中國氫能產(chǎn)業(yè)投資機(jī)遇分析 氫能產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展前景預(yù)測

• 周迅 2022年12月6日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 1234 80
• 繁體

氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施內(nèi)涵豐富，主要包括氫源、氫能儲存與輸送、氫能加注及氫安全等。我國氫源資源豐富多樣，包括化石燃料制氫、可再生能源制氫及工業(yè)副產(chǎn)氣制氫等;水電解制氫及變壓吸附提純氫等制氫技術(shù)與裝備發(fā)展成熟;氫安全技術(shù)發(fā)展緊跟國際先進(jìn)水平，高壓氫氣瓶和儲罐

氫能是一種綠色、高效的二次能源，具有熱值較高、儲量豐富、來源多樣、應(yīng)用廣泛、利用形式多等特點。

中國氫能產(chǎn)業(yè)投資機(jī)遇分析 氫能產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展前景預(yù)測

氫能產(chǎn)業(yè)鏈包括制氫、儲運(yùn)氫、用氫等環(huán)節(jié)。近年來，隨著氫能利用技術(shù)發(fā)展成熟，以及應(yīng)對氣候變化壓力持續(xù)增大，氫能在世界范圍內(nèi)備受關(guān)注，氫能已經(jīng)納入我國能源戰(zhàn)略，成為我國優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)和保障國家能源供應(yīng)安全的戰(zhàn)略選擇。氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施是發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)的前置條件，能帶動高端裝備制造業(yè)快速發(fā)展、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施內(nèi)涵豐富，主要包括氫源、氫能儲存與輸送、氫能加注及氫安全等。我國氫源資源豐富多樣，包括化石燃料制氫、可再生能源制氫及工業(yè)副產(chǎn)氣制氫等;水電解制氫及變壓吸附提純氫等制氫技術(shù)與裝備發(fā)展成熟;氫安全技術(shù)發(fā)展緊跟國際先進(jìn)水平，高壓氫氣瓶和儲罐技術(shù)已取得重大突破;氫能加注基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展滯后于美國、日本及德國等發(fā)達(dá)國家，但近幾年來呈現(xiàn)快速遞增趨勢;氫能與燃料電池技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系構(gòu)建完成，積極與國際接軌，標(biāo)準(zhǔn)對氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)作用逐步顯現(xiàn)。

2021年，氫燃料電池車的發(fā)展速度正在加碼，制氫、加氫站等配套設(shè)施也不甘落后。據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年，全國涉及氫能招標(biāo)項目共有51個。其中氫燃料電池車招標(biāo)項目有40個，累計預(yù)算金額高達(dá)13.633億，其中還有6個項目未明確招標(biāo)金額;其他氫能招標(biāo)項目共11個。是給燃料電池汽車提供氫氣的燃?xì)庹尽＜託湔臼墙o燃料電池汽車提供氫氣的燃?xì)庹?。?030年，氫能產(chǎn)業(yè)將成為我國新的經(jīng)濟(jì)增長點和新能源戰(zhàn)略的重要組成部分，產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將突破10000億元;加氫站數(shù)量達(dá)到1000座，燃料電池車輛保有量達(dá)到200萬輛，高壓氫氣長輸管道建設(shè)里程達(dá)到3000km，氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系完善程度迫近發(fā)達(dá)國家水平，氫能與燃料電池檢驗檢測技術(shù)發(fā)展及服務(wù)平臺建設(shè)形成對氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有效支撐。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2026年中國氫能行業(yè)投資分析及發(fā)展前景預(yù)測報告》顯示：

中國氫能產(chǎn)業(yè)投資機(jī)遇及未來前景展望

一、政策機(jī)遇分析

主要發(fā)達(dá)國家和我國都對燃料電池汽車提出了積極的發(fā)展規(guī)劃

世界主要發(fā)達(dá)國家積極推進(jìn)氫能和燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展。日本、美國、韓國、歐洲等國家氫燃料電池汽車的研發(fā)與商業(yè)化應(yīng)用發(fā)展迅速，各國均制定了燃料電池行業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃并投入巨額補(bǔ)貼，日本由于其自身的資源匱乏，甚至將發(fā)展氫能和燃料電池技術(shù)提升到了國家戰(zhàn)略層面。

國內(nèi)政策對燃料電池汽車持續(xù)加強(qiáng)戰(zhàn)略支持。我國自 2002 年起即確立了以混合動力汽車、純電動汽車、燃料電池汽車為“三縱”，以多能源動力總成控制系統(tǒng)、驅(qū)動電機(jī)和動力電池為 “三橫”的電動汽車“三縱三橫”研發(fā)布局。從 2012 年的節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃起， 持續(xù)加強(qiáng)對于燃料電池汽車的戰(zhàn)略支持與產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)。各項科技發(fā)展規(guī)劃或綱要明確提出加強(qiáng)燃料電池電堆、發(fā)動機(jī)及其關(guān)鍵材料核心技術(shù)研究，提出重點圍繞燃料電池動力系統(tǒng)等 6 大創(chuàng) 新鏈進(jìn)行任務(wù)部署，支持燃料電池全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)攻關(guān)。在財政補(bǔ)貼方面，2016-2020 年持續(xù)實施燃料電池汽車推廣應(yīng)用補(bǔ)助政策，根據(jù) 2020 年發(fā)布的后續(xù)通知，將對燃料電池汽車的購置補(bǔ)貼調(diào)整為選擇有基礎(chǔ)、有積極性、有特色的城市或區(qū)域，重點圍繞關(guān)鍵零部件的技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用開展示范，中央財政將采取“以獎代補(bǔ)”方式對示范城市給予獎勵。

多個氫能示范城市在相關(guān)發(fā)展規(guī)劃中明確了未來燃料電池汽車推廣的階段性目標(biāo)。自上 海市發(fā)布第一個氫燃料電池汽車發(fā)展規(guī)劃以來，各地政府密集出臺氫能與燃料電池產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。包括張家口、成都、蘇州等地均積極發(fā)展氫燃料產(chǎn)業(yè)并推廣燃料電池汽車運(yùn)營。根據(jù)部分省市的燃料電池規(guī)劃，2025年燃料電池汽車有望達(dá)到10萬輛以上。

2020 年 9 月，財政部等五部委發(fā)布關(guān)于開展燃料電池汽車示范應(yīng)用的通知，有望推動國內(nèi)燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。燃料電池汽車支持政策，將對符合條件的城市群開展燃料電池汽車關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化攻關(guān)和示范應(yīng)用給予獎勵。今年新政策對適合燃料電池汽車示范的 應(yīng)用場景提高要求，已推廣燃料電池汽車從此前的 50 輛提高到 100 輛，已建成并投入運(yùn)營加氫站數(shù)從此前 1 座提高到至少 2 座，且單站日加氫能力不低于 500 公斤。

我國規(guī)劃到 2030 年燃料電池汽車保有量達(dá)到 100 萬輛。根據(jù)中國《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)路線圖》，到 2025年氫燃料電池汽車保有量推廣規(guī)模將達(dá)到 5萬輛，其中商用車 1萬輛、 乘用車 4 萬輛，加氫站超過 300 座。2030 年，將實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化推廣累計 100 萬輛，燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)能超過 10 萬套/企業(yè)，整機(jī)性能達(dá)到與傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)相當(dāng)。

《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》對燃料電池車的發(fā)展寄予更高期望，新規(guī)劃重點提到：要系統(tǒng)推進(jìn)燃料電池車的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化;推動高性能低成本燃料電池材料和系統(tǒng)關(guān)鍵部件研發(fā);推動車載儲氫系統(tǒng)以及氫制備、儲運(yùn)和加注技術(shù)發(fā)展，推進(jìn)加氫站建設(shè)。規(guī)劃還明確，到2020年，要實現(xiàn)燃料電池車批量生產(chǎn)和規(guī)?；痉稇?yīng)用。

《能源技術(shù)革命創(chuàng)新行動計劃(2016–2030年)》

總體目標(biāo)

到2020年，能源自主創(chuàng)新能力大幅提升，一批關(guān)鍵技術(shù)取得重大突破，能源技術(shù)裝備、關(guān)鍵部件及材料對外依存度顯著降低，8我國能源產(chǎn)業(yè)國際競爭力明顯提升，能源技術(shù)創(chuàng)新體系初步形成。到2030年，建成與國情相適應(yīng)的完善的能源技術(shù)創(chuàng)新體系，能源自主創(chuàng)新能力全面提升，能源技術(shù)水平整體達(dá)到國際先進(jìn)水平，支撐我國能源產(chǎn)業(yè)與生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)入世界能源技術(shù)強(qiáng)國行列。

重點任務(wù)

氫能與燃料電池技術(shù)創(chuàng)新。研究基于可再生能源及先進(jìn)核能的制氫技術(shù)、新一代煤催化氣化制氫和甲烷重整/部分氧化制氫技術(shù)、分布式制氫技術(shù)、氫氣純化技術(shù)，開發(fā)氫氣儲運(yùn)的關(guān)鍵材料及技術(shù)設(shè)備，實現(xiàn)大規(guī)模、低成本氫氣的制取、存儲、運(yùn)輸、應(yīng)12用一體化，以及加氫站現(xiàn)場儲氫、制氫模式的標(biāo)準(zhǔn)化和推廣應(yīng)用。研究氫氣/空氣聚合物電解質(zhì)膜燃料電池(PEMFC)技術(shù)、甲醇/空氣聚合物電解質(zhì)膜燃料電池(MFC)技術(shù)，解決新能源動力電源的重大需求，并實現(xiàn)PEMFC電動汽車及MFC增程式電動汽車的示范運(yùn)行和推廣應(yīng)用。研究燃料電池分布式發(fā)電技術(shù)，實現(xiàn)示范應(yīng)用并推廣。

《中國制造2025》

節(jié)能與新能源汽車。繼續(xù)支持電動汽車、燃料電池汽車發(fā)展，掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術(shù)，提升動力電池、驅(qū)動電機(jī)、高效內(nèi)燃機(jī)、先進(jìn)變速器、輕量化材料、智能控制等核心技術(shù)的工程化和產(chǎn)業(yè)化能力，形成從關(guān)鍵零部件到整車的完整工業(yè)體系和創(chuàng)新體系，推動自主品牌節(jié)能與新能源汽車同國際先進(jìn)水平接軌。

二、投資時機(jī)分析

氫能產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會：

目前，中國氫能源企業(yè)，多數(shù)是縱向發(fā)展。除了新源動力依托大連化物所，在氫燃料電池的每一個環(huán)節(jié)都有一定的研發(fā)積累。一般的企業(yè)都是以自己某個強(qiáng)項，沿著縱向延伸。如前所屬，分為系統(tǒng)集成類和電堆類。

對于PE基金來講，可以投資系統(tǒng)集成為主的公司，如億華通和上海重塑。這類企業(yè)可以解決整車廠當(dāng)下急迫的問題，可以有比較好的現(xiàn)金流。

對于VC基金來講，系統(tǒng)集成公司估值未免太高了，如億華通估值22億元，PE超過50倍。如果基金的存續(xù)期足夠，不妨布局電堆研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)或者電堆核心部件企業(yè)。也可以考慮圍繞上游產(chǎn)業(yè)，如加氫站建設(shè)企業(yè)，適當(dāng)進(jìn)行超前投資。

另外，圍繞氫能源的其他應(yīng)用進(jìn)行布局也不失為一種好的選擇，有專家認(rèn)為燃料電池汽車僅僅是氫能利用的一部分，儲能和分布式能源將在氫能利用中占有80%。

至于未來，待氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展到相對成熟以后，或許會出現(xiàn)橫向發(fā)展的企業(yè)，如專做某種材料的，把材料做的品類做的更廣，品質(zhì)更佳，性能更好。但是短期內(nèi)，專注材料的企業(yè)發(fā)展還會較為艱難，畢竟市場的發(fā)展傳導(dǎo)到最前端，還需要時日。

三、產(chǎn)業(yè)布局機(jī)遇

縱觀日趨完善的氫能源產(chǎn)業(yè)鏈，上游是氫氣的制備，主要技術(shù)方式有傳統(tǒng)能源的熱化學(xué)重整、電解水和光解水。全球來看，目前主要的制氫原料96%以上來源于傳統(tǒng)的化學(xué)重整(48%來自天然氣重整、30%來自醇類重整、18%來自焦?fàn)t煤氣，4%左右來源于電解水)

圖表：氫能源產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)布局情況

資料來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

(1)中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)迎來重大發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇

汽車產(chǎn)業(yè)是推動新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要力量，是建設(shè)制造強(qiáng)國的重要支撐，是國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱。習(xí)近平主席強(qiáng)調(diào)，發(fā)展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強(qiáng)國的必由之路。當(dāng)前，新一代信息通信、新能源、新材料等技術(shù)與汽車產(chǎn)業(yè)加快融合，產(chǎn)業(yè)生態(tài)深刻變革，競爭格局全面重塑，我國汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級、由大變強(qiáng)的戰(zhàn)略機(jī)遇期。

全球主要國家新能源汽車銷量超過220萬輛，中國已經(jīng)成為全球最大的新能源汽車市場。我國新能源汽車的發(fā)展長久以來堅持“三縱三橫”的研發(fā)體系，燃料電池汽車技術(shù)作為重要的技術(shù)路線之一已經(jīng)具備了產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)。

今年以來，國家政策對燃料電池汽車的關(guān)注度快速提升，賦予了氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)更高的戰(zhàn)略地位，工信部公開表示燃料電池是重要技術(shù)路線之一，將與純電動汽車長期并存互補(bǔ)，將進(jìn)一步加大工作力度破解燃料電池產(chǎn)業(yè)化難題，大力推進(jìn)我國氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

(2)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是燃料電池發(fā)展的重要機(jī)遇

2019年，全國新增注冊登記機(jī)動車3,214萬輛，機(jī)動車保有量已達(dá)3.48億輛19。與此同時，隨著中國油氣消費(fèi)繼續(xù)快速增長，國內(nèi)石油和天然氣對外依存度快速攀升。繼2017年成為世界最大原油進(jìn)口國之后，中國2018年又超過日本成為世界最大的天然氣進(jìn)口國。2019年全年石油凈進(jìn)口量5.06億噸，石油對外依存度升至70.8%，同比上升1個百分點;天然氣進(jìn)口量9,660萬噸，同比增長6.9%，對外依存度達(dá)43%20。

同時，中國的城市污染問題也迫在眉睫，因此我國政府高度重視清潔能源結(jié)構(gòu)的發(fā)展。新能源汽車的重要發(fā)展目標(biāo)即為降低能源的對外依存度，減少城市大氣污染，能源結(jié)構(gòu)的變化亦為汽車能源的供給提供了保障，燃料電池汽車所用氫能將是富余可再生能源消納和轉(zhuǎn)移的重要方式。

我國的氫氣來源廣泛，尤其是有大量的棄風(fēng)棄光等可用于電解水制氫的可再生能源。2019年中國風(fēng)電裝機(jī)總量達(dá)到2.19億千瓦，光伏累計裝機(jī)量達(dá)到2.05億千瓦，風(fēng)電和光伏發(fā)電量6,300億千瓦時21。因此，清潔能源能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將是燃料電池發(fā)展的重要機(jī)遇。

(3)燃料電池技術(shù)與動力電池技術(shù)有效互補(bǔ)

燃料電池汽車具有清潔、零排放、續(xù)航里程長、加氫時間短等特點，適用于遠(yuǎn)程公交、雙班出租、城市物流、長途運(yùn)輸?shù)冉煌ǚ绞?，是適應(yīng)市場需求的較優(yōu)選擇，更能滿足長途、重載、商用等領(lǐng)域，因而燃料電池汽車可以有效補(bǔ)足純電動汽車應(yīng)用的短板，共同滿足交通運(yùn)輸系統(tǒng)的需要。

此外，中國燃料電池產(chǎn)業(yè)最大的技術(shù)特點是電-電混合動力系統(tǒng)，經(jīng)過多年的研發(fā)積累，我國已經(jīng)形成了電-電混合的技術(shù)優(yōu)勢，適合燃料電池技術(shù)的自身特點。根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》，到2020年發(fā)展以小功率燃料電池與大容量動力電池構(gòu)型為技術(shù)特征;到2025年以大功率燃料電池與中等容量動力電池的電-電混合為特征;到2030年以全功率燃料電池為動力特征。因此，我國成熟的動力鋰電池產(chǎn)業(yè)為燃料電池汽車的發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)。

四、地區(qū)戰(zhàn)略機(jī)遇

圖表：國內(nèi)氫能源行業(yè)各地區(qū)產(chǎn)量分布

數(shù)據(jù)來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

中國制氫企業(yè)分布有明顯的地域特征，東部沿海多內(nèi)陸少。其中以廣東省、江蘇省、上海市、山東省、北京市企業(yè)最為集中，共占全國制氫總量的66%左右。

與車企相似，在2016年之前，只有極少的地方政府支持氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如今近幾年比較著重發(fā)展氫能源產(chǎn)業(yè)的是如皋，它作為長三角氫燃料電池的宣傳陣地聲勢還是非常浩大。2017年開始，非常多的地方政府就開始就布局燃料電池。

因此，我們有理由相信燃料電池會發(fā)展起來。不管是從上市公司、政策、還是地方政府，這兩年都一直關(guān)注這個產(chǎn)業(yè)。從所有的統(tǒng)計圖表來看，我們都認(rèn)為這是一次新的開始。

目前來看，國內(nèi)的情況可謂是遍地開花，但大而不強(qiáng)。許多地方政府將氫能領(lǐng)域發(fā)展作為一次重要的戰(zhàn)略升級、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型機(jī)遇，根據(jù)當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢，在發(fā)展上有不同側(cè)重。只是現(xiàn)在還沒有說哪個區(qū)域發(fā)展地比較拔尖，他們都把地域的資源優(yōu)勢作為切入口，發(fā)展氫燃料電池，尋找屬于自己的突破點。

圖表：地區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略機(jī)遇

資料來源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院整理

相對來說走在前面的是廣東。廣東地方政府的相關(guān)政策已經(jīng)細(xì)化到執(zhí)行層面，在氫能源哪個領(lǐng)域需要扶持哪家公司，它都明確地指出;長三角從整體來講它有聯(lián)動新走廊，長三角新走廊的效應(yīng)也使氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展不錯;北方現(xiàn)在慢慢在起步，如張家口借助這個冬奧會的機(jī)遇也促進(jìn)了其發(fā)展。

本報告對國際、國內(nèi)氫能行業(yè)市場發(fā)展?fàn)顩r、關(guān)聯(lián)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、行業(yè)競爭狀況、優(yōu)勢企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、消費(fèi)現(xiàn)狀以及行業(yè)營銷進(jìn)行了深入的分析，在總結(jié)中國氫能行業(yè)發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，結(jié)合新時期的各方面因素，對中國氫能行業(yè)的發(fā)展趨勢給予了細(xì)致和審慎的預(yù)測論證。

了解更多行業(yè)數(shù)據(jù)詳情，可以點擊查閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2026年中國氫能行業(yè)投資分析及發(fā)展前景預(yù)測報告》。

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2022-2026年中國氫能行業(yè)投資分析及發(fā)展前景預(yù)測報告

  氫能是一種綠色、高效的二次能源，具有熱值較高、儲量豐富、來源多樣、應(yīng)用廣泛、利用形式多等特點。氫能產(chǎn)業(yè)鏈包括制氫、儲運(yùn)氫、用氫等環(huán)節(jié)。近年來，隨著氫能利用技術(shù)發(fā)展成熟，以及應(yīng)對氣候...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡