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印度2023年的黃金需求可能降至三年來的最低水平

黃金(Gold)是化學(xué)元素金(Au)的單質(zhì)形式,是一種軟的,金黃色的,抗腐蝕的貴金屬。金是較稀有、較珍貴和極被人看重的金屬之一。

近期,世界黃金協(xié)會表示,印度2023年的黃金需求可能降至700噸,為三年來的最低水平;因金價創(chuàng)新高,印度4月至6月黃金需求下降7%,至158.1噸;今年4月至6月,印度廢金供應(yīng)量躍升61%,至37.6噸。

世界黃金協(xié)會:(全球)央行的黃金購買在第二季度有所放緩,但仍保持堅定的積極態(tài)度。今年上半年,官方機(jī)構(gòu)購買了387噸黃金,創(chuàng)下了上半年的紀(jì)錄。

黃金(Gold)是化學(xué)元素金(Au)的單質(zhì)形式,是一種軟的,金黃色的,抗腐蝕的貴金屬。金是較稀有、較珍貴和極被人看重的金屬之一。國際上一般黃金都是以盎司為單位,中國古代是以“兩”作為黃金單位,是一種非常重要的金屬。不僅是用于儲備和投資的特殊通貨,同時又是首飾業(yè)、電子業(yè)、現(xiàn)代通訊、航天航空業(yè)等部門的重要材料。

黃金產(chǎn)業(yè)鏈包括上游金礦勘探與開采、中游冶煉和下游終端應(yīng)用等三個環(huán)節(jié)。黃金的冶煉過程一般分為四步:預(yù)處理、浸取、回收、精煉。從預(yù)處理技術(shù)來看,主要預(yù)處理方法有焙燒法、化學(xué)氧化法、微生物氧化法等。焙燒法是難處理金礦最經(jīng)典的處理方法,具有工藝簡單、操作性強(qiáng)等特點(diǎn),但污染性較大;化學(xué)氧化法通過控制化學(xué)試劑來完成硫、砷的氧化從而完成提純,具有提純性高、污染性較小等特點(diǎn);微生物氧化法通過微生物在酸性環(huán)境下的氧化性將金粒剝離出來,流程簡單且環(huán)保,但由于耗時長、環(huán)境要求高,在工業(yè)上并未廣泛使用。

黃金行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀分析

黃金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為黃金礦產(chǎn)資源勘查和采選,中游為合質(zhì)金和標(biāo)準(zhǔn)金的冶煉提供冶煉原料;下游市場需求主要包括黃金飾品需求、工業(yè)用金需求、金幣金條需求以及國家貨幣儲備金需求等。據(jù)中國黃金協(xié)會,目前黃金首飾消費(fèi)占我國黃金消費(fèi)量的60%以上,2022年的消費(fèi)占比達(dá)65.32%,其次是金幣金條領(lǐng)域,占比17.23%。

根據(jù)世界黃金協(xié)會數(shù)據(jù),2022年全球黃金總供應(yīng)量為4779.2噸,同比增長1.3%。2013至2019年期間,全球黃金需求一直較為平穩(wěn),2020年主要受到新冠疫情沖擊,國際金價大幅波動,全球黃金需求量同比縮減15.5%,隨后穩(wěn)步回升,2022年全球黃金需求量達(dá)到4706.2噸,同比上升17.22%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國黃金行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景分析報告》顯示:

從區(qū)域分布上看,全球黃金消費(fèi)主要集中分布在中國和印度地區(qū)。2022年中國和印度兩地合計消費(fèi)占比達(dá)52%。全球黃金儲量具有明顯的聚攏特征。從全球黃金資源分布來看,2022年全球黃金儲量約為5.2萬噸,澳大利亞、俄羅斯、南非、美國、秘魯依次位列黃金儲量前五位,其中,澳大利亞以8400噸的儲量排在首位。

根據(jù)USGS數(shù)據(jù),2018至2021年我國黃金儲量一直維持在2000噸,2022年我國黃金儲量下滑至1900噸。從結(jié)構(gòu)來看,我國黃金資源包括巖金、伴生金和砂金,其中以巖金為主。我國每年黃金消費(fèi)量遠(yuǎn)大于黃金產(chǎn)量,進(jìn)口依賴度高,民間黃金存量大。據(jù)中國黃金協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,加上進(jìn)口原料產(chǎn)金,2022年全國共計生產(chǎn)黃金497.83噸,同比增長12.24%;消費(fèi)黃金1001.74噸,同比下滑10.63%。

2023黃金期貨期權(quán)市場現(xiàn)狀分析

2023年1-6月上海期貨交易所黃金期貨成交量為2567.57萬手,相比2022年同期增長了543.34萬手,同比增長26.84%。2022年1-6月上海期貨交易所期貨黃金成交量為2024.23萬手,其中6月期貨黃金成交量為327.97萬手。2023年1-6月上海期貨交易所黃金期貨成交金額為112335.71億元,相比2022年同期增長了32591.58億元,同比增長40.87%。

2022年1-6月上海期貨交易所期貨黃金成交金額為79744.13億元,其中6月期貨黃金成交金額為13031.52億元。2023年1-6月上海期貨交易所黃金期貨成交均價為43.75萬元/手,相比2022年同期增長了4.36萬元/手。2022年1-6月上海期貨交易所期貨黃金成交均價為39.39萬元/手,其中6月期貨黃金成交均價為39.73萬元/手。2023年6月上海期貨交易所黃金期貨成交量為446.49萬手,同比增長36.14%,相比2022年同期增長了118.52萬手;成交金額為20120.82億元,同比增長54.4%,相比2022年同期增長了7089.3億元;成交均價為45.06萬元/手,相比2022年同期增長了5.33萬元/手。

2023年1-6月上海期貨交易所黃金期權(quán)成交量為405.9萬手,相比2022年同期增長了211.48萬手,同比增長108.77%。2022年1-6月上海期貨交易所期權(quán)黃金成交量為194.42萬手,其中6月期權(quán)黃金成交量為42.27萬手。2023年1-6月上海期貨交易所黃金期權(quán)成交金額為142.4億元,相比2022年同期增長了63.46億元,同比增長80.38%。2022年1-6月上海期貨交易所期權(quán)黃金成交金額為78.94億元,其中6月期權(quán)黃金成交金額為13.82億元。

2023年1-6月上海期貨交易所黃金期權(quán)成交均價為0.35萬元/手,相比2022年同期減少了0.06萬元/手。2022年1-6月上海期貨交易所期權(quán)黃金成交均價為0.41萬元/手,其中6月期權(quán)黃金成交均價為0.33萬元/手。2023年6月上海期貨交易所黃金期權(quán)成交量為74.04萬手,同比增長75.16%,相比2022年同期增長了31.77萬手;成交金額為21.63億元,同比增長56.48%,相比2022年同期增長了7.81億元;成交均價為0.29萬元/手,相比2022年同期減少了0.04萬元/手。

世界黃金協(xié)會表示,我們對2023年的展望基本保持不變,我們預(yù)計投資需求將繼續(xù)得到支持,央行需求將保持積極,盡管低于去年。另一方面,由于通脹和近期金價高企影響了人們的承受能力,制造需求可能會面臨壓力。

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