中國(guó)與日本正成為石油主要進(jìn)口國(guó) 人們值得儲(chǔ)蓄日元和人民幣用于石油交易？

• 2018年8月14日 YaoEnHua來(lái)源：國(guó)際石油網(wǎng) 642 37
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  2018-2023年跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及未來(lái)發(fā)展現(xiàn)狀趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告

  跨境人民幣結(jié)算行業(yè)研究報(bào)告中的跨境人民幣結(jié)算行業(yè)數(shù)據(jù)分析以權(quán)威的國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用宏觀和微觀相結(jié)合的分析方式，利用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)分析方法，在描述行業(yè)概貌的同時(shí)，對(duì)跨境人民幣結(jié)算行...

8月14日消息 俄羅斯衛(wèi)星網(wǎng)報(bào)道，《日經(jīng)亞洲評(píng)論》稱，亞洲應(yīng)將能源貿(mào)易向日元和人民幣過(guò)渡。長(zhǎng)期以來(lái)美國(guó)一直是最大石油進(jìn)口國(guó)。然而現(xiàn)在形勢(shì)變了。美國(guó)的頁(yè)巖氣革命讓它不再依賴能源進(jìn)口。日益囂張的美國(guó)保護(hù)主義也讓局勢(shì)更趨復(fù)雜。由于現(xiàn)在亞洲兩大經(jīng)濟(jì)體——中國(guó)與?

8月14日消息 俄羅斯衛(wèi)星網(wǎng)報(bào)道，《日經(jīng)亞洲評(píng)論》稱，亞洲應(yīng)將能源貿(mào)易向日元和人民幣過(guò)渡。長(zhǎng)期以來(lái)美國(guó)一直是最大石油進(jìn)口國(guó)。然而現(xiàn)在形勢(shì)變了。美國(guó)的頁(yè)巖氣革命讓它不再依賴能源進(jìn)口。日益囂張的美國(guó)保護(hù)主義也讓局勢(shì)更趨復(fù)雜。由于現(xiàn)在亞洲兩大經(jīng)濟(jì)體——中國(guó)與日本正逐漸成為石油主要進(jìn)口國(guó)，因此人們值得考慮儲(chǔ)蓄日元和人民幣用于石油交易，日媒認(rèn)為。然而，比如像中國(guó)這樣的國(guó)家，做好充當(dāng)世界貨幣發(fā)行者的準(zhǔn)備了嗎?

談到如何摧毀美元在世界貿(mào)易和金融體系中的霸主地位，還在本世紀(jì)初伊拉克時(shí)任總統(tǒng)薩達(dá)姆·侯賽因就威脅過(guò)要用石油換歐元。稍后委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)查韋斯也提出過(guò)同樣的主張。穆阿邁爾·卡扎菲也曾建議，在石油貿(mào)易中向黃金第納爾過(guò)渡，至少是在非洲大陸。然而所有這些計(jì)劃都未能變成現(xiàn)實(shí)。

雖然中國(guó)為放棄美元結(jié)算采取了一定的現(xiàn)實(shí)步驟。中國(guó)自己的、用人民幣計(jì)價(jià)的原油期貨已經(jīng)掛牌，在同一些國(guó)家進(jìn)行原油貿(mào)易時(shí)甚至已經(jīng)開始部分使用人民幣結(jié)算。但是，全世界原油主要基準(zhǔn)期貨--布倫特和WTI，仍以美元計(jì)價(jià)。

美元在世界原油貿(mào)易中的霸主地位大約起始于布雷頓森林貨幣體系的取消以及把黃金與美元掛鉤之時(shí)。為了讓其他國(guó)家相信美元，需要一個(gè)新的理由。石油就成了這個(gè)理由。美國(guó)開始同沙特串通并商定：所有原有交易一律用美元。后來(lái)其他國(guó)家也被迫步石油最大輸出國(guó)的后塵，開始向美元過(guò)渡。既然秩序已經(jīng)確定：原油必須用美元買賣，那么也就自動(dòng)確立了美元作為世界貨幣的地位。因?yàn)樗袊?guó)家需要石油--或者購(gòu)買石油，或者出售石油，大家也就都需要美元了。

問(wèn)題是從哪里獲得這些美元。為此美國(guó)應(yīng)當(dāng)用美元在其他國(guó)家買些什么。這樣，美國(guó)也就成了世界上最大的凈進(jìn)口國(guó)。然而又產(chǎn)生一個(gè)問(wèn)題：美國(guó)將從哪里獲得如此多的美元用于進(jìn)口而同時(shí)又不能讓其貶值呢?只要借錢，就可以做到這一點(diǎn)。美國(guó)也正是這樣做的。而且還想出了一個(gè)回收美元的途徑，即讓那些從出售石油而獲得美元的國(guó)家，再用這些美元購(gòu)買美國(guó)國(guó)債。因?yàn)闆](méi)有人懷疑美國(guó)經(jīng)濟(jì)的可靠性。購(gòu)買美國(guó)國(guó)債，首先是相對(duì)盈利，其次是比較可靠。

由于現(xiàn)在亞洲兩大經(jīng)濟(jì)體——中國(guó)與日本正逐漸成為石油主要進(jìn)口國(guó)，因此人們值得考慮儲(chǔ)蓄日元和人民幣用于石油交易，日媒認(rèn)為。

于是便建立了這樣一個(gè)體系：一方面，美國(guó)給全球充斥自己的貨幣;另一方面，又借他國(guó)確保自己的貨幣。該體系，除了建立它的天才之處，同時(shí)衍生出兩個(gè)大問(wèn)題：巨大的收支赤字和龐大的外債。截至2016年年底美國(guó)國(guó)債達(dá)到19.9萬(wàn)億美元，超過(guò)全球美元現(xiàn)金、黃金和白銀儲(chǔ)備的總和，是全球石油一年出口總值的25倍。

因此，一方面，完全可以理解：許多國(guó)家擔(dān)憂對(duì)美元的過(guò)度依賴。眾所周知，每次美國(guó)國(guó)內(nèi)危機(jī)(例如，2008年的次貸危機(jī))，立即會(huì)對(duì)所有其他國(guó)家產(chǎn)生影響。不過(guò)值得思考的是：某一國(guó)家是否需要像巨額外債和收支赤字這樣的問(wèn)題?某一國(guó)家是否準(zhǔn)備為擁有世界貨幣發(fā)行過(guò)的地位而付出如此代價(jià)?中國(guó)社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國(guó)際金融研究室主任劉東民在接受衛(wèi)星通訊社采訪時(shí)指出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)暫時(shí)還根本沒(méi)有做好承擔(dān)這一角色的準(zhǔn)備。劉東民說(shuō)：

“正如中國(guó)人民銀行原行長(zhǎng)周小川最近在評(píng)價(jià)人民幣國(guó)際化的發(fā)展?fàn)顩r時(shí)所形容的‘比預(yù)料發(fā)生得早，走得快‘。我完全同意這一看法。自2009年至今，人民幣國(guó)際化的進(jìn)展確實(shí)比絕大多數(shù)人想象中要快得多，但是我并不因此認(rèn)為，目前中國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況已經(jīng)準(zhǔn)備好讓人民幣成為主要的國(guó)際結(jié)算貨幣。首先，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)化改革和開放并沒(méi)有完全真正完成。尤其是資本賬戶的開放也沒(méi)有徹底完成。其次，絕大多數(shù)大宗商品的交易，包括石油交易在內(nèi)，現(xiàn)在仍然是以美元計(jì)價(jià)，因?yàn)檫@其中還涉及市場(chǎng)接受度的問(wèn)題，各國(guó)已經(jīng)習(xí)慣了以美元計(jì)價(jià)。加之我前面所提到的，中國(guó)的資本賬戶沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)開放，這就意味著對(duì)于國(guó)外投資者而言，持有人民幣進(jìn)行投資的容易程度尚未達(dá)到理想狀態(tài)。石油交易的計(jì)價(jià)問(wèn)題非常復(fù)雜，除市場(chǎng)習(xí)慣和認(rèn)可度因素之外，還要求在國(guó)際投資中以人民幣計(jì)價(jià)交易的金融產(chǎn)品更加豐富多樣，有助于投資者對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。所以，無(wú)論是在市場(chǎng)使用習(xí)慣方面，還是人民幣投資產(chǎn)品豐富程度上，我們要做的還有很多，還要等待更長(zhǎng)的時(shí)間。當(dāng)然，大宗商品的交易實(shí)際上還是一個(gè)非常敏感的政治問(wèn)題，并不是具備了較好的市場(chǎng)接受度和市場(chǎng)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)能力之后，就能夠順迅速轉(zhuǎn)而用人民幣計(jì)價(jià)?！?/p>

所以，美國(guó)現(xiàn)總統(tǒng)特朗普就美國(guó)過(guò)高的收支平衡赤字的原因的說(shuō)法，有點(diǎn)讓人感到驚訝。如果想改變目前的局面，減少外債，成為出口國(guó)(例如，由于頁(yè)巖氣革命而出現(xiàn)的石油過(guò)剩)，那么就可拒絕石油美元在結(jié)算中的霸主地位。就某種意義而言，這將有利于美國(guó)經(jīng)濟(jì)，因?yàn)樵诿绹?guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的背景下，美元的供應(yīng)不會(huì)太大，相應(yīng)地，這將遏制通貨膨脹。但是，另一方面，世界貨幣的地位將給它的發(fā)行者對(duì)其他國(guó)家施加經(jīng)濟(jì)和政治的強(qiáng)大杠桿。整整半個(gè)世紀(jì)以來(lái)，美國(guó)利用的正是這些杠桿;看來(lái)暫時(shí)還不想放棄它們。

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