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我國私人銀行市場發(fā)展?jié)摿薮?2023年私人理財(cái)行業(yè)發(fā)展前景分析

隨著國內(nèi)資管業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展、理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型接近尾聲,理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大,理財(cái)子公司逐漸成為理財(cái)市場的中堅(jiān)力量。對部分中小銀行而言,由資管轉(zhuǎn)“自營+代銷”成為未來理財(cái)業(yè)務(wù)整改的必經(jīng)之路。銀行理財(cái)監(jiān)管制度體系逐步建立健全,持續(xù)優(yōu)化規(guī)則,使理財(cái)產(chǎn)品更好服務(wù)

近年來,我國私人理財(cái)業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展,銀行、證券、保險(xiǎn)、基金以及信托都努力發(fā)展私人理財(cái)業(yè)務(wù)。2022年上半年,私人理財(cái)公司實(shí)現(xiàn)了盈利與規(guī)模的雙增長。據(jù)理財(cái)?shù)怯浿行膱?bào)告顯示,截至2022年6月底,私人理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)29.15萬億,較去年同期存續(xù)規(guī)模25.80萬億增長了3.35萬億,增幅為12.98%。同時,多家理財(cái)公司在2022年上半年凈利潤超10億元,較去年同期大幅增長。產(chǎn)品代銷層面,已開業(yè)的25家理財(cái)公司中有22家打通了他行代銷渠道。

私人理財(cái)業(yè)務(wù)也稱為財(cái)富管理業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行為個人客戶提供金融分析、金融規(guī)劃、投資咨詢、資產(chǎn)管理等專業(yè)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動。私人理財(cái)一般是由獨(dú)立的中介理財(cái)顧問機(jī)構(gòu)提供的綜合性理財(cái)規(guī)劃服務(wù),這種服務(wù)是基于中立的立場,不代表諸如保險(xiǎn)公司、基金公司、銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu),也不僅僅代表消費(fèi)者的利益。這種理財(cái)規(guī)劃服務(wù)涉及范圍廣泛,根據(jù)客戶個性化和多元化以及長期性的理財(cái)需求,判斷所需要的金融理財(cái)工具,追求不同資產(chǎn)組合所產(chǎn)生的專業(yè)價(jià)值和長期的客戶服務(wù)理念。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年私人理財(cái)行業(yè)深度分析及投資戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》顯示:

雖然私人理財(cái)行業(yè)整體向好,但理財(cái)市場仍面臨重重考驗(yàn)。伴隨全球通脹加劇及美聯(lián)儲加息,今年上半年海內(nèi)外權(quán)益市場均出現(xiàn)了大幅調(diào)整,“固收+權(quán)益”產(chǎn)品、混合類產(chǎn)品及權(quán)益類產(chǎn)品的業(yè)績隨之下跌,并一度在3月、4月迎來“破凈”高峰。不僅含權(quán)類產(chǎn)品業(yè)績下滑,在國內(nèi)貨幣政策趨于寬松的情況下,現(xiàn)金管理產(chǎn)品及純固收產(chǎn)品的收益也較去年同期減少。

資管新規(guī)全面施行以來,截至目前,銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步增長,凈值化轉(zhuǎn)型基本完成。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為,在政策指引及銀行業(yè)自身推動下,新規(guī)落地以來銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)范可持續(xù)發(fā)展,未來將步入行業(yè)發(fā)展的全新階段,在更公平的資管環(huán)境中,投研實(shí)力與渠道能力將成為決定理財(cái)規(guī)模增長的核心因素。央行近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至2022年三季度末,我國金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為413.46萬億元,同比增長10.1%。其中,銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為373.88萬億元,同比增長10.2%。另據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù),截至三季度末,286家銀行和29家已批復(fù)開業(yè)理財(cái)公司共存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品余額30.6萬億元,較年初增長超過6000億元。

隨著網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展,私人投資理財(cái)工具逐步向網(wǎng)絡(luò)發(fā)展。個人足不出戶,即可通過手機(jī)、電腦等設(shè)備進(jìn)行投資理財(cái)。在投資理財(cái)網(wǎng)絡(luò)化方面,傳統(tǒng)的股票、基金、保險(xiǎn)服務(wù)的購買和交易都已經(jīng)可以在網(wǎng)上進(jìn)行,此外,新型的理財(cái)產(chǎn)品在網(wǎng)上也已經(jīng)越來越多,人們可以通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行虛擬貴金屬買賣、期貨買賣、網(wǎng)絡(luò)借貸等。

2023年私人理財(cái)行業(yè)發(fā)展前景分析

隨著個人養(yǎng)老金制度落地,各大銀行陸續(xù)推出“個人養(yǎng)老金賬戶”服務(wù),賬戶資金可以用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲蓄存款等產(chǎn)品。這將良性擴(kuò)大銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)?;l(fā)展,帶來新的機(jī)遇。根據(jù)中國家庭金融調(diào)查的數(shù)據(jù)結(jié)果,中國與美國的家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)存在著巨大差異,在中國家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,房屋占總家庭資產(chǎn)的70%,而美國家庭房屋占比僅為24%。在“房住不炒”的政策引導(dǎo)下,我國理財(cái)產(chǎn)品市場存在巨大的發(fā)展空間。

隨著國內(nèi)資管業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展、理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型接近尾聲,理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大,理財(cái)子公司逐漸成為理財(cái)市場的中堅(jiān)力量。對部分中小銀行而言,由資管轉(zhuǎn)“自營+代銷”成為未來理財(cái)業(yè)務(wù)整改的必經(jīng)之路。銀行理財(cái)監(jiān)管制度體系逐步建立健全,持續(xù)優(yōu)化規(guī)則,使理財(cái)產(chǎn)品更好服務(wù)國家戰(zhàn)略、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。目前,國內(nèi)上市銀行的私行業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理規(guī)模增長平穩(wěn),未來在私行服務(wù)和產(chǎn)品體系日益全面,以及國人財(cái)富管理和傳承需求增加的背景下,我國私人銀行市場發(fā)展?jié)摿⑦M(jìn)一步被釋放。

2022年,資管新規(guī)正式實(shí)施后,銀行理財(cái)非標(biāo)資產(chǎn)的配置在供給和需求端都受到約束。今年上半年,銀行理財(cái)配置非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模共計(jì)2.27萬億元、占比7.1%,不管是配置規(guī)模還是比例都創(chuàng)了10年來的新低。中金公司觀點(diǎn)認(rèn)為,預(yù)計(jì)隨著非標(biāo)資產(chǎn)的配置空間逐步收縮,理財(cái)產(chǎn)品收益承壓,但長久期產(chǎn)品仍能保持較高收益。隨著居民財(cái)富不斷積累和未來居民資產(chǎn)配置向金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移,理財(cái)產(chǎn)品市場的擴(kuò)張態(tài)勢或?qū)⒀永m(xù),預(yù)計(jì)未來每年理財(cái)規(guī)模增速在5%至6%之間。

更多行業(yè)詳情請點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年私人理財(cái)行業(yè)深度分析及投資戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》。中研普華憑借多年的行業(yè)研究經(jīng)驗(yàn),總結(jié)出完整的產(chǎn)業(yè)研究方法,建立了完善的產(chǎn)業(yè)研究體系,提供研究覆蓋面最為廣泛、數(shù)據(jù)資源最為強(qiáng)大、市場研究最為深刻的行業(yè)研究報(bào)告系列。

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