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半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀 2023半導(dǎo)體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)告

數(shù)據(jù)顯示,截至4月18日午間,A股15家半導(dǎo)體設(shè)備公司中,已有12家披露了去年年報(bào)或業(yè)績(jī)快報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)告,12家公司去年全部實(shí)現(xiàn)盈利或預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利,其中有11家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng),5家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)了100%。

2023年半導(dǎo)體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)如何半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性支撐產(chǎn)業(yè)備受重視。近幾年,歐盟、美、日、韓等主要國(guó)家和地區(qū)相繼提出振興本土半導(dǎo)體業(yè)法案,試圖取得市場(chǎng)和技術(shù)的話語(yǔ)權(quán)。中國(guó)也積極出臺(tái)各項(xiàng)措施,對(duì)產(chǎn)業(yè)的扶持態(tài)度十分堅(jiān)定,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的景氣度持續(xù)走高。

根據(jù)中研普華研究院撰寫的《2023-2028年半導(dǎo)體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告》顯示:

2023半導(dǎo)體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資報(bào)告

半導(dǎo)體是資金密集型的行業(yè),企業(yè)的發(fā)展需要不斷投入資金研發(fā)。但半導(dǎo)體項(xiàng)目投資的周期較長(zhǎng),半導(dǎo)體企業(yè)融資困難,難以募集到必要的資金。如今,各國(guó)都在發(fā)展信息技術(shù)產(chǎn)業(yè),這主要是因?yàn)樾畔⒓夹g(shù)的發(fā)展對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的,而半導(dǎo)體則是當(dāng)代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心。

數(shù)據(jù)顯示,截至4月18日午間,A股15家半導(dǎo)體設(shè)備公司中,已有12家披露了去年年報(bào)或業(yè)績(jī)快報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)告,12家公司去年全部實(shí)現(xiàn)盈利或預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利,其中有11家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng),5家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)了100%。

我國(guó)發(fā)展第三代半導(dǎo)體也被寫入 " 十四五 " 規(guī)劃。規(guī)劃要求,要加強(qiáng)原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技攻關(guān)。其中,在集成電路層面,包括集成電路設(shè)計(jì)工具、重點(diǎn)裝備和高純靶材等關(guān)鍵材料研發(fā),集成電路先進(jìn)工藝和絕緣柵雙極型晶體管 ( IGBT ) 、微機(jī)電系統(tǒng) ( MEMS ) 等特色工藝突破,先進(jìn)存儲(chǔ)技術(shù)升級(jí),碳化硅、氮化鎵等寬禁帶半導(dǎo)體發(fā)展。

全球范圍內(nèi),美國(guó)、歐洲、日本、中國(guó)在第三代半導(dǎo)體發(fā)展上處于“四足鼎立”狀態(tài)。當(dāng)前,國(guó)內(nèi)第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展得如火如荼,在現(xiàn)代工業(yè)、通信等領(lǐng)域都有巨大的應(yīng)用前景。蘇州、長(zhǎng)沙、合肥、南昌等地都在布局半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園,希望提高在全球的競(jìng)爭(zhēng)力。

數(shù)據(jù)顯示,2022年下半年P(guān)E/VC在TMT行業(yè)投資總量為1770起,環(huán)比上升7%。根據(jù)已披露投資金額的投資項(xiàng)目,TMT行業(yè)投資金額為83.9億美元,環(huán)比下降61%。去年下半年過(guò)億美元投資項(xiàng)目只有16筆,環(huán)比下降60%;總金額為36.2億美元,環(huán)比下降66%。大額投資依然集中在科技行業(yè)中的IT服務(wù)、半導(dǎo)體、光電等細(xì)分行業(yè)。

從投資階段分布來(lái)看,出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的考慮以及對(duì)于資本回報(bào)率的要求,擴(kuò)張期企業(yè)依舊更受資本的關(guān)注。2022年下半年擴(kuò)張期投資數(shù)量為793起,占比45%;投資總額為39.02億美元,占比47%。PIPE(定增)企業(yè)的投資金額占比環(huán)比出現(xiàn)一定幅度的上升,由于定增在市場(chǎng)發(fā)行價(jià)格上一般會(huì)有一定折扣率,在市場(chǎng)整體低迷的情況下,更會(huì)被資本關(guān)注。由于我國(guó)對(duì)于大力發(fā)展科技的政策鼓勵(lì)以及深化改革創(chuàng)新的加快推動(dòng),科技行業(yè)在各個(gè)階段都受到資本的青睞,在初創(chuàng)期、擴(kuò)張期、成熟期的企業(yè)的投資數(shù)量占比均持續(xù)上升,不過(guò)投資金額占比較上半年小幅下降。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀

汽車半導(dǎo)體銷售額達(dá)到341億美元

不過(guò)年初增長(zhǎng)背后,半導(dǎo)體行業(yè)依然面臨周期性低迷的影響。去年12月,全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額為434 億美元,較11月下降4.4 %;第四季度累計(jì)銷售額為1302億美元,同比下滑14.7%,環(huán)比減少7.7個(gè)百分點(diǎn)。

盡管半導(dǎo)體市場(chǎng)的周期性和宏觀經(jīng)濟(jì)條件導(dǎo)致銷售額出現(xiàn)短期波動(dòng),但毋庸置疑,市場(chǎng)的長(zhǎng)期前景仍然十分強(qiáng)勁。

從地區(qū)來(lái)看,中國(guó)仍是最大的單一國(guó)家半導(dǎo)體市場(chǎng),2022 年銷售額總計(jì) 1803 億美元,較 2021 年下降 6.3%;美洲市場(chǎng)去年半導(dǎo)體的銷售額增幅最大 (16.0%),歐洲 (12.7%) 和日本 (10.0%) 次之。

從三大細(xì)分品類看,模擬芯片在2022年的銷售額達(dá)到 890 億美元,年增幅最高,達(dá) 7.5%。邏輯芯片銷售額為1760億美元,存儲(chǔ)芯片銷售額為1300億美元。值得一提的是,汽車半導(dǎo)體的銷售額同比增長(zhǎng) 29.2%,也創(chuàng)新記錄,達(dá)到 341 億美元。

韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)庫(kù)存創(chuàng)新高!

5月18日,據(jù)韓國(guó) News 1 通訊社報(bào)道,由于銷售持續(xù)低迷,三星電子、SK 海力士和東部高科截至 2023 年第 1 季度末,半導(dǎo)體庫(kù)存總額已接近 50 萬(wàn)億韓元(約2615 億元人民幣),創(chuàng)下有統(tǒng)計(jì)以來(lái)最高庫(kù)存金額歷史紀(jì)錄。

三星 2023 年第 1 季度庫(kù)存資產(chǎn)約 54.4 萬(wàn)億韓元,同比增加 14.3%。其中,三星半導(dǎo)體在庫(kù)產(chǎn)品金額最多,達(dá)到 31.9 萬(wàn)億韓元(當(dāng)前約 1668.37 億元人民幣),同比增長(zhǎng) 69.9%。SK 海力士同樣面臨庫(kù)存高企的困境,其第 1 季度庫(kù)存約 17.1 萬(wàn)億韓元(當(dāng)前約 894.33 億元人民幣),環(huán)比增長(zhǎng) 9.7%,同比增長(zhǎng) 65.3%。

此外,韓國(guó)第二大晶圓代工廠東部高科第 1 季度庫(kù)存金額 753 億韓元(當(dāng)前約 3.94 億元人民幣),環(huán)比增加 2.1%。

半導(dǎo)體行業(yè)報(bào)告對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)供需形勢(shì)進(jìn)行了具體分析,并從行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境及技術(shù)環(huán)境等方面分析行業(yè)面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)。還重點(diǎn)分析了重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及發(fā)展格局,并對(duì)未來(lái)幾年行業(yè)的發(fā)展趨向進(jìn)行了專業(yè)的預(yù)判。

本報(bào)告同時(shí)揭示了半導(dǎo)體市場(chǎng)潛在需求與潛在機(jī)會(huì),為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時(shí)機(jī)和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準(zhǔn)確的市場(chǎng)情報(bào)信息及科學(xué)的決策依據(jù),同時(shí)對(duì)政府部門也具有極大的參考價(jià)值。

未來(lái),半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展前景如何?想了解關(guān)于更多行業(yè)專業(yè)分析,請(qǐng)點(diǎn)擊《2023-2028年半導(dǎo)體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資態(tài)勢(shì)及投融資策略指引報(bào)告》。

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