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融資租賃行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研 統(tǒng)一監(jiān)管對(duì)行業(yè)有哪些的影響

  • 2022年6月8日 ZhouJiaLiang來源:互聯(lián)網(wǎng) 383 18
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融資租賃具有融資與融物的雙重特性,在拉動(dòng)社會(huì)投資、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、降低企業(yè)融資成本、優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等方面,融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)更加顯著。

融資租賃行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研

近年來,受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、金融監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響,我國(guó)融資租賃行業(yè)企業(yè)數(shù)量、注冊(cè)資金和租賃合同余額增速均明顯放緩;從目前已在公開市場(chǎng)發(fā)行債券的租賃企業(yè)來看,租賃業(yè)務(wù)新增投放量減少,租賃資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)乏力,融資成本上升,盈利水平呈下降趨勢(shì)。一方面,租賃企業(yè)融資渠道和資本補(bǔ)充渠道逐步拓寬,資本保持充足水平,融資租賃行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)較好。另一方面,與發(fā)達(dá)國(guó)家租賃市場(chǎng)相比,我國(guó)融資租賃行業(yè)仍處于初級(jí)發(fā)展階段,市場(chǎng)滲透率遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家。伴隨著我國(guó)疫情的有效防控,經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇,“十四五規(guī)劃”的出臺(tái),我國(guó)融資租賃業(yè)將在以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局中迎來新的發(fā)展機(jī)遇。無論是傳統(tǒng)行業(yè)的升級(jí)改造,還是新興行業(yè)的蓬勃發(fā)展;無論是民生基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),還是內(nèi)生循環(huán)刺激消費(fèi),這些都將為融資租賃業(yè)帶來新的發(fā)展增長(zhǎng)點(diǎn)。

融資租賃具有融資與融物的雙重特性,在拉動(dòng)社會(huì)投資、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、降低企業(yè)融資成本、優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等方面,融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)更加顯著。融資租賃業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要表現(xiàn)就是不再囿于規(guī)模經(jīng)濟(jì),由要素驅(qū)動(dòng)發(fā)展轉(zhuǎn)型為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展,實(shí)現(xiàn)融資租賃業(yè)與先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的深度融合,提高融資租賃創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)要素對(duì)全要素生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)度。當(dāng)前,應(yīng)牢牢把握大規(guī)模減稅的政策新機(jī)遇,積極發(fā)揮稅收政策的能動(dòng)作用,營(yíng)造融資租賃業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的稅收政策環(huán)境。推動(dòng)融資租賃企業(yè)融資渠道的多元化,從而打破融資租賃衍生為類金融的業(yè)務(wù)模式。構(gòu)建融資租賃與“信托+保理+資產(chǎn)證券化+互聯(lián)網(wǎng)金融”的新金融生態(tài),以多元化融資租賃資金來源,降低融資成本。隨著“一帶一路”倡議的推進(jìn),融資租賃業(yè)務(wù)與國(guó)際貿(mào)易結(jié)合迎合中小企業(yè)國(guó)際融資需求,融資租賃將成為中小企業(yè)參與和融入“一帶一路”,并成功實(shí)現(xiàn)“走出去”的有力助手。

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告《2022-2026年中國(guó)融資租賃行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》分析

受突發(fā)疫情及信貸政策的影響,2020年以來租賃行業(yè)規(guī)模增速繼續(xù)放緩。隨著《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》的出臺(tái),租賃行業(yè)整體運(yùn)行將更為規(guī)范。從行業(yè)發(fā)展指數(shù)來看,2020年第四季度,融資租賃公司業(yè)務(wù)發(fā)展指數(shù)為67.78,環(huán)比上升13.98%,多數(shù)租賃公司租賃資產(chǎn)投放和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入處于同比增長(zhǎng)狀態(tài),業(yè)務(wù)發(fā)展良好。截至2020年末,金融租賃行業(yè)總資產(chǎn)3.54萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)8.59%,增幅較2019年下降0.02個(gè)百分點(diǎn);總負(fù)債3.03萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)9.35%,增幅較2019年提高0.98個(gè)百分點(diǎn);資產(chǎn)和負(fù)債增速基本保持穩(wěn)定,穩(wěn)健發(fā)展成為未來的主旋律。進(jìn)入2021年以來,國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速?gòu)?fù)蘇,融資租賃行業(yè)面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

截至2020年12月底,全國(guó)31個(gè)省、市、區(qū)都設(shè)立了融資租賃公司。但絕大部分企業(yè)仍分布在東南沿海一帶。其中廣東、上海、天津、遼寧、山東、北京、福建、江蘇、浙江、陜西10個(gè)省市的企業(yè)總數(shù)約占全國(guó)的95.42%。2020年以來,新設(shè)立內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)只有天津、上海和廣東有增加,新設(shè)立的外資融資租賃企業(yè),只在山東、廣東、天津和浙江地區(qū)有所增加。截至2020年12月底,全國(guó)融資租賃合同余額(業(yè)務(wù)總量)約為65040億元,比2019年底的66540億元減少約1500億元,比2019年下降2.3%。2021年,中國(guó)融資租賃業(yè)繼續(xù)處于調(diào)整狀態(tài),和2020年相比,企業(yè)數(shù)量和注冊(cè)資金整體減少,業(yè)務(wù)總量繼續(xù)下降,到第四季度開始呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)。截至2021年底,全國(guó)融資租賃合同余額約為62100億元人民幣,比2020年底的65040億元減少約2940億元,下降4.5%。其中2021年金融租賃約25090億元,比2020年底增加60億元,增長(zhǎng)0.02%。業(yè)務(wù)總量占全國(guó)的40.4%;比2020年底的39.8%上升了0.6個(gè)百分點(diǎn)。

統(tǒng)一監(jiān)管對(duì)行業(yè)的影響

隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,融資租賃作為連接金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的紐帶,融資租賃與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合度會(huì)越來越高,融資租賃技術(shù)革新的市場(chǎng)勢(shì)必愈加廣泛。融資租賃的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新將在服務(wù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、支持實(shí)體企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中發(fā)揮重要的作用。統(tǒng)一監(jiān)管有利于更好控制社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)融資租賃行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。在防控金融風(fēng)險(xiǎn)的大環(huán)境下,銀行等金融機(jī)構(gòu)在“去杠桿”,融資租賃公司等影子銀行卻在變相“加杠桿”。統(tǒng)一監(jiān)管后,融資租賃公司會(huì)受到嚴(yán)格監(jiān)管,有利于更好控制社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)。另外,金融租賃公司與內(nèi)資試點(diǎn)和外資融資租賃公司長(zhǎng)期以來因監(jiān)管分割,造成業(yè)務(wù)性質(zhì)相同的機(jī)構(gòu),卻產(chǎn)生隔閡和經(jīng)營(yíng)異化。統(tǒng)一監(jiān)管后,三類融資租賃公司在租賃物范圍、接入征信、稅前計(jì)提呆壞賬準(zhǔn)備金等方面有望統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),有助于營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,推動(dòng)行業(yè)健康有序發(fā)展。統(tǒng)一監(jiān)管短期將不可避免沖擊融資租賃行業(yè),抑制類信貸和通道業(yè)務(wù),融資租賃公司將出現(xiàn)分化。在經(jīng)濟(jì)下行的宏觀背景下,規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)低、期限長(zhǎng)的政府平臺(tái)類項(xiàng)目和類信貸通道業(yè)務(wù)一直是融資租賃公司的偏愛。隨著中央政府出手規(guī)范地方融資平臺(tái),政府平臺(tái)融資與政府信用脫鉤,平臺(tái)類項(xiàng)目規(guī)模大幅下降,促使融資租賃業(yè)務(wù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型?!百Y管新規(guī)”消除多層嵌套,打擊通道類產(chǎn)品,純通道的融資租賃業(yè)務(wù)將沒有生存空間,直接租賃和經(jīng)營(yíng)租賃將是融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的大趨勢(shì)。

想要了解更多融資租賃行業(yè)的發(fā)展前景,請(qǐng)查閱《2022-2026年中國(guó)融資租賃行業(yè)全景調(diào)研與發(fā)展戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》。

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