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2023不良資產(chǎn)管理市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析

隨著國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生新變化,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的不確定性增加,風(fēng)險(xiǎn)防范和化解的任務(wù)更為迫切。不良資產(chǎn)管理行業(yè)在助力改革化險(xiǎn)方面也被寄予厚望。不良資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條的上下游機(jī)構(gòu),包括各類(lèi)服務(wù)商,大都憑借自身優(yōu)勢(shì),在市場(chǎng)上尋求商機(jī)。可以說(shuō),當(dāng)前“5+2+N+AIC

2023不良資產(chǎn)管理市場(chǎng)現(xiàn)狀及前景分析

隨著國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生新變化,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的不確定性增加,風(fēng)險(xiǎn)防范和化解的任務(wù)更為迫切。不良資產(chǎn)管理行業(yè)在助力改革化險(xiǎn)方面也被寄予厚望。不良資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈條的上下游機(jī)構(gòu),包括各類(lèi)服務(wù)商,大都憑借自身優(yōu)勢(shì),在市場(chǎng)上尋求商機(jī)??梢哉f(shuō),當(dāng)前“5+2+N+AIC”的行業(yè)格局極大地豐富了不良資產(chǎn)市場(chǎng)。

不良資產(chǎn)行業(yè)是典型的資本密集型行業(yè),因而,加快資產(chǎn)處置效率、盡可能縮短資產(chǎn)處置周期是機(jī)構(gòu)的必然選擇。不良資產(chǎn)是一個(gè)泛概念,主要是針對(duì)會(huì)計(jì)科目里的壞賬科目來(lái)講的,包括但不限于銀行的不良資產(chǎn),政府的不良資產(chǎn),證券、保險(xiǎn)、資金的不良資產(chǎn),企業(yè)的不良資產(chǎn)。不良資產(chǎn)以銀行貸款為主,包括非金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)收賬款。

不良資產(chǎn)管理,是指通過(guò)綜合運(yùn)用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法,對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升的活動(dòng)。按資產(chǎn)變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。不良資產(chǎn)是一個(gè)泛概念,它是針對(duì)會(huì)計(jì)科目中的壞賬科目而言的,主要但不限于包括銀行的不良資產(chǎn),政府的不良資產(chǎn),證券、保險(xiǎn)、資金的不良資產(chǎn),企業(yè)的不良資產(chǎn)。一般金融企業(yè)是不良資產(chǎn)的源頭。

目前,不少公司的主業(yè)就是不良資產(chǎn)管理,這種公司屬于金融行業(yè)。近年來(lái),不良資產(chǎn)呈上升趨勢(shì),給不良資產(chǎn)管理公司發(fā)展帶來(lái)較大的發(fā)展空間。

3月底,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)健全公司治理三年行動(dòng)取得明顯成效》一文,數(shù)據(jù)顯示,2020年至2022年,我國(guó)累計(jì)處置不良資產(chǎn)9.2萬(wàn)億元。

近年來(lái),遵循監(jiān)管要求,商業(yè)銀行加大不良資產(chǎn)處置力度,對(duì)于不良資產(chǎn)行業(yè)而言,則迎來(lái)了新的周期。面臨著良好的資產(chǎn)收持窗口,在市場(chǎng)供給增加并出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化的背景下,我國(guó)不良資產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入了新的發(fā)展階段。

目前我國(guó)不良資產(chǎn)行業(yè)的參與主體主要為5家全國(guó)性AMC、59家地方AMC、銀行系A(chǔ)IC、外資AMC和非持牌AMC。

在市場(chǎng)機(jī)構(gòu)不斷探索不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的過(guò)程中,經(jīng)營(yíng)模式逐步從早期收購(gòu)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)、然后轉(zhuǎn)讓出售的簡(jiǎn)單模式,走向了構(gòu)筑“大不良”格局的方向。有專(zhuān)家表示,隨著相關(guān)政策的不斷調(diào)整,金融資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容和模式不斷豐富,“大不良”格局已然形成。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年不良資產(chǎn)管理行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告分析

近年來(lái)隨著政策面不斷利好,我國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)迎來(lái)新機(jī)遇,市場(chǎng)供應(yīng)逐漸增加,處置方式和渠道得到有效拓展。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展,我國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展已經(jīng)邁入更加規(guī)范化也更加復(fù)雜化的3.0階段。新階段的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大、市場(chǎng)環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜、公司運(yùn)營(yíng)更加規(guī)范等諸多方面。

目前我國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定。我國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)參與者有買(mǎi)房和賣(mài)方。其中賣(mài)方,即不良資產(chǎn)提供者主要包括商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融企業(yè)等三類(lèi)機(jī)構(gòu);買(mǎi)方,即不良資產(chǎn)收購(gòu)者則由全國(guó)性和地方資產(chǎn)管理公司(AMC)、金融資產(chǎn)投資公司(AIC)、外資機(jī)構(gòu)、國(guó)內(nèi)非持牌機(jī)構(gòu)等組成。

從四大資產(chǎn)管理公司(AMC)成立之初承接政策性業(yè)務(wù)到商業(yè)化轉(zhuǎn)型的“1.0 階段”,到綜合化經(jīng)營(yíng)與地方資產(chǎn)管理公司崛起的“2.0 階段”,再到如今,中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)邁入3.0發(fā)展階段,資產(chǎn)管理公司的功能與定位已發(fā)生了新的變化,主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大、市場(chǎng)環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜、公司運(yùn)營(yíng)更加規(guī)范等諸多方面。

有專(zhuān)家表示,2022年,不良資產(chǎn)市場(chǎng)供給增加,不良資產(chǎn)包價(jià)格也保持在合理區(qū)間,有利于資產(chǎn)的收持。萬(wàn)億元級(jí)別的市場(chǎng)規(guī)模吸引了眾多機(jī)構(gòu)入場(chǎng)。

作為不良資產(chǎn)市場(chǎng)的主力軍,金融資產(chǎn)管理公司遵循監(jiān)管指引,集中自身優(yōu)勢(shì),不斷加大資金投放力度,在市場(chǎng)上合理報(bào)價(jià)、積極收購(gòu)不良資產(chǎn)包。

當(dāng)前,不良資產(chǎn)行業(yè)的投資有著逆經(jīng)濟(jì)周期、進(jìn)入壁壘較高等特點(diǎn),且相關(guān)人才培養(yǎng)耗時(shí)巨大。目前,我國(guó)不良資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大,但行業(yè)內(nèi)人才卻嚴(yán)重短缺,因此,擁有豐富行業(yè)經(jīng)歷和良好資質(zhì)的不良資產(chǎn)管理從業(yè)人員才是這個(gè)市場(chǎng)的稀缺人才。以邱文宇為代表的不良資產(chǎn)管理從業(yè)者以其優(yōu)質(zhì)的過(guò)往案例成為了不良資產(chǎn)管理領(lǐng)域的第一梯隊(duì)。

不良資產(chǎn)管理道阻且長(zhǎng),未來(lái),隨著大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)的發(fā)展,不良資產(chǎn)將會(huì)迎來(lái)我們無(wú)法預(yù)知的4.0時(shí)代。

欲了解更多關(guān)于不良資產(chǎn)管理行業(yè)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)及未來(lái)行業(yè)投資前景,可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報(bào)告《2023-2028年不良資產(chǎn)管理行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》。

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