2023年醬油行業(yè)市場(chǎng)機(jī)遇深度調(diào)研

• 方蔓桃 2023年11月20日 來源：百度 679 40
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如果你想了解醬油行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)供需、競爭格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展策略與投資建議等信息……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國醬油行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》。重點(diǎn)分析了我國醬油行業(yè)將面臨的機(jī)遇與

家庭端消費(fèi)升級(jí)促進(jìn)醬油高端化、多功能化。首先，功能細(xì)分化和 對(duì)其他調(diào)味品的替代促進(jìn)醬油量增。傳統(tǒng)醬油逐漸細(xì)分為生抽、老抽，生抽發(fā)揮提鮮功能，老抽發(fā)揮上色功能。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步發(fā)展成紅燒醬油、點(diǎn)蘸醬油、蒸魚豉油、拌面醬油等不同用途的品 類。近幾年各家庭有 2 瓶以上醬油的比例在不斷提高。由于醬油含鹽且增鮮，在使用中會(huì)對(duì)鹽、雞精、味精等調(diào)味品形成一定替代。

財(cái)報(bào)顯示，2023年第三季度海天味業(yè)實(shí)現(xiàn)營收56.846億元，同比增長2.2%;歸母凈利潤為12.32億元，同比下滑3.24%。前三季度，海天味業(yè)實(shí)現(xiàn)營收186.5億元，同比下滑2.33%;歸母凈利潤為43.28億元，同比下滑7.25%。

如果你想了解醬油行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)供需、競爭格局、標(biāo)桿企業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展策略與投資建議等信息……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國醬油行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》。重點(diǎn)分析了我國醬油行業(yè)將面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，對(duì)醬油行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)及前景作出審慎分析與預(yù)測(cè)。

2021年調(diào)味品行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模大約在5500億元左右，其中，醬油行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模接近1000億元。

從價(jià)格來看，我國醬油零售價(jià)約為每噸6505元，2015—2020年均價(jià)復(fù)合年均增長率(CAGR)約為2.5%，其中海天、中炬高新、千禾醬油2020年出廠價(jià)為每噸5317、6232、5206元，成本均價(jià)為每噸2885、3189、2681元。2021年10月，海天味業(yè)發(fā)布提價(jià)公告，調(diào)整醬油、蠔油、醬料等部分產(chǎn)品出廠價(jià)格，主要產(chǎn)品調(diào)整幅度為3%—7%不等，帶動(dòng)了調(diào)味品行業(yè)的提價(jià)風(fēng)潮。

對(duì)比上半年的業(yè)績而言，2023年第三季度中，海天味業(yè)的營收終于扭轉(zhuǎn)了前兩季度持續(xù)下跌的態(tài)勢(shì)，且其歸母凈利潤的同比下滑幅度也有所收窄，同比下滑幅度由第一第二季度的-6.39%和-11.54%收窄至-3.24%。

總體而言，其前三季度實(shí)現(xiàn)營收186.5億元，同比下滑2.33%;歸母凈利潤為43.28億元，同比下滑7.25%，出現(xiàn)了營收利潤雙下滑的現(xiàn)象。

從醬油產(chǎn)量來看，從2010年的596萬噸增至2020年的1344萬噸，10年CAGR為8.48%，而2015—2020年產(chǎn)量CAGR約為5.8%。醬油行業(yè)已經(jīng)告別了高速增長的階段，產(chǎn)量增速放緩,但目前仍然認(rèn)可醬油行業(yè)的長期潛力。

中國醬油行業(yè)中，海天味業(yè)占比15%，其次是美味鮮(中炬高新和李錦記，加加食品占比1%，其他占比78%。由此可見，我國醬油行業(yè)市場(chǎng)集中度不高。

反觀海天味業(yè)往年的前三季度業(yè)績報(bào)告，2018年-2022年期間，海天味業(yè)的各品類產(chǎn)品幾乎都呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，其主營的醬油產(chǎn)品的營收由2018年前三季度的76.28億元升至2022年前三季度的104.03億元，增長幅度約達(dá)到36.4%。而在其余產(chǎn)品品類中，唯一有所下滑的為2022年第三季度的調(diào)味醬產(chǎn)品品類，同比下滑幅度也僅為1.49%。

銷售渠道方面，本報(bào)告期內(nèi)，線上線下渠道的降幅也有所收窄，其主要的線下銷售渠道收入占前三季度總收入的95.96%，同比下滑2.19%，線上渠道收入占比為4.04%，同比下滑8.74%。相比于今年上半年，線上線下銷售渠道的占比相差不大，線上渠道略有提升，而相對(duì)應(yīng)的線下渠道略有降低，變動(dòng)幅度僅為0.16%。

從銷售區(qū)域來看，前三季度中，僅西部地區(qū)的同比營收有所增長，實(shí)現(xiàn)營收23.15億元，同比增長3.75%，而其余區(qū)域都有不同程度的同比下滑現(xiàn)象。

因此，醬油行業(yè)，特別是高端醬油才是醬油行業(yè)最理想的賽道，零售價(jià)格、市場(chǎng)擴(kuò)容都好于整體醬油行業(yè)。

受益于消費(fèi)者收入的提升和健康觀念的不斷加強(qiáng)，醬油品類逐漸向健康化、特色化延伸，產(chǎn)品從最初的普通醬油到生抽、老抽，再到高鮮類醬油，最后到零添加、有機(jī)的健康化醬油，產(chǎn)品矩陣不斷豐富，帶動(dòng)高端醬油市場(chǎng)快速擴(kuò)容。從2014年的131萬噸到2020 年的250萬噸，高端醬油市場(chǎng)CAGR為11.37%，高于醬油行業(yè)整體增速，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)份額將達(dá)360億元。

根據(jù)預(yù)計(jì)，在餐飲消費(fèi)場(chǎng)景持續(xù)恢復(fù)下，醬油量價(jià)齊升的態(tài)勢(shì)或可持續(xù)，2025年我國醬油行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1300億元。

除此之外，醬油行業(yè)泛健康發(fā)展的趨勢(shì)也相當(dāng)明顯。除了已成為主流的零添加醬油，市場(chǎng)還涌現(xiàn)了減鹽醬油、寶寶醬油、刺身醬油、白灼醬油和無糖零卡等細(xì)分品類。不同消費(fèi)需求正逐步切割市場(chǎng)，而需求的多變則對(duì)醬油企業(yè)提出了更高要求。

對(duì)于像海天這樣的行業(yè)龍頭而言，需要做到的是高端化和性價(jià)比兩手抓，在維持當(dāng)下的基本面和優(yōu)勢(shì)的前提下，盡可能多地去爭奪更廣闊的市場(chǎng)和渠道;而對(duì)于小型企業(yè)，專注發(fā)力細(xì)分賽道也是不錯(cuò)的選擇，過去千禾味業(yè)在零添加這塊就做得很好。

醬油行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)

醬油品類不斷豐富，以減鹽醬油為例，受近年來國家大力開展控鹽行動(dòng)的影響，消費(fèi)者的減鹽意識(shí)也在不斷增長。根據(jù)科信食品與營養(yǎng)信息交流中心《中國十大城市食品健康發(fā)展調(diào)研報(bào)告(2020)》調(diào)研顯示，目前消費(fèi)者對(duì)“三減”的認(rèn)同度頗高，其中減鹽的需求最為迫切。

順應(yīng)減鹽消費(fèi)趨勢(shì)，調(diào)味品企業(yè)紛紛推出減鹽醬油。在主流電商平臺(tái)以“減鹽醬油”為關(guān)鍵詞搜索產(chǎn)品，按銷量排名有海天簡鹽醬油、李錦記薄鹽醬油、廚邦淡鹽醬油、千禾零添加減鹽醬油、欣和六月鮮淡鹽醬油等。

對(duì)于前三季度的業(yè)績表現(xiàn)，海天味業(yè)并未在本次業(yè)績報(bào)告中有所解釋，但在此前的半年報(bào)業(yè)績說明會(huì)上，海天味業(yè)曾表示，盡管各行各業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的外部環(huán)境開始逐步走向全面正?；?，餐飲行業(yè)的復(fù)蘇為調(diào)味品行業(yè)的發(fā)展注入了新的活力。但公司仍然面臨著餐飲逐步恢復(fù)尚需時(shí)間、行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭愈發(fā)激烈、部分原材料價(jià)格依然處于高位的經(jīng)營環(huán)境。原材料等各項(xiàng)成本依然處于高位，但是價(jià)格走勢(shì)向下，一定程度上緩解了成本壓力。

海天味業(yè)董事會(huì)秘書針對(duì)業(yè)績問題也表示，公司業(yè)績受多方面因素影響，一方面，市場(chǎng)大環(huán)境、消費(fèi)需求等仍在快速變化之中，回歸到平穩(wěn)有序狀態(tài)仍需一定周期;另一方面，今年以來公司著力調(diào)節(jié)經(jīng)銷商庫存水平，確保市場(chǎng)整體的健康發(fā)展。

經(jīng)過前兩年的“爆發(fā)式”增長后，醬油市場(chǎng)整體表現(xiàn)開始回落，而伴隨消費(fèi)分級(jí)、分化，行業(yè)競爭形勢(shì)也在發(fā)生變化。

一方面，針對(duì)消費(fèi)者對(duì)性價(jià)比的追求，醬油企業(yè)為進(jìn)一步搶占存量消費(fèi)需求、競爭更加激烈，促銷和價(jià)格戰(zhàn)幾乎貫穿整個(gè)上半年。值得注意的是，隨著小品牌的逐漸出清，戰(zhàn)火早已蔓延到知名品牌，頭部企業(yè)為了競爭市場(chǎng)同樣爭的頭破血流。

另一方面，針對(duì)消費(fèi)者對(duì)注重品質(zhì)體驗(yàn)的追求，醬油企業(yè)也在積極進(jìn)行升級(jí)，比如加加食品在財(cái)報(bào)中反復(fù)強(qiáng)調(diào)“后續(xù)將發(fā)展高毛利品類”;海天則表示近年來在持續(xù)推進(jìn)提升高端產(chǎn)品占比。

本研究咨詢報(bào)告由中研普華咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，在大量周密的市場(chǎng)調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國家統(tǒng)計(jì)局、國家商務(wù)部、國家發(fā)改委、國家經(jīng)濟(jì)信息中心、國務(wù)院發(fā)展研究中心、國家海關(guān)總署、全國商業(yè)信息中心、中國經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)中心、中國行業(yè)研究網(wǎng)、全國及海外多種相關(guān)報(bào)刊雜志的基礎(chǔ)信息以及專業(yè)研究單位等公布和提供的大量資料。

在激烈的市場(chǎng)競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時(shí)有效的市場(chǎng)決策是制勝的關(guān)鍵。報(bào)告準(zhǔn)確把握行業(yè)未被滿足的市場(chǎng)需求和趨勢(shì)，有效規(guī)避行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，更有效率地鞏固或者拓展相應(yīng)的戰(zhàn)略性目標(biāo)市場(chǎng)，牢牢把握行業(yè)競爭的主動(dòng)權(quán)。想要了解更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國醬油行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告》。

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  2023-2028年中國醬油行業(yè)供需分析及發(fā)展前景研究報(bào)告

  醬油行業(yè)研究報(bào)告主要分析了醬油行業(yè)的國內(nèi)外發(fā)展概況、行業(yè)的發(fā)展環(huán)境、市場(chǎng)分析（市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)特點(diǎn)等）、生產(chǎn)分析（生產(chǎn)總量、供需平衡等）、競爭分析（行業(yè)集中度、競爭格局、競...

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