jù)貨量口徑測算,中國大宗供應鏈排名前五的頭部企業(yè)(物產(chǎn)中大、建發(fā)股份、廈門國貿(mào)、廈門象嶼、浙商中拓)市場占有率從2021年的4.81%快速提高至2023年上半年的5.46%,頭部效應凸顯,市場集中度持續(xù)提升。

美元與大宗商品:由于美聯(lián)儲政策轉向預期打壓了美元,使得以美元計價的大宗商品更具吸引力。這種趨勢可能會對大宗商品市場產(chǎn)生積極影響,尤其是在全球經(jīng)濟增速放緩的背景下。

供需關系:宏觀驅動下的供需錯配已經(jīng)結束,但結構性短缺的問題可能仍然存在。這意味著市場定價將繼續(xù)聚焦于品種間的基本面差異。

黃金價格:全球經(jīng)濟前景趨弱、美聯(lián)儲降息預期升溫以及地緣政治風險加大等因素將在2024年左右支撐金價。這表明黃金等貴金屬可能會繼續(xù)受到市場的青睞。

務樞紐,重點拓展金屬、煤炭、鐵礦石、紙漿、農(nóng)產(chǎn)品、化肥、新能源等業(yè)務;在智利、土耳其、泰國新設辦事處拓展金屬供應鏈業(yè)務,在越南設立辦事處拓展棉花、棉紗、滌綸、短纖等業(yè)務。

例如, 廈門國貿(mào)2023年的進出口總額超過190億美元,同比增加16%,并在印尼開設了250萬噸不銹鋼冶煉一體化項目,面向歐洲出口光伏產(chǎn)品,重點鏈接海外優(yōu)質采銷渠道,挖掘大型中資企業(yè)海外供應鏈需求。

面對機遇與挑戰(zhàn),頭部大宗供應鏈企業(yè)持續(xù)迭代服務模式、提升服務能力、完善風險管控。在行業(yè)數(shù)智化轉型進程愈加緊迫的趨勢下,頭部供應鏈企業(yè)相繼加大對數(shù)智化應用的投入,如物流設施數(shù)字化改造、安全倉庫系統(tǒng)構建、多式聯(lián)運系統(tǒng)對接、貨運資源整合、供應鏈金融數(shù)智解決方案、客戶采銷系統(tǒng)對接、產(chǎn)業(yè)鏈服務系統(tǒng)等數(shù)智化項目。

大宗商品行業(yè)市場未來預測

展望大宗商品市場走勢,世界銀行最新一期《大宗商品市場展望》報告稱,俄烏沖突給大宗商品市場造成重大沖擊,全球貿(mào)易、生產(chǎn)和消費模式因此發(fā)生的變化將使全球價格一直到2024年年底都保持在歷史高位。遠高于最近五年的平均水平。如果俄烏戰(zhàn)爭曠日持久或對俄制裁加碼,價格水平可能會比目前預測的更高,波動程度更大。

此外,其他因素也可能影響大宗商品市場的未來趨勢,如通貨膨脹率、貨幣政策、地緣政治與國際貿(mào)易、金融市場與投機行為、季節(jié)性與自然因素、技術進步與替代品出現(xiàn),以及庫存與物流等。這些因素之間相互交織,共同作用于大宗商品市場。

值得注意的是,隨著中國企業(yè)出海步伐加快,催生大量海外采銷、國際物流、跨境電商、信息咨詢等供應鏈需求。在海外采購及物流通道建設、國際化團隊培養(yǎng)等方面走在前列的供應鏈企業(yè),有望憑借服務能力和地緣優(yōu)勢,承接中資企業(yè)海外供應鏈需求,打開新的“藍?!? 市場,創(chuàng)造新的增長曲線。

中研普華通過對市場海量的數(shù)據(jù)進行采集、整理、加工、分析、傳遞,為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務,最大限度地幫助客戶降低投資風險與經(jīng)營成本,把握投資機遇,提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2024-2029年中國大宗商品行業(yè)深度調研及投資機會分析報告》。

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