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國(guó)家電網(wǎng)決心退出房地產(chǎn)業(yè)務(wù) 國(guó)家電網(wǎng)加快建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈金融平臺(tái) 產(chǎn)業(yè)鏈金融是什么?

  • 2020年3月23日 WuYaNan來源:網(wǎng)易財(cái)經(jīng) 646 37
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3月22日,中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站公布了對(duì)國(guó)家電網(wǎng)第三輪巡視整改進(jìn)展情況。國(guó)家電網(wǎng)表示將下決心退出傳統(tǒng)制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。目前,集體企業(yè)深化改革實(shí)施方案已獲國(guó)資委批復(fù),確保2020年6月全部完成。同時(shí)將,積極穩(wěn)妥開展金融創(chuàng)新與應(yīng)用,著力滿足產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)主體金融需



根據(jù)中研普換研究院報(bào)告《2020-2025年金融行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展策略研究報(bào)告》顯示:

2017-2022年消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)分析

一、消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展前景分析

每類消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)通常只占消費(fèi)需求廣、資金成本低、風(fēng)險(xiǎn)控制強(qiáng)三個(gè)方面的一兩個(gè),五類消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)都無法同時(shí)在三個(gè)要素中具備優(yōu)勢(shì),所以為了聯(lián)合運(yùn)營(yíng)是必然趨勢(shì)。2015年以來,多家金融科技巨頭頻頻與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)展開合作。相較之下,資金成本短板易突破,如京東利用企業(yè)信用和分級(jí)資金安排降低融資成本,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新動(dòng)力不足,但樂于合作分羹;而場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)和大數(shù)據(jù)資源具有一定的難以替代性。所以具備場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的參與者,同傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作成為最具競(jìng)爭(zhēng)力的搭配。

商業(yè)信用機(jī)構(gòu)具有長(zhǎng)尾數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì),未來可發(fā)展成為商業(yè)信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)供應(yīng)商。在個(gè)人征信缺口下,擁有大數(shù)據(jù)和征信牌照的公司向各方輸出信用產(chǎn)品。消費(fèi)金融的快速發(fā)展一定會(huì)帶來個(gè)人征信數(shù)據(jù)服務(wù)的大量需求,而由央行主導(dǎo)的征信系統(tǒng)覆蓋力,消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)享有的高利差收益使得它們?cè)敢飧冻龀杀究刂茲撛陲L(fēng)險(xiǎn),第三方個(gè)人征信機(jī)構(gòu)基于自身的數(shù)據(jù)積累和技術(shù)優(yōu)勢(shì)將獲得發(fā)展良機(jī)。受益于征信缺口,大數(shù)據(jù)能夠帶來絕對(duì)風(fēng)控優(yōu)勢(shì)。第三方征信服務(wù)公司的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)品是信用數(shù)據(jù),而非信貸資金,其需求的擴(kuò)展來源于企業(yè)端風(fēng)險(xiǎn)控制,其成本在于獲取信息和后續(xù)運(yùn)營(yíng),具有顯著的規(guī)模效應(yīng),數(shù)據(jù)覆蓋面和分析能力是其核心競(jìng)爭(zhēng)力。

借助于金融科技,消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)不僅可以降低壞賬風(fēng)險(xiǎn),更可以建立起差異化定價(jià)體系。從數(shù)據(jù)積累和風(fēng)控技術(shù)上來看,銀行依托于央行征信系統(tǒng)能夠有效獲取信息數(shù)據(jù),信貸審查控制流程嚴(yán)格,分貸前貸中貸后三個(gè)部分,十六個(gè)環(huán)節(jié),風(fēng)控能力最強(qiáng);第三方征信服務(wù)公司具備大數(shù)據(jù)和云計(jì)算能力,以及長(zhǎng)期積累下的用戶基礎(chǔ)屬性信息、購(gòu)買行為與偏好、資金流、物流等信息,數(shù)據(jù)可以從不同維度相互校驗(yàn),構(gòu)建用戶信用生態(tài),數(shù)據(jù)量大,風(fēng)控能力強(qiáng);電商和消費(fèi)金融公司都具備一定的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì),能夠通過對(duì)接第三方信用服務(wù),建立自身的風(fēng)控系統(tǒng)。

大數(shù)據(jù)通過對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、庫(kù)存、流通、消費(fèi)、社交等信息的分析,為小微企業(yè)和普通居民刻畫用戶生態(tài),從而實(shí)現(xiàn)差異化定價(jià),大大提高了消費(fèi)金融的包容性,使金融服務(wù)下沉到低凈值的客戶中去。

在大數(shù)據(jù)思維的驅(qū)動(dòng)下,消費(fèi)金融主要受到四個(gè)方面的影響:第一是精準(zhǔn)授信,通過專業(yè)化標(biāo)準(zhǔn)化的分類,通過大數(shù)據(jù)分析和建模解決傳統(tǒng)信貸中的失準(zhǔn)失察;第二是信貸創(chuàng)新,做到準(zhǔn)入精準(zhǔn)化審批自動(dòng)化、風(fēng)控模型化;第三是客戶需求的把握,建立統(tǒng)一的客戶標(biāo)簽和客戶畫像,形成客戶的全景視圖;第四是風(fēng)險(xiǎn)判斷,通過數(shù)據(jù)的合成搜索多維數(shù)據(jù)對(duì)異常行為進(jìn)行判斷。

消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的借貸成本體現(xiàn)在其融資渠道上,其中銀行能夠吸存納儲(chǔ),成本最低;持牌消費(fèi)金融公司資金主要來源于自有資金,同時(shí)可以進(jìn)行同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等方式融資,成本僅次于銀行;電商平臺(tái)由于沒有消費(fèi)金融牌照,大多依賴于自有資金,近年來在拓展外部融資渠道上也取得重要突破,通過ABS有效盤活了資產(chǎn)彈性,成本再次之;垂直領(lǐng)域消費(fèi)金融公司融資渠道與電商類似,但資產(chǎn)規(guī)模較小,攤薄ABS發(fā)行成本高成為一大障礙,而通過P2P平臺(tái)的融資成本要顯著高于其他類型機(jī)構(gòu)。

消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)面臨的資金需求的問題,可以通過資產(chǎn)證券化解決,資產(chǎn)證券化智能云金融提供服務(wù),將底層資產(chǎn)透明化,進(jìn)行存續(xù)管理規(guī)范、分類統(tǒng)計(jì)。

良好的法律環(huán)境是消費(fèi)金融健康發(fā)展的有力保障,對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)各方利益必不可少。我國(guó)雖然已出臺(tái)了《個(gè)人住房貸款管理辦法》、《汽車消費(fèi)貸款管理辦法》等行業(yè)規(guī)章,但專門針對(duì)消費(fèi)金融的法律仍處于缺失狀態(tài)。因此,應(yīng)從兩方面加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)的制定與完善。一是制定專門的消費(fèi)金融法律,如《消費(fèi)信貸法》、《消費(fèi)信用法》、《個(gè)人破產(chǎn)法》等,以此切實(shí)維護(hù)消費(fèi)金融各參與方的權(quán)利與義務(wù),維護(hù)消費(fèi)金融市場(chǎng)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。二是修改現(xiàn)有的法律條款,包括《合同法》、《擔(dān)保法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律法規(guī)與消費(fèi)金融發(fā)展不相適應(yīng)的地方,從法律環(huán)境上改善消費(fèi)金融發(fā)展的外部環(huán)境。

消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展規(guī)模預(yù)測(cè)

(一)個(gè)人住房貸款規(guī)模預(yù)測(cè)

根據(jù)住房城鄉(xiāng)建設(shè)事業(yè)“十三五”規(guī)劃綱要,“十三五”時(shí)期,城鎮(zhèn)新建住房面積累計(jì)達(dá)53億平方米左右,到2020年,城鎮(zhèn)居民人均住房建筑面積達(dá)到35平方米左右。住房公積金制度對(duì)促進(jìn)住房消費(fèi)的作用進(jìn)一步增強(qiáng),到“十三五”期末,全國(guó)住房公積金繳存總額達(dá)到15萬億元,個(gè)人住房貸款總額10萬億元,個(gè)人住房貸款率提高至90%。

圖表:十三五末期我國(guó)個(gè)人住房貸款規(guī)模預(yù)測(cè)

數(shù)據(jù)來源:住建部

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