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第一章 中國公募證券投資基金行業(yè)發(fā)展綜述 1

第一節(jié) 公募證券投資基金相關(guān)概述 1

一、公募證券投資基金定義 1

二、公募證券投資基金分類 1

三、公募證券投資基金參與主體 3

四、基金其它相關(guān)介紹 3

1、基金的購買渠道 3

2、基金收益分配定義 6

3、基金收益分配具體內(nèi)容 6

4、公募基金與私募基金的對比 8

5、公募基金的運營模式 9

6、公募基金的國內(nèi)監(jiān)管框架 10

7、公募基金的投資管理 10

第二節(jié) 公募證券投資基金發(fā)展歷程 12

一、公募證券投資基金第一階段 13

二、公募證券投資基金第二階段 13

三、公募證券投資基金第三階段 13

四、公募證券投資基金第四階段 14

五、我國證券投資基金行業(yè)生命周期 14

1、行業(yè)生命周期理論基礎 14

2、公募基金行業(yè)生命周期 15

第三節(jié) 其他金融機構(gòu)投資盈利能力分析 16

一、商業(yè)銀行證券投資盈利能力 16

二、保險公司證券投資盈利能力 18

三、證券公司自營業(yè)務盈利能力 23

四、其他機構(gòu)證券投資盈利能力 24

第二章 中國公募證券投資基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 30

第一節(jié) 政策環(huán)境分析 30

一、行業(yè)重點法律法規(guī)解析 30

1、中國主要基金法律 30

2、2014年公募基金運作管理辦法頒布 32

3、2014年券基資管規(guī)范意見稿發(fā)布 33

4、2014年《基金業(yè)務外包服務指引》出臺 34

5、新三板市場法規(guī) 35

二、相關(guān)財政刺激政策影響 36

三、相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資政策影響 37

四、行業(yè)貨幣政策環(huán)境前瞻 40

第二節(jié) 宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析 41

一、行業(yè)與國民經(jīng)濟相關(guān)性分析 41

1、證券市場周期與宏觀周期運行特征 41

2、影響證券市場走勢的宏觀經(jīng)濟因素 43

3、證券市場與宏觀經(jīng)濟的聯(lián)動性現(xiàn)狀 44

二、國際經(jīng)濟環(huán)境運行分析 45

1、主要經(jīng)濟體運行情況 45

2、世界經(jīng)濟發(fā)展與政策展望 60

三、國家宏觀經(jīng)濟運行分析 62

1、中國GDP分析 62

2、消費價格指數(shù)分析 63

3、城鄉(xiāng)居民收入分析 65

4、社會消費品零售總額 66

5、全社會固定資產(chǎn)投資分析 67

四、國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展預測 67

第三節(jié) 金融市場發(fā)展情況 70

一、股票市場發(fā)展情況 70

1、2014年A股市場運行回顧與分析 70

2、2015年A股市場運行展望 73

二、債券市場發(fā)展情況 76

1、2014年債券市場發(fā)展規(guī)模 76

2、2014年債券市場運行特點 79

3、2015年債券市場展望 83

第三章 全球公募證券投資基金行業(yè)發(fā)展分析 86

第一節(jié) 全球證券市場展望 86

一、境內(nèi)外機構(gòu)積極看好中國A股市場 86

二、境外機構(gòu)對全球市場更為樂觀，中外機構(gòu)共同看好香港市場 86

三、境內(nèi)外機構(gòu)對全球主要資產(chǎn)的增長預期差異明顯 86

第二節(jié) 境內(nèi)機構(gòu)拓展境外業(yè)務 87

一、整體不夠積極，監(jiān)管環(huán)境、銷售網(wǎng)絡和海外市場人才招募是最大挑戰(zhàn) 87

二、組織形式上，以香港子公司或分公司為主 88

三、境外業(yè)務以滿足境內(nèi)投資者全球配置資產(chǎn)需求和境外人民幣管理需求為主 88

四、境內(nèi)機構(gòu)對QFII/RQFII/QDII資格額度需求增長 88

五、發(fā)行RQFII產(chǎn)品和擔任QFII投資顧問是公募基金戰(zhàn)略重點 89

六、擔任QFII投資顧問和借QDII專戶投資境外市場是私募基金戰(zhàn)略重點 89

第三節(jié) 境外機構(gòu)拓展境內(nèi)業(yè)務 89

一、戰(zhàn)略開發(fā)、投資與研究能力、營銷與品牌建設是優(yōu)先戰(zhàn)略 89

二、近半數(shù)QFII機構(gòu)擬申請增加RQFII額度 89

三、QFII機構(gòu)更看好境外銀行的QDII業(yè)務增長 90

四、境外機構(gòu)對QDLP業(yè)務興趣濃厚，視產(chǎn)品開發(fā)為首要挑戰(zhàn) 90

五、大陸與香港基金互認、滬港通和私募基金是優(yōu)先策略 90

六、境外機構(gòu)最關(guān)注影子銀行風險 90

第四章 中國公募證券投資基金行業(yè)運行分析 91

第一節(jié) 公募基金管理公司總體運行分析 91

一、基金管理公司數(shù)量規(guī)模分析 91

二、基金管理公司注冊資本規(guī)模 91

三、基金管理公司資產(chǎn)管理規(guī)模 92

四、基金管理公司資產(chǎn)分布分析 92

五、基金管理公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分析 93

六、公募基金行業(yè)收入分析 93

1、公募基金管理費規(guī)模 93

2、公募基金管理費分布 93

七、公募基金支出價值鏈分析 94

1、銀行托管費用分析 94

2、客戶維護費用分析 94

3、券商分倉交易傭金 95

八、公募基金行業(yè)利潤分析 95

第二節(jié) 公募基金內(nèi)部競爭格局分析 96

一、行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模集中度分析 96

二、行業(yè)收入規(guī)模集中度分析 97

三、基金管理機構(gòu)區(qū)域集中度 98

第三節(jié) 公募基金行業(yè)財務狀況分析 123

一、基金管理公司主要財務指標 123

二、基金管理公司營業(yè)收入結(jié)構(gòu) 124

三、基金管理公司營業(yè)支出結(jié)構(gòu) 124

第四節(jié) 公募基金行業(yè)人才結(jié)構(gòu)分析 125

一、基金管理公司學歷以及年齡分布 125

二、基金管理公司高管人員學歷分布 125

三、基金管理公司基金經(jīng)理學歷分布 125

第五章 公募基金行業(yè)托管人總體運行分析 126

第一節(jié) 公募基金托管人業(yè)務類型 126

第二節(jié) 公募基金托管人業(yè)務規(guī)模 126

第六章 公募基金行業(yè)風險管理分析 127

第一節(jié) 公募基金經(jīng)營風險分析 127

第二節(jié) 公募基金風險管理問題 138

第三節(jié) 公募基金風險管理對策 141

第七章 中國公募證券投資基金細分產(chǎn)品分析 146

第一節(jié) 按運作方式劃分的基金細分產(chǎn)品 146

一、開放式基金產(chǎn)品分析 146

1、開放式基金投資賬戶規(guī)模 146

（1）總賬戶與有效賬戶 146

（2）個人投資者與機構(gòu)投資者 147

（3）平均基金份額與凈值情況 148

2、開放式基金產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模 148

3、開放式基金產(chǎn)品經(jīng)營效益 148

二、封閉式基金產(chǎn)品分析 149

1、封閉式基金產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模 149

2、封閉式基金產(chǎn)品經(jīng)營效益 149

第二節(jié) 按投資標的劃分的基金細分產(chǎn)品 150

一、股票型基金產(chǎn)品分析 150

1、股票型基金發(fā)行規(guī)模 150

2、股票型基金經(jīng)營效益 150

二、債券型基金產(chǎn)品分析 151

1、債券型基金發(fā)行規(guī)模 151

2、債券型基金經(jīng)營效益 151

三、貨幣市場基金產(chǎn)品分析 153

1、貨幣市場基金發(fā)行規(guī)模 153

2、貨幣市場基金經(jīng)營效益 153

四、混合型基金產(chǎn)品分析 157

1、混合型基金發(fā)行規(guī)模 157

2、混合型基金經(jīng)營效益 157

第三節(jié) 按投資目標劃分的基金細分產(chǎn)品 158

一、成長型基金產(chǎn)品分析 158

二、收入型基金產(chǎn)品分析 158

三、平衡型基金產(chǎn)品分析 159

第四節(jié) 其他特殊基金產(chǎn)品發(fā)展分析 159

一、系列基金產(chǎn)品分析 159

二、保本基金產(chǎn)品分析 160

三、基金QDII產(chǎn)品分析 162

1、QDII基金產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模 162

2、QDII基金產(chǎn)品經(jīng)營效益 163

3、QDII基金投資地區(qū)配置分析 164

四、基金中的基金（FOF）產(chǎn)品分析 164

五、交易所交易基金（ETF）產(chǎn)品分析 165

六、上市開放式基金（LOF）產(chǎn)品分析 166

第八章 中國公募證券投資基金銷售渠道分析 167

第一節(jié) 公募證券投資基金銷售渠道發(fā)展綜述 167

一、公募證券投資基金渠道銷售規(guī)模 167

二、公募證券投資基金渠道銷售結(jié)構(gòu) 167

第二節(jié) 基金公司直銷渠道分析 168

一、基金公司直銷優(yōu)劣勢分析 168

二、基金公司直銷規(guī)模分析 170

三、基金公司直銷渠道發(fā)展前景 170

第三節(jié) 銀行網(wǎng)點代銷渠道分析 170

一、銀行網(wǎng)點代銷渠道優(yōu)劣勢 170

二、銀行網(wǎng)點代銷規(guī)模分析 171

三、銀行代銷網(wǎng)點分布分析 171

四、銀行網(wǎng)點代銷渠道發(fā)展前景 174

第四節(jié) 證券公司代銷渠道分析 174

一、證券公司代銷渠道優(yōu)劣勢 174

二、證券公司代銷規(guī)模分析 174

三、證券公司代銷格局分析 175

四、證券公司代銷渠道發(fā)展前景 175

第五節(jié) 專業(yè)基金銷售公司渠道分析 176

一、專業(yè)基金銷售公司優(yōu)劣勢分析 176

二、專業(yè)基金銷售公司發(fā)展現(xiàn)狀 176

1、深圳眾祿基金銷售有限公司 176

2、上海天天基金銷售有限公司 177

3、上海好買基金銷售有限公司 178

4、杭州數(shù)米基金銷售有限公司 178

5、浙江同花順基金銷售有限公司 178

6、上海長量基金銷售投資顧問有限公司 179

7、諾亞正行（上海）基金銷售投資顧問有限公司 179

三、專業(yè)基金銷售公司對競爭格局的影響 180

四、專業(yè)基金銷售公司渠道發(fā)展前景 180

第六節(jié) 其他基金銷售渠道分析 180

一、證券投資咨詢機構(gòu)銷售渠道 180

二、郵儲網(wǎng)點代銷渠道發(fā)展分析 185

第九章 中國公募證券投資基金企業(yè)經(jīng)營狀況分析 187

第一節(jié) 公募基金管理公司價值評估體系分析 187

第二節(jié) 公募證券投資基金公司經(jīng)營能力分析 189

一、華夏基金管理有限公司 189

1、公司基本實力分析 189

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 189

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 190

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 190

（4）合作托管銀行分析 192

2、公司管治能力分析 192

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 192

（2）基金經(jīng)理流動分析 192

（3）營銷策劃能力分析 192

（4）公司治理結(jié)構(gòu)分析 193

3、公司投資管理能力分析 193

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 193

（2）基金收益與穩(wěn)定性 194

（3）公司成本管理能力 195

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 195

（1）基金經(jīng)理配置比例 195

（2）研究創(chuàng)新能力分析 196

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 198

6、公司最新發(fā)展動向分析 198

二、嘉實基金管理有限公司 198

1、公司基本實力分析 198

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 198

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 199

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 199

（4）合作托管銀行分析 199

2、公司管治能力分析 199

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 199

（2）營銷策劃能力分析 200

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 200

3、公司投資管理能力分析 201

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 201

（2）基金收益與穩(wěn)定性 203

（3）公司成本管理能力 204

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 204

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 205

6、公司最新發(fā)展動向分析 206

三、南方基金管理有限公司 208

1、公司基本實力分析 208

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 208

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 208

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 209

（4）合作托管銀行分析 209

2、公司管治能力分析 210

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 210

（2）營銷策劃能力分析 211

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 211

3、公司投資管理能力分析 211

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 211

（2）基金收益與穩(wěn)定性 212

（3）公司成本管理能力 212

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 212

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 213

6、公司最新發(fā)展動向分析 213

四、中銀基金管理有限公司 214

1、公司基本實力分析 214

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 214

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 214

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 214

（4）合作托管銀行分析 215

2、公司管治能力分析 215

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 215

（2）營銷策劃能力分析 215

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 216

3、公司投資管理能力分析 217

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 217

（2）基金收益與穩(wěn)定性 217

（3）公司成本管理能力 218

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 218

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 218

6、公司最新發(fā)展動向分析 219

五、易方達基金管理有限公司 220

1、公司基本實力分析 220

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 220

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 220

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 221

（4）合作托管銀行分析 221

2、公司管治能力分析 221

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 221

（2）營銷策劃能力分析 222

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 222

3、公司投資管理能力分析 222

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 222

（2）基金收益與穩(wěn)定性 224

（3）公司成本管理能力 226

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 227

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 227

6、公司最新發(fā)展動向分析 228

六、天弘基金管理有限公司 228

1、公司基本實力分析 228

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 228

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 229

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 229

（4）合作托管銀行分析 229

2、公司管治能力分析 229

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 229

（2）營銷策劃能力分析 230

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 230

3、公司投資管理能力分析 231

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 231

（2）基金收益與穩(wěn)定性 233

（3）公司成本管理能力 234

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 234

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 235

6、公司最新發(fā)展動向分析 237

七、工銀瑞信基金管理有限公司 238

1、公司基本實力分析 238

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 238

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 238

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 239

（4）合作托管銀行分析 239

2、公司管治能力分析 239

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 239

（2）營銷策劃能力分析 239

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 240

3、公司投資管理能力分析 241

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 241

（2）基金收益與穩(wěn)定性 243

（3）公司成本管理能力 244

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 245

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 245

6、公司最新發(fā)展動向分析 245

八、廣發(fā)基金管理有限公司 246

1、公司基本實力分析 246

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 246

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 246

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 246

（4）合作托管銀行分析 246

2、公司管治能力分析 246

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 246

（2）營銷策劃能力分析 247

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 247

3、公司投資管理能力分析 248

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 248

（2）基金收益與穩(wěn)定性 250

（3）公司成本管理能力 252

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 252

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 252

6、公司最新發(fā)展動向分析 253

九、銀華基金管理有限公司 254

1、公司基本實力分析 254

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 254

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 254

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 254

（4）合作托管銀行分析 254

2、公司管治能力分析 255

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 255

（2）營銷策劃能力分析 255

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 256

3、公司投資管理能力分析 257

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 257

（2）基金收益與穩(wěn)定性 259

（3）公司成本管理能力 261

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 261

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 262

6、公司最新發(fā)展動向分析 263

十、上投摩根基金管理有限公司 264

1、公司基本實力分析 264

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 264

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 264

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 264

（4）合作托管銀行分析 264

2、公司管治能力分析 265

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 265

（2）營銷策劃能力分析 265

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 266

3、公司投資管理能力分析 266

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 266

（2）基金收益與穩(wěn)定性 268

（3）公司成本管理能力 270

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 270

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 271

6、公司最新發(fā)展動向分析 271

十一、大成基金管理有限公司 272

1、公司基本實力分析 272

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 272

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 272

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 273

（4）合作托管銀行分析 274

2、公司管治能力分析 274

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 274

（2）營銷策劃能力分析 274

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 274

3、公司投資管理能力分析 275

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 275

（2）基金收益與穩(wěn)定性 276

（3）公司成本管理能力 277

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 278

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 278

6、公司最新發(fā)展動向分析 279

十二、博時基金管理有限公司 279

1、公司基本實力分析 279

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 279

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 279

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 280

（4）合作托管銀行分析 280

2、公司管治能力分析 280

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 280

（2）營銷策劃能力分析 281

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 281

3、公司投資管理能力分析 282

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 282

（2）基金收益與穩(wěn)定性 283

（3）公司成本管理能力 284

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 285

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 285

6、公司最新發(fā)展動向分析 286

十三、華安基金管理有限公司 286

1、公司基本實力分析 286

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 286

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 286

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 286

（4）合作托管銀行分析 287

2、公司管治能力分析 287

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 287

（2）營銷策劃能力分析 287

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 287

3、公司投資管理能力分析 288

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 288

（2）基金收益與穩(wěn)定性 289

（3）公司成本管理能力 290

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 291

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 291

6、公司最新發(fā)展動向分析 291

十四、匯添富基金管理股份有限公司 293

1、公司基本實力分析 293

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 293

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 293

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 293

（4）合作托管銀行分析 294

2、公司管治能力分析 294

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 294

（2）營銷策劃能力分析 294

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 295

3、公司投資管理能力分析 295

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 295

（2）基金收益與穩(wěn)定性 297

（3）公司成本管理能力 299

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 299

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 301

6、公司最新發(fā)展動向分析 302

十五、建信基金管理有限公司 303

1、公司基本實力分析 303

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 303

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量分析 304

（3）公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 304

（4）合作托管銀行分析 304

2、公司管治能力分析 304

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 304

（2）營銷策劃能力分析 304

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 305

3、公司投資管理能力分析 305

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 305

（2）基金收益與穩(wěn)定性 306

（3）公司成本管理能力 307

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 308

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 308

6、公司最新發(fā)展動向分析 308

十六、富國基金管理有限公司 309

1、公司基本實力分析 309

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 309

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 310

（3）合作托管銀行分析 310

2、公司管治能力分析 310

3、公司投資管理能力分析 312

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 312

（2）基金收益與穩(wěn)定性 313

（3）公司成本管理能力 314

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 315

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 315

6、公司最新發(fā)展動向分析 315

十七、鵬華基金管理有限公司 317

1、公司基本實力分析 317

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 317

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量及結(jié)構(gòu)分析 317

（3）合作托管銀行分析 317

2、公司管治能力分析 317

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 317

（2）營銷策劃能力分析 317

3、公司投資管理能力分析 318

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 318

（2）基金收益與穩(wěn)定性 319

（3）公司成本管理能力 320

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 320

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 321

6、公司最新發(fā)展動向分析 321

十八、招商基金管理有限公司 322

1、公司基本實力分析 322

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 322

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量及結(jié)構(gòu)分析 322

（4）合作托管銀行分析 322

2、公司管治能力分析 322

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 322

（2）公司治理結(jié)構(gòu)分析 323

3、公司投資管理能力分析 323

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 323

（2）基金收益與穩(wěn)定性 323

（3）公司成本管理能力 325

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 325

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 325

6、公司最新發(fā)展動向分析 325

十九、景順長城基金管理有限公司 326

1、公司基本實力分析 326

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 326

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量及結(jié)構(gòu)分析 326

（3）合作托管銀行分析 326

2、公司管治能力分析 326

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 326

（2）營銷策劃能力分析 327

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 327

3、公司投資管理能力分析 327

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 327

（2）基金收益與穩(wěn)定性 328

（3）公司成本管理能力 329

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 329

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 329

6、公司最新發(fā)展動向分析 330

二十、農(nóng)銀匯理基金管理有限公司 330

1、公司基本實力分析 330

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 330

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量及結(jié)構(gòu)分析 330

（3）合作托管銀行分析 331

2、公司管治能力分析 331

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 331

（2）營銷策劃能力分析 331

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 331

3、公司投資管理能力分析 332

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 332

（2）基金收益與穩(wěn)定性 333

（3）公司成本管理能力 334

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 335

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 335

6、公司最新發(fā)展動向分析 336

二十一、國泰基金管理有限公司 336

1、公司基本實力分析 336

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 336

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量及結(jié)構(gòu)分析 336

（3）合作托管銀行分析 336

2、公司管治能力分析 337

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 337

（2）營銷策劃能力分析 337

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 337

3、公司投資管理能力分析 338

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 338

（2）基金收益與穩(wěn)定性 339

（3）公司成本管理能力 340

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 340

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 341

6、公司最新發(fā)展動向分析 341

二十二、諾安基金管理有限公司 341

1、公司基本實力分析 341

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 341

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量及結(jié)構(gòu)分析 341

（3）合作托管銀行分析 341

2、公司管治能力分析 342

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 342

（2）營銷策劃能力分析 342

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 342

3、公司投資管理能力分析 343

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 343

（2）基金收益與穩(wěn)定性 343

（3）公司成本管理能力 345

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 345

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 345

6、公司最新發(fā)展動向分析 346

二十三、融通基金管理有限公司 346

1、公司基本實力分析 346

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 346

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量及結(jié)構(gòu)分析 346

（3）合作托管銀行分析 346

2、公司管治能力分析 347

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 347

（2）公司治理結(jié)構(gòu)分析 347

3、公司投資管理能力分析 347

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 347

（2）基金收益與穩(wěn)定性 348

（3）公司成本管理能力 349

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 350

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 350

6、公司最新發(fā)展動向分析 350

二十四、長盛基金管理有限公司 350

1、公司基本實力分析 350

（1）資產(chǎn)管理規(guī)模分析 350

（2）基金產(chǎn)品數(shù)量及結(jié)構(gòu)分析 351

（3）合作托管銀行分析 351

2、公司管治能力分析 351

（1）產(chǎn)品發(fā)行能力分析 351

（2）營銷策劃能力分析 352

（3）公司治理結(jié)構(gòu)分析 353

3、公司投資管理能力分析 354

（1）基金業(yè)績表現(xiàn)分析 354

（2）基金收益與穩(wěn)定性 354

（3）公司成本管理能力 356

4、公司研發(fā)創(chuàng)新能力分析 356

5、公司競爭優(yōu)劣勢分析 358

6、公司最新發(fā)展動向分析 358

第十章 中國公募證券投資基金行業(yè)發(fā)展趨勢分析 359

第一節(jié) 中美公募證券投資基金對比分析 359

一、中美私募股權(quán)投資基金的起源 359

二、中美私募股權(quán)投資基金形式規(guī)制比較 359

1、合伙型組織形式 359

2、契約型組織形式 360

3、公司型組織形式 360

4、混合型 360

三、中美私募股權(quán)投資基金發(fā)展中的問題 361

四、對我國私募基金發(fā)展的思考與建議 361

第二節(jié) 公募證券投資基金行業(yè)競爭模式轉(zhuǎn)變趨勢 362

一、行業(yè)競爭戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變趨勢 362

二、行業(yè)競爭策略轉(zhuǎn)變趨勢 362

三、行業(yè)業(yè)務模式轉(zhuǎn)變趨勢 363

四、行業(yè)客戶服務轉(zhuǎn)變趨勢 363

第三節(jié) 公募證券投資基金與外部市場博弈趨勢 364

一、與QFII基金博弈 364

二、與民間投資資本博弈 366

三、與私募基金團隊博弈 367

四、與各類財務公司博弈 369

五、與保險公司資管團隊博弈 370

六、與券商自營資管團隊博弈 372

七、與商業(yè)銀行理財產(chǎn)品博弈 374

第四節(jié) 公募證券投資基金行業(yè)業(yè)務轉(zhuǎn)型分析 375

一、證券投資基金業(yè)務持續(xù)發(fā)展困境 375

二、證券投資基金行業(yè)業(yè)務轉(zhuǎn)型基礎 376

三、證券投資基金行業(yè)轉(zhuǎn)型制度保障 377

四、證券投資基金行業(yè)轉(zhuǎn)型思路框架 377

五、證券投資基金行業(yè)轉(zhuǎn)型案例分析 378

第五節(jié) 公募證券投資基金產(chǎn)品研發(fā)趨勢分析 383

一、公募證券基金投資者投資狀況調(diào)研 383

1、投資理念 384

2、資產(chǎn)配置 384

3、投資策略 384

4、風險管理 385

5、羊群效應 385

二、公募證券投資基金產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)狀 385

1、我國證券投資基金產(chǎn)品發(fā)展沿革 385

2、對沖時代我國證券投資基金產(chǎn)品創(chuàng)新實踐 387

三、公募證券投資基金產(chǎn)品研發(fā)趨勢 388

1、多元化ETF 388

2、另類投資策略型產(chǎn)品 393

3、分級基金產(chǎn)品 395

4、服務創(chuàng)新類基金 396

第六節(jié) 國內(nèi)公募證券投資基金銷售渠道困局破解 397

一、公募證券投資基金銷售渠道議價能力 397

二、公募證券投資基金銷售渠道主要問題 398

三、第三方支付對銷售格局的影響分析 399

1、第三方支付的優(yōu)勢分析 399

2、第三方支付存在的問題 400

第七節(jié) 基金管理公司營創(chuàng)新銷策略分析 402

一、發(fā)展第三方代銷服務 402

二、靈活運用營銷渠道 402

三、豐富促銷手段 402

四、靈活收費 403

第十一章 中國公募證券投資基金行業(yè)前景預測 405

第一節(jié) 國外及地區(qū)公募證券投資基金發(fā)展經(jīng)驗 405

一、美國共同基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗 405

二、英國單位信托基金發(fā)展經(jīng)驗 407

三、日本證券投資信托基金發(fā)展經(jīng)驗 408

四、臺灣證券投資信托基金發(fā)展經(jīng)驗 409

五、香港地區(qū)單位信托基金發(fā)展經(jīng)驗 411

第二節(jié) 新興市場公募證券投資基金發(fā)展前景 414

一、全球新興市場經(jīng)濟增長潛力分析 414

二、新興國家基金管理市場拓展前景 417

1、印度基金管理市場拓展前景 417

2、巴西基金管理市場拓展前景 418

三、未來證券投資全球化布局分析 419

四、新興市場基金管理企業(yè)前景分析 419

五、基金產(chǎn)品銷售渠道發(fā)展前景分析 422

1、基金線下銷售渠道發(fā)展前景 422

（1）基金線下銷售規(guī)模預測 422

（2）銀行網(wǎng)點代銷規(guī)模預測 422

（3）證券公司代銷規(guī)模預測 423

（4）郵儲網(wǎng)點代銷規(guī)模預測 423

（5）專業(yè)基金銷售規(guī)模預測 423

2、基金線上銷售渠道發(fā)展前景 424

（1）基金線上銷售規(guī)模預測 424

（2）基金銷售電商化產(chǎn)業(yè)鏈 424

（3）基金銷售電商化發(fā)展趨勢 425

六、基金產(chǎn)品銷售渠道結(jié)構(gòu)預測 426

圖表目錄

圖表：公募基金與私募基金的對比表 8

圖表：我國銀行理財業(yè)務的發(fā)展歷程 16

圖表：2014年分季度原保險保費收入 20

圖表：實際GDP環(huán)比折年率（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整，單位：%） 45

圖表：美國個人消費、私人投資、政府消費與投資、進出口環(huán)比折年率（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整，單位：%） 46

圖表：各因素對美國實際GDP變化的貢獻度（季調(diào)折年率，單位：%） 47

圖表：美國工業(yè)生產(chǎn)環(huán)比季調(diào)折年率及產(chǎn)能利用率變化（單位：%） 48

圖表：美國CPI和PPI環(huán)比變化趨勢（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整，單位：%） 49

圖表：美國失業(yè)率情況（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整，單位：%） 50

圖表：歐元區(qū)GDP季調(diào)折年率（單位：%） 51

圖表：歐元區(qū)（18國）、德國、法國、意大利工業(yè)產(chǎn)值月環(huán)比變化（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整，單位：%） 53

圖表：歐元區(qū)HICP、Industrialproducerprices未經(jīng)季調(diào)折年率（單位：%） 54

圖表：歐元區(qū)18國失業(yè)率（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整，單位：%） 55

圖表：日本GDP環(huán)比變化情況（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整，單位：%） 56

圖表：2014年1月-2014年12月日本工業(yè)產(chǎn)值變化（單位：%） 57

圖表：2009年-2014年日本CPI變化（單位：%） 58

圖表：日本失業(yè)率變化（經(jīng)季節(jié)性調(diào)整，單位：%） 59

圖表：2008-2014年4季度我國季度GDP增長率（單位：%） 63

圖表：2010年1季度-2014年4季度我國分產(chǎn)業(yè)季度GDP增長率（單位：%） 63

圖表：2014年居民消費價格比2013年漲跌幅度 64

圖表：2014年新建商品住宅月同比價格上漲、持平、下降城市個數(shù)變化情況 64

圖表：2014年按收入來源分的全國居民人均可支配收入及占比 65

圖表：2010-2014年社會消費品零售總額 66

圖表：2010-2014年全社會固定資產(chǎn)投資 67

圖表：2014年債券市場發(fā)行情況 76

圖表：銀行間債券市場2014年各券種累計發(fā)行量占比 77

圖表：2013-2014年我國基金管理公司注冊資本規(guī)模 91

圖表：2013-2015年5月我國基金管理公司資產(chǎn)管理規(guī)模分析 92

圖表：2014年各類型基金資產(chǎn)規(guī)模 93

圖表：2013-2014年我國公募基金行業(yè)利潤分析 96

圖表：基金公司資產(chǎn)規(guī)模TOP20 97

圖表：2014年基金收益分布 97

圖表：2014年國內(nèi)主要地區(qū)公募基金分布情況 99

圖表：2014年國內(nèi)公募基金重點省市市場分析 99

圖表：2013-2014年廣東地區(qū)公募基金公司數(shù)量 101

圖表：2013-2014年廣東地區(qū)公募基金行業(yè)總體規(guī)模 102

圖表：2011-2014年廣東地區(qū)公募基金行業(yè)盈利情況 102

圖表：2013-2014年北京地區(qū)公募基金行業(yè)總體規(guī)模 108

圖表：2013-2014年北京地區(qū)公募基金公司數(shù)量 108

圖表：2011-2014年北京地區(qū)公募基金行業(yè)盈利情況 109

圖表：2013-2014年上海地區(qū)公募基金公司數(shù)量 113

圖表：2013-2014年上海地區(qū)公募基金行業(yè)總體規(guī)模 113

圖表：2011-2014年上海地區(qū)公募基金行業(yè)盈利情況 114

圖表：2011-2014年西部地區(qū)公募基金公司數(shù)量 120

圖表：2013-2014年西部地區(qū)公募基金行業(yè)總體規(guī)模 121

圖表：2011-2014年西部地區(qū)公募基金行業(yè)盈利情況 121

圖表：2014年基金盈利分析 123

圖表：2010-2014年我國開放式基金總賬戶規(guī)模 146

圖表：2010-2014年我國開放式基金有效賬戶規(guī)模 147

圖表：2010-2014年我國開放式基金個人有效賬戶規(guī)模 147

圖表：我國開放式基金機構(gòu)有效賬戶規(guī)模 148

圖表：2013-2014年我國股票型基金發(fā)行規(guī)模 150

圖表：2006-2014年全部債基歷年平均凈值增長率 152

圖表：全部債基歷年平均凈值增長率 152

圖表：2014上半年貨幣基金各類資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例 154

圖表：2014年年化收益率在5%以上的基金（一） 154

圖表：2014年年化收益率在5%以上的基金（二） 155

圖表：2014年年化收益率在5%以上的基金（三） 155

圖表：2014年上半年凈申購份額排名前20的貨幣基金 156

圖表：2013-2014年我國混合型基金發(fā)行規(guī)模 157

圖表：2014年保本基金前5名 162

圖表：各類QDII基金數(shù)量 162

圖表：2014年各類QDII基金年收益率 163

圖表：2014年QDII基金前5名 164

圖表：2013-2014國內(nèi)公募基金行業(yè)總體規(guī)模 167

圖表：我國公募證券投資基金渠道銷售結(jié)構(gòu) 168

圖表：2013-2014年我國基金公司直銷規(guī)模分析 170

圖表：2013-2014年銀行網(wǎng)點代銷規(guī)模分析 171

圖表：2013-2014年證券公司代銷基金規(guī)模分析 174

圖表：證券投資咨詢機構(gòu)基金銷售名錄 181

圖表：2013-2014年華夏基金公司管理規(guī)模變動 190

圖表：2014年華夏公司行業(yè)配置前十大行業(yè) 191

圖表：2014年華夏公司產(chǎn)品平均年漲幅 191

圖表：2014-2015年華夏經(jīng)典混合凈資產(chǎn)規(guī)模分析 194

圖表：2014-2015年華夏經(jīng)典混合利潤規(guī)模分析 194

圖表：2014-2015年華夏經(jīng)典混合費用分析 195

圖表：嘉實基金管理有限公司基金業(yè)績表現(xiàn)分析 201

圖表：嘉實基金管理有限公司主要財務指標分析 201

圖表：嘉實基金管理有限公司資產(chǎn)負債分析 202

圖表：嘉實基金管理有限公司利潤分析 202

圖表：2011-2014年嘉實基金管理有限公司費用分析 204

圖表：南方基金管理有限公司公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 209

圖表：南方基金管理有限公司組織結(jié)構(gòu)分析 210

圖表：南方基金管理有限公司產(chǎn)品發(fā)行分析 210

圖表：南方基金管理有限公司基金實力分析 212

圖表：南方基金管理有限公司榮譽分析 213

圖表：中銀基金管理有限公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 214

圖表：易方達基金管理有限公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 221

圖表：易方達基金管理有限公司重要指標分析 222

圖表：易方達基金管理有限公司資產(chǎn)負債表分析 223

圖表：易方達基金管理有限公司基金收入分析 224

圖表：易方達基金管理有限公司基金利潤分析 224

圖表：易方達基金管理有限公司費用分析 226

圖表：天弘基金管理有限公司重要指標分析 231

圖表：天弘基金管理有限公司收入分析 232

圖表：天弘基金管理有限公司資產(chǎn)負債分析 232

圖表：天弘基金管理有限公司利潤分析 233

圖表：天弘基金管理有限公司費用分析 234

圖表：工銀瑞信基金管理有限公司重要指標分析 241

圖表：工銀瑞信基金管理有限公司收入分析 241

圖表：工銀瑞信基金管理有限公司資產(chǎn)負債表分析 242

圖表：工銀瑞信基金管理有限公司利潤分析 243

圖表：工銀瑞信基金管理有限公司利潤分析 244

圖表：廣發(fā)基金管理有限公司重要指標分析 248

圖表：廣發(fā)基金管理有限公司資產(chǎn)負債表分析 248

圖表：廣發(fā)基金管理有限公司收入分析 249

圖表：廣發(fā)基金管理有限公司利潤分析 250

圖表：廣發(fā)基金管理有限公司利潤分析 252

圖表：銀華基金管理有限公司管理結(jié)構(gòu)分析 257

圖表：銀華基金管理有限公司重要指標分析 257

圖表：銀華基金管理有限公司資產(chǎn)負債表分析 258

圖表：銀華基金管理有限公司收入分析 259

圖表：銀華基金管理有限公司利潤分析 259

圖表：銀華基金管理有限公司費用分析 261

圖表：上投摩根基金管理有限公司組織結(jié)構(gòu)分析 266

圖表：上投摩根基金管理有限公司重要指標分析 266

圖表：上投摩根基金管理有限公司資產(chǎn)負債表分析 267

圖表：上投摩根基金管理有限公司收入分析 268

圖表：上投摩根基金管理有限公司利潤分析 268

圖表：上投摩根基金管理有限公司費用分析 270

圖表：大成基金管理有限公司重要指標分析 275

圖表：大成基金管理有限公司收入分析 275

圖表：大成基金管理有限公司利潤分析 276

圖表：大成基金管理有限公司費用分析 277

圖表：博時基金管理有限公司組織結(jié)構(gòu)分析 282

圖表：博時基金管理有限公司重要指標分析 282

圖表：博時基金管理有限公司收入分析 283

圖表：博時基金管理有限公司利潤分析 283

圖表：博時基金管理有限公司費用分析 284

圖表：華安基金管理有限公司重要指標分析 288

圖表：華安基金管理有限公司收入分析 288

圖表：華安基金管理有限公司利潤分析 289

圖表：華安基金管理有限公司費用分析 290

圖表：匯添富基金管理股份有限公司重要指標分析 295

圖表：匯添富基金管理股份有限公司資產(chǎn)負債表分析 295

圖表：匯添富基金管理股份有限公司收入分析 297

圖表：匯添富基金管理股份有限公司利潤表分析 297

圖表：匯添富基金管理股份有限公司重要指標分析 299

圖表：建信基金管理有限公司重要指標分析 305

圖表：建信基金管理有限公司收入分析 305

圖表：建信基金管理有限公司利潤分析 306

圖表：建信基金管理有限公司費用分析 307

圖表：富國基金管理有限公司重要指標分析 312

圖表：富國基金管理有限公司收入分析 313

圖表：富國基金管理有限公司利潤分析 313

圖表：富國基金管理有限公司費用分析 314

圖表：鵬華基金管理有限公司重要指標分析 318

圖表：鵬華基金管理有限公司收入分析 318

圖表：鵬華基金管理有限公司利潤分析 319

圖表：鵬華基金管理有限公司費用分析 320

圖表：招商基金管理有限公司重要指標分析 323

圖表：招商基金管理有限公司利潤分析 323

圖表：招商基金管理有限公司利潤分析 325

圖表：景順長城基金管理有限公司重要指標分析 327

圖表：景順長城基金管理有限公司收入分析 327

圖表：景順長城基金管理有限公司利潤分析 328

圖表：景順長城基金管理有限公司費用分析 329

圖表：農(nóng)銀匯理基金管理有限公司重要指標分析 332

圖表：農(nóng)銀匯理基金管理有限公司收入分析 332

圖表：農(nóng)銀匯理基金管理有限公司利潤分析 333

圖表：農(nóng)銀匯理基金管理有限公司費用分析 334

圖表：農(nóng)銀匯理基金管理有限公司風險控制 335

圖表：國泰基金管理有限公司重要指標分析 338

圖表：國泰基金管理有限公司收入分析 338

圖表：國泰基金管理有限公司利潤分析 339

圖表：國泰基金管理有限公司費用分析 340

圖表：諾安基金管理有限公司重要指標分析 343

圖表：諾安基金管理有限公司收入分析 343

圖表：諾安基金管理有限公司利潤分析 343

圖表：諾安基金管理有限公司費用分析 345

圖表：融通基金管理有限公司重要指標分析 347

圖表：融通基金管理有限公司收入分析 347

圖表：融通基金管理有限公司利潤分析 348

圖表：融通基金管理有限公司費用分析 349

圖表：長盛基金管理有限公司重要指標分析 354

圖表：長盛基金管理有限公司收入分析 354

圖表：長盛基金管理有限公司利潤分析 354

圖表：長盛基金管理有限公司費用分析 356

圖表：基金銷售電商化產(chǎn)業(yè)鏈 425