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余額寶引入兩家基金要開放申購 “定好鬧鐘搶寶寶”的時(shí)代即將成為歷史

  • 2018年5月8日 YaoEnHua來源:快資訊 614 35
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終于要結(jié)束了,“定好鬧鐘搶寶寶”的時(shí)代即將成為歷史。

余額寶

終于要結(jié)束了,“定好鬧鐘搶寶寶”的時(shí)代即將成為歷史。

是的,開辟一個(gè)時(shí)代的余額寶,存取、消費(fèi),準(zhǔn)現(xiàn)金一樣方便,收益上,每天 “少則一個(gè)茶葉蛋,多則一頓早餐”。就因?yàn)檫@妥妥的小確幸,它被4億人偏愛。

然而,從今年2月開始,余額寶開始了限購模式,每天早上9點(diǎn)開搶,往往半小時(shí)后,就被搶購一空。于是,有了忠粉“定好鬧鐘搶寶寶”的新畫風(fēng)。

如今,余額寶宣布接入博時(shí)、中歐基金公司旗下的“博時(shí)現(xiàn)金收益貨幣A”、“中歐滾錢寶貨幣A”兩只貨幣基金產(chǎn)品,它不再被天弘基金專屬,轉(zhuǎn)為多家基金聯(lián)營。

由此,投向天弘的海量資金被分流出去,既易于風(fēng)險(xiǎn)控制,讓監(jiān)管放心,同時(shí),也給力又給利,讓基金小伙伴稱心。這樣一來,余額寶再獲新生,限購必然逐步取消,體驗(yàn)?zāi)軌蛑鼗剡^去。

沒錯(cuò),這是如今監(jiān)管環(huán)境下的現(xiàn)實(shí)選擇,但同時(shí),也是它母集團(tuán)——螞蟻金服再造自我的必由之路。就像管理大師彼得·德魯克所說:“現(xiàn)代企業(yè)不僅是一個(gè)賺錢做生意的經(jīng)濟(jì)組織,它更是一個(gè)滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)需求的社會(huì)組織?!?/p>

特別是當(dāng)下,最高層已經(jīng)將金融定義為“戰(zhàn)略性、根本性“的大事?!泵鞔_目標(biāo)是“金融活,經(jīng)濟(jì)活;金融穩(wěn),經(jīng)濟(jì)穩(wěn)?!?/p>

所以,無論是余額寶,還是螞蟻金服,都必然沿著這樣的社會(huì)化原則,解鎖新模式,實(shí)現(xiàn)再造與再生。其實(shí)方向就是兩個(gè):一,創(chuàng)新不出格,尋求監(jiān)管共治,二,協(xié)作不顛覆,與持牌機(jī)構(gòu)共謀發(fā)展。

由此,達(dá)成諾貝爾獎(jiǎng)得主羅伯特·席勒說的:“金融不是為了賺錢而賺錢,它的存在是為了幫助實(shí)現(xiàn)社會(huì)目標(biāo)?!边@樣,互聯(lián)網(wǎng)先鋒,不再是新金融的炮灰或收割者,而是趨利避害的產(chǎn)業(yè)基石。

發(fā)展的根本:監(jiān)管放心,才不會(huì)“涼涼 ”

就像《瓦爾登湖》里說的:“一切變化,都是值得思考的奇跡。”

2013年6月,余額寶上線,市場(chǎng)推廣僅做了1個(gè)多月,它就指數(shù)式爆發(fā)成長(zhǎng),讓行業(yè)玩家看見了“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的力量,開啟了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的新時(shí)代。當(dāng)時(shí),監(jiān)管層的態(tài)度非常明確:“要鼓勵(lì)創(chuàng)新,包容式監(jiān)管?!?/p>

但這樣的欣欣向榮,也刺激出野蠻生長(zhǎng),結(jié)果,2015年開始,某租寶、諾亞財(cái)富等項(xiàng)目接連“炸雷”。幾個(gè)老鼠屎壞了一鍋粥,讓整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融圈“污名化”,從而,引發(fā)監(jiān)管迅速收緊, 2016年變?yōu)椤皩徤鞅O(jiān)管”, 2017年變?yōu)椤按┩甘奖O(jiān)管”,目的,是要以雷霆手段,強(qiáng)化有形之手的管控。

而到2017年中,余額寶規(guī)模已經(jīng)達(dá)1.5萬億元,成為全球最大的貨幣基金。即便它個(gè)人用戶占比超 99%,投資額低于1000 元的用戶占比超 70%,即便它風(fēng)險(xiǎn)分散度極高,穩(wěn)定性很強(qiáng),從未出錯(cuò),但是,鑒于歐美曾出現(xiàn)贖回?cái)D兌危機(jī),此時(shí),監(jiān)管也必須插手,對(duì)余額寶做各種限制,防范潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

理由是:從實(shí)踐看,貨幣基金的兌付管理與規(guī)模之間存在"U型"關(guān)系——當(dāng)貨幣基金規(guī)模較小時(shí),抵御兌付沖擊的能力較弱,風(fēng)險(xiǎn)高;伴隨著規(guī)模的增長(zhǎng),基金的穩(wěn)定性提高,贖回壓力逐步下降,風(fēng)險(xiǎn)隨之降低;但當(dāng)規(guī)模超過一定限度后,贖回兌付的管理難度又再次上升,風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)再提高。

值得慶幸的是,監(jiān)管并沒有因此做粗暴的“一刀切”,而是面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題,采取疏導(dǎo),允許創(chuàng)新。原因有二:其一,余額寶依然增長(zhǎng),證明了老百姓有切實(shí)的需求,不宜強(qiáng)行抑制;其二,監(jiān)管只要抓住問題的根本,成本是最低的,效果是最好的。

因此,當(dāng)余額寶上報(bào)“分流措施”,主動(dòng)為天弘基金的管理規(guī)模“減肥”,降低單只基金的風(fēng)險(xiǎn)集中度,監(jiān)管欣然參與其中,良性互動(dòng)下,確定出一套“共治”方案。

這樣,監(jiān)管層既開創(chuàng)出新的監(jiān)管模式,提高了全行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平;同時(shí),也找到了監(jiān)管的“新思路”,繼續(xù)讓老百姓享受普惠金融的好處。進(jìn)而,將最高層強(qiáng)調(diào)的“防范金融風(fēng)險(xiǎn)”、“持續(xù)健康發(fā)展”有機(jī)地統(tǒng)一。

的確,現(xiàn)在,監(jiān)管依然高壓,紅線多多。但就像著名企業(yè)家杰克·韋爾奇說的:“抱怨這個(gè)機(jī)制,就會(huì)被這個(gè)機(jī)制拿下?!? 金融注定只能是合規(guī)者的金融。與其抱怨,不如與監(jiān)管共治,尋求再生,由此,讓監(jiān)管放心,金融科技產(chǎn)品才不會(huì)“涼涼”,才能活出自己的理想主義。

牛逼的未來:小伙伴稱心,才能縱橫四海

無疑,這樣的基金聯(lián)營制,讓余額寶的發(fā)展不再受阻。而更重要的是,其“宗主”螞蟻金服,也將借機(jī)落實(shí)新定位,組建出金融圈的“英雄聯(lián)盟”,開啟新的未來。

早在去年6月,螞蟻金服CEO井賢棟就宣布:“螞蟻金服所積累的技術(shù)能力和產(chǎn)品,將全面向金融機(jī)構(gòu)開放,成熟一個(gè)開放一個(gè)?!?/p>

眾所周知,螞蟻金服的前身是支付寶,它從支付切入,逐步開辟理財(cái)、公共服務(wù)等業(yè)務(wù),多年下來,沉淀了用戶、技術(shù)與服務(wù)。此時(shí),這些能力正可以大規(guī)模輸出,讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)握住“互聯(lián)網(wǎng)+”的賦能之手,再無轉(zhuǎn)型焦慮。

其實(shí),金融機(jī)構(gòu)一直是運(yùn)用新技術(shù)的高手,只不過近幾十年,大量的新技術(shù)被它們應(yīng)到中后臺(tái)的交易、風(fēng)控、管理等方面,成為了基礎(chǔ)設(shè)施的一部分。而在消費(fèi)者端,它們?nèi)狈λ悸泛头椒?,但只需一根引線,一點(diǎn)點(diǎn)播,一切就會(huì)大不相同。

例如,螞蟻對(duì)基金公司、銀行、保險(xiǎn)公司開放“財(cái)富號(hào)”(支付寶內(nèi)的“公眾號(hào)”),提供用戶畫像、精準(zhǔn)營銷等一系列工具,幫助它們激活潛在用戶,連接用戶、分析用戶,使得金融產(chǎn)品與用戶精準(zhǔn)匹配。

很快,像“華夏大獅”、“招商武俠江湖”、“興全彈幕小天后”……一批原生的機(jī)構(gòu)IP從財(cái)富號(hào)里走出來,因?yàn)榻拥貧舛t。老百姓不再“不懂產(chǎn)品,胡亂買”,機(jī)構(gòu)也不再“不懂需求,強(qiáng)行賣”。

如此,嘗到直面用戶的甜頭,金融大咖一改只供應(yīng)產(chǎn)品的“角色”——它們不必再拼渠道、拼價(jià)格,而是拼用戶理解,畢竟,努力開發(fā)出適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品,滿足“千人千面”的需求,效率更高,利潤更多。

也是在這樣的合作中,博時(shí)、中歐等基金公司與螞蟻加深了了解,前者更懂后者在技術(shù)、風(fēng)控、用戶理解上的特性和能力,后者更明白前者在投資研究、IT后臺(tái)、產(chǎn)品開發(fā)上的特征和實(shí)力。

所以,兩者能在余額寶項(xiàng)目上迅速達(dá)成共識(shí),建立流程、機(jī)制、規(guī)則,實(shí)現(xiàn)“聯(lián)手共營,風(fēng)險(xiǎn)共管,協(xié)作共生,利益共享”。

可以預(yù)言,余額寶的聯(lián)營只是開始,它將以互聯(lián)網(wǎng)速度,小步快跑、迅速試錯(cuò)、升級(jí)迭代。而這一切,也將積累下寶貴經(jīng)驗(yàn),讓螞蟻能與更多金融伙伴深度合作,開放共贏。

金融市場(chǎng)

別忘了,金融市場(chǎng)N萬億規(guī)模,從沒有一家公司能 “贏者通吃”。所以,最現(xiàn)實(shí)的做法,就是上述的聯(lián)盟再造,共同進(jìn)退,只有這樣,同志者共謀,小伙伴稱心,螞蟻才能在未來 “生態(tài)的角逐、聯(lián)盟的戰(zhàn)爭(zhēng)”中勝出,繼續(xù)縱橫四海。

回過頭看,的確,余額寶開放申購“還在路上”,但這事背后,所有的邏輯已經(jīng)一目了然。

首先,余額寶與監(jiān)管博弈的時(shí)代飛速過去,取而代之的,是“共治”下,一起“跋涉出泥沼,飛躍過滄桑”。其次,螞蟻也將在“共營”思維下越走越遠(yuǎn),朋友更多,空間更大,敵人更少。

大勢(shì)所趨下,一切都是順勢(shì)而為,只有這樣,才能力有所逮,業(yè)有所成,不是么?

延伸閱讀

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