私募前三季度業(yè)績(jī)出爐 股票策略私募平均虧損10.1%

• 2018年10月22日 ZhangHongYuan來(lái)源：證券時(shí)報(bào)、每日經(jīng)濟(jì)新聞 210 5
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今年以來(lái)，A股經(jīng)歷了較大幅度的調(diào)整，私募大面積虧損。

今年以來(lái)，A股經(jīng)歷了較大幅度的調(diào)整，私募大面積虧損。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，前三季度，股票策略私募平均虧損10.1%，八成以上的產(chǎn)品錄得負(fù)收益，在八大策略里排名倒數(shù)第二，僅次于虧損16.8%的事件驅(qū)動(dòng)策略。管理期貨策略以平均5.1%的收益率領(lǐng)跑，相對(duì)價(jià)值策略和固定收益策略也都取得正收益。

三季度，市場(chǎng)小幅上行，股票策略在9月錄得平均0.3%的正收益，但今年前三季度的業(yè)績(jī)?nèi)匀晃痪影舜蟛呗灾械箶?shù)第二。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，前三季度有業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)的5939只股票策略私募產(chǎn)品平均虧損10.1%，負(fù)收益產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到4802只，占比80.9%。其中，虧損幅度超過(guò)30%的有439只，占9.1%;79只產(chǎn)品虧損50%以上。最高收益率為185.3%，最大虧損幅度達(dá)到88.5%，首尾相差約274個(gè)百分點(diǎn)。

從近一年產(chǎn)品回撤數(shù)據(jù)來(lái)看，股票策略產(chǎn)品今年平均回撤21.8%，僅有15.4%的股票策略產(chǎn)品最近一年最大回撤在10%以?xún)?nèi)，19.7%的產(chǎn)品回撤超過(guò)了30%。

整體上看，規(guī)模較小的私募表現(xiàn)要好于大機(jī)構(gòu)。據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)，規(guī)模在10億~20億和20億~50億的私募整體虧損幅度較小，分別為9.31%和8.94%;規(guī)模在50億~100億和100億以上的私募虧損更大，平均虧損12.34%和12.13%。

在私募八大策略中，管理期貨策略成績(jī)最好。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的541只產(chǎn)品平均收益為5.1%，其中，351只獲得正收益，占比64.9%。

相對(duì)價(jià)值策略以1.7%的收益率位居第二。據(jù)了解，相對(duì)價(jià)值策略主要追求低風(fēng)險(xiǎn)套利，在今年市場(chǎng)大幅波動(dòng)的背景下，比較好地控制了回撤。統(tǒng)計(jì)顯示，相對(duì)價(jià)值策略的產(chǎn)品平均回撤為7.3%%，近60%的產(chǎn)品回撤在5%以下。

表現(xiàn)最差的是事件驅(qū)動(dòng)策略，152只產(chǎn)品平均虧損16.8%，90%以上的產(chǎn)品虧損。今年以來(lái)，已有88只事件驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品清盤(pán)。

此外，固定收益策略取得了1.5%的正平均收益率，復(fù)合策略、組合基金和宏觀策略分別平均虧損2.96%、2.8%和1.87%。

相關(guān)閱讀：債轉(zhuǎn)股背景下銀行私募子公司首只私募股權(quán)基金面世

繼四大行相繼布局私募子公司后，近日，這一類(lèi)型下首只股權(quán)投資基金終于面世。根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(下稱(chēng)“中基協(xié)”)信息，基金潤(rùn)農(nóng)瑞行一號(hào)(嘉興)投資合伙企業(yè)(有限合伙)已悄然運(yùn)作。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這是農(nóng)業(yè)銀行旗下私募子公司管理的基金，也是債轉(zhuǎn)股背景下銀行私募子公司管理的業(yè)內(nèi)首只私募股權(quán)基金。

該基金管理人為農(nóng)銀資本管理有限公司(下稱(chēng)“農(nóng)銀資本”)，基金托管人是農(nóng)業(yè)銀行，基金在中基協(xié)的備案時(shí)間為10月16日?；鹩?jì)劃規(guī)模尚未可知。

另有資料顯示，9月底，該基金作為領(lǐng)投方向瑞行集團(tuán)增資10億元，期間，農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司副總裁、農(nóng)銀資本總經(jīng)理宋迎春見(jiàn)證簽約，潤(rùn)農(nóng)瑞行一號(hào)(嘉興)投資合伙企業(yè)(有限合伙)執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表李宗彬也在現(xiàn)場(chǎng)現(xiàn)身。記者注意到，在中基協(xié)公示信息中李宗彬?yàn)檗r(nóng)銀資本副總經(jīng)理。

四大行中，另外三家的私募子公司分別為工銀投資、中銀資產(chǎn)、建信金投。

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