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黃金市場走勢行情趨勢分析 黃金市場機遇深度調(diào)研

如果你想了解黃金基金行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風險、發(fā)展策略與投資建議等信息……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國黃金基金行業(yè)發(fā)展前景及投資風險預測分析報告》。重點分析了我國黃金基金行

全球黃金供應量不斷擴大,緊跟需求增長水平。金礦年產(chǎn)量已從 1992 年的 2270 噸增至 2022 年底的 3612 噸,僅略低于同期的需求增長率。同時,分大洲來看,金礦的地理分布區(qū)域也在不斷擴大,非洲礦產(chǎn)占比經(jīng)歷了一輪大幅回落,亞洲則相反,擴大成為了世界前三的黃金礦產(chǎn)區(qū)。金礦生產(chǎn)不僅比以往更加多樣化,同時也在各地區(qū)實現(xiàn)均勻分布。

全球供應的分散化 成為黃金市場的優(yōu)勢之一,減弱了部分地區(qū)受地緣政治或自然條件影響導致大規(guī)模減產(chǎn)的影響,助力黃金保持低波動性。國家層面上,中國是 2021 年世界最大黃金生產(chǎn)國,產(chǎn)量占全球總量約 9%。但在中國產(chǎn)量連續(xù)下降以及全球產(chǎn)量穩(wěn)定增加的雙重驅(qū)動下,中國產(chǎn)量占比以較快的速度下滑。

如果你想了解黃金基金行業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展狀況、市場供需、競爭格局、標桿企業(yè)、發(fā)展趨勢、機會風險、發(fā)展策略與投資建議等信息……我們研究院撰寫的《2023-2028年中國黃金基金行業(yè)發(fā)展前景及投資風險預測分析報告》。重點分析了我國黃金基金行業(yè)將面臨的機遇與挑戰(zhàn),對黃金基金行業(yè)未來的發(fā)展趨勢及前景作出審慎分析與預測。

2020年,受宏觀經(jīng)濟因素影響,珠寶首飾行業(yè)的發(fā)展受到一定沖擊。2021年起,隨著宏觀經(jīng)濟持續(xù)保持正向發(fā)展,經(jīng)濟逐漸復蘇,國內(nèi)珠寶首飾行業(yè)市場規(guī)模呈現(xiàn)比較穩(wěn)定的上升趨勢,最近兩年穩(wěn)定在7,200億左右的市場規(guī)模。其中,黃金類首飾在我國珠寶產(chǎn)業(yè)中仍占據(jù)較大份額,2022年銷售額占比達57%,其次是鉆石類首飾和玉石類首飾,2022年銷售額占比分別為占比分別為11%和21%。

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,2023年上半年,社會消費品零售總額227,588億元,同比增長8.2%。其中,從限額以上單位消費品零售額增速來看,金銀珠寶類17.5%的增速僅次于餐飲,優(yōu)于日常生活類商品,且大幅領先其他升級類商品。

據(jù)企查查最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,黃金相關企業(yè)今年前三季度新增2.7萬家,其中三季度新增1.03萬家,環(huán)比下降7.2%。目前,我國共有26.2萬家黃金相關企業(yè),近十年來注冊量總體呈現(xiàn)上升趨勢,2019年新注冊4.2萬家,同比上升8%。從地區(qū)分布來看,廣東省以6.4萬家企業(yè)排名第一,湖北、浙江位列二三名。而在“黃金投資”相關企業(yè)的數(shù)量排名中,深圳以6千余家企業(yè)在一線&新一線城市中高居第一,是第二名廣州的4.5倍。

海關總署數(shù)據(jù)顯示,2023年上半年,我國珠寶行業(yè)進出口總額為750.17億美元,同比增長55.8%。其中,出口總額為146.23億美元,比去年同期增長17.4%;進口總額為603.94億美元,比去年同期增長70.6%。從近幾年數(shù)據(jù)來看,無論是進口還是出口,總額均已達2020年以來的高點。

分品類看,2023上半年我國黃金進口額489.73億美元,同比增長110.4%;鑲嵌首飾出口額63.97億美元,同比增長15.3%。

但我國人均珠寶消費額仍較低,據(jù)數(shù)據(jù)計算,2022 年我國人均珠寶消費為 82 美元,距中國香港地區(qū)的 693 美元,新加坡的 309 美元、美國的 250 美元仍有較大差距,行業(yè)增長空間廣闊。

2020年初,受疫情和國際金價變動等因素影響,國內(nèi)黃金市場遭遇了明顯沖擊。中國黃金協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示,從6月份開始,我國黃金生產(chǎn)和消費出現(xiàn)回暖跡象。近日,中國黃金協(xié)會、世界黃金協(xié)會聯(lián)合發(fā)布了《中國黃金年鑒2020》和《全球黃金年鑒2020》。數(shù)據(jù)顯示,截至2019年我國黃金產(chǎn)量已連續(xù)13年位居全球第一。數(shù)據(jù)顯示,2019年我國黃金產(chǎn)量380.226噸,與2018年相比減少20.894噸,同比下降5.21%,但我國黃金產(chǎn)量仍繼續(xù)穩(wěn)居全球首位,自2007年以來已連續(xù)13年位居全球第一。眼下,隨著疫情緩解以及黃金消費旺季的到來,黃金生產(chǎn)企業(yè)訂單明顯增長。

2019年一季度,我國黃金行業(yè)開局總體平穩(wěn),消費保持小幅增長,國內(nèi)金價有所回升,黃金市場交易活躍。一季度,全國累計生產(chǎn)黃金113.1噸,同比下降0.7%。其中,利用國內(nèi)原料生產(chǎn)黃金92.8噸,同比下降5.5%,包括國產(chǎn)黃金礦產(chǎn)金75.9噸、國產(chǎn)有色原料產(chǎn)金16.9噸;利用進口原料生產(chǎn)黃金20.3噸,同比增長29.9%。

2019年一季度,全國黃金消費延續(xù)2018年的增長趨勢,實際消費量286.9噸,同比增長0.7%,增幅較2018年全年下降5個百分點,其中,黃金首飾消費量188.1噸,同比增長4.2%;金條消費量70噸,同比下降4.4%;金幣消費量1噸,同比下降63%;工業(yè)及其他領域消費量27.8噸,同比下降2.3%。

2019年,市場風險和經(jīng)濟增長的相互作用將推高黃金需求,并且金融市場不穩(wěn)定性、貨幣政策與美元、經(jīng)濟結構改革將成為影響2019年黃金價格走勢的三大因素。更高的市場波動、歐洲政治和經(jīng)濟的不穩(wěn)定性、保護主義政策可能導致的更高通脹率以及更高的全球衰退的可能性,這些因素和趨勢共同加劇了經(jīng)濟衰退的風險。在2019年,全球投資者將繼續(xù)青睞黃金,將黃金當作一種有效的多元化投資標的和系統(tǒng)性風險對沖工具。

據(jù)中國黃金協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2020年一季度,我國黃金產(chǎn)量、消費量同比下降,國內(nèi)金價呈現(xiàn)上漲態(tài)勢,黃金市場交易活躍。一季度,國際黃金現(xiàn)貨均價1585.2美元/盎司,同比增長21.6%,國內(nèi)黃金現(xiàn)貨均價354.2元/克,同比增長24.2%。一季度金礦采選、冶煉實現(xiàn)利潤19.2億元、17.7億元,同比分別增長29.7%、41.6%。

據(jù)中國黃金協(xié)會2月1日公布的數(shù)據(jù),2020年,全國黃金實際消費量為820.98噸,與2019年同期相比下降18.13%。其中,黃金首飾實際消費量490.58噸,同比下降27.45%。

世界黃金協(xié)會日前公布數(shù)據(jù),2020年全球金飾需求僅為1411.6噸,創(chuàng)下歷史新低,而同期黃金投資持續(xù)火熱,投資量同比飆升四成。金飾消費、黃金投資何以“冰火兩重天”?來自中國黃金協(xié)會的信息顯示,去年年初疫情暴發(fā),全國迅速采取嚴格的防控措施,黃金首飾、金條等生產(chǎn)加工和零售均受到較大影響,一季度黃金消費量同比幾近“腰斬”。不過,隨著國內(nèi)疫情防控態(tài)勢好轉(zhuǎn)和經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定復蘇,黃金消費量穩(wěn)步回升。

疫情來襲,一度給經(jīng)濟社會發(fā)展按下了暫停鍵,但身負重任的黃金行業(yè)并沒有停擺,而是努力克服黃金消費市場萎縮、資金鏈和供應鏈承壓等多重困難,始終堅定站在疫情防控第一線。從積極組織復工復產(chǎn)、復商復市到保持生產(chǎn)穩(wěn)定、流通順暢,黃金為打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)、穩(wěn)定社會運行貢獻力量,也為國家經(jīng)濟復蘇作出重要貢獻。

據(jù)中國黃金協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2020年,國內(nèi)原料黃金產(chǎn)量為365.34噸,與2019年同期相比減產(chǎn)14.88噸,同比下降3.91%。其中,黃金礦產(chǎn)金完成301.69噸,有色副產(chǎn)金完成63.65噸。2020年,全國黃金實際消費量820.98噸,與2019年同期相比下降18.13%。其中:黃金首飾490.58噸,同比下降27.45%;金條及金幣246.59噸,同比增長9.21%;工業(yè)及其他用金83.81噸,同比下降16.81%。年初新冠肺炎疫情爆發(fā),全國迅速采取嚴格的防控措施,黃金首飾、金條等生產(chǎn)加工和零售均受到較大影響,一季度黃金消費量同比下降48.20%,隨著國內(nèi)疫情防控態(tài)勢好轉(zhuǎn)和經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復,黃金消費量穩(wěn)步回升。

數(shù)據(jù)顯示,2020年,上海黃金交易所全部黃金品種累計成交量雙邊5.87萬噸(單邊2.93萬噸),同比下降14.44%,成交額雙邊22.55萬億元(單邊11.28萬億元),同比增長4.91%;上海期貨交易所全部黃金品種累計成交量雙邊10.95萬噸(單邊5.48萬噸),同比增長18.39%,成交額雙邊41.47萬億元(單邊20.73萬億元),同比增長38.26%。2020年,國內(nèi)黃金ETF基金由4支增加至11支,年末持倉量約60.9噸,較上年末增持16.1噸,增長約36%。

2020年,黃金價格上漲了20%以上,8月份達到最高水平,創(chuàng)下每盎司2075美元的歷史新高。此后,金價一直在每盎司1900美元下方盤整。對于黃金而言,這意味著將有更多投資者選擇分散投資于這種貴金屬,以保護自己免受金價上漲和貨幣貶值的影響,金價從而創(chuàng)下歷史新高。

據(jù)悉,今年上半年國內(nèi)黃金消費火爆,數(shù)據(jù)顯示,上半年國內(nèi)黃金首飾368.26噸,同比增長14.82%;金條及金幣146.31噸,同比增長30.12%。結合統(tǒng)計局數(shù)據(jù)不難看出,金銀珠寶是上半年商品零售類別中增長幅度最快的品類,有效地拉動了經(jīng)濟增長。從黃金首飾消費的產(chǎn)品類別來看,因金價持續(xù)處于高位,消費者更傾向于購買輕克重產(chǎn)品。

8月1日,世界黃金協(xié)會發(fā)布最新的《全球黃金需求趨勢報告》顯示,得益于今年上半年全球央行購金量創(chuàng)歷史同期新高,全球黃金市場勢頭良好。中國市場方面,2023年第二季度中國國內(nèi)金飾需求同比增長了28%。

據(jù)世界黃金協(xié)會分析,與去年較低的基數(shù)相比,2023年二季度中國國內(nèi)金飾需求同比實現(xiàn)反彈;但由于季節(jié)性因素、國內(nèi)金價上漲等因素,二季度金飾需求較一季度環(huán)比出現(xiàn)下降。但總的來看,上半年中國國內(nèi)金飾需求同比增長17%,保持了良好增長勢頭。

黃金基金行業(yè)市場機遇分析

世界黃金協(xié)會中國董事總經(jīng)理王立新表示,展望2021年,中國金飾行業(yè)前景樂觀。1月14日,世界黃金協(xié)會發(fā)布2021年黃金市場展望認為,黃金投資仍將得到良好的支持,而黃金消費則應受益于新生的經(jīng)濟復蘇,這在新興市場將更為顯著。

7月以來,國內(nèi)外貴金屬結束了二季度回調(diào)之勢,呈現(xiàn)出振蕩反彈的走勢。國際金價7月劍指2000美元關口,而國內(nèi)表現(xiàn)更強,特別是7月下半月國內(nèi)貴金屬整體表現(xiàn)強于外盤,呈現(xiàn)出顯著的上漲趨勢。7月下旬以來,國內(nèi)黃金價格便再度“狂飆”,重演3月初的一幕,國內(nèi)金飾品實物黃金的價格一度突破600元/克,回收價格也到達了462元/克的年內(nèi)新高點。而在黃金期貨市場,7月20日滬金期貨主力價格也是創(chuàng)出上市以來的歷史新高。

未來黃金基金行業(yè)將如何發(fā)展?想要了解更多關于黃金基金行業(yè)具體詳情分析,可以點擊查看中研普華研究報告《2023-2028年中國黃金基金行業(yè)發(fā)展前景及投資風險預測分析報告》。

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