多個科技金融支持政策密集落地 拓寬企業(yè)融資渠道

• 2017年9月28日 ZhouXun來源：經(jīng)濟參考報 1461 97
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這些政策從不同層面明確了科技金融的制度框架，具體政策措施包括創(chuàng)新科技企業(yè)抵質(zhì)押物，鼓勵投貸聯(lián)動試點，完善風險防范和風險分擔機制等，其目的在于全面拓寬科技型企業(yè)的融資渠道。

雙創(chuàng)”風口下，科技金融成為監(jiān)管部門重點推動的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從中央層面到北京、上海等地方，多個科技金融創(chuàng)新支持政策在近一個月內(nèi)密集落地。這些政策從不同層面明確了科技金融的制度框架，具體政策措施包括創(chuàng)新科技企業(yè)抵質(zhì)押物，鼓勵投貸聯(lián)動試點，完善風險防范和風險分擔機制等，其目的在于全面拓寬科技型企業(yè)的融資渠道。

中央層面，國務(wù)院26日印發(fā)的《國家技術(shù)轉(zhuǎn)移體系建設(shè)方案》指出，國家和地方科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資子基金、貸款風險補償?shù)确绞剑龑?dǎo)社會資本加大對技術(shù)轉(zhuǎn)移早期項目和科技型中小微企業(yè)的投融資支持。開展知識產(chǎn)權(quán)證券化融資試點，鼓勵商業(yè)銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。按照國務(wù)院統(tǒng)一部署，鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)積極穩(wěn)妥開展內(nèi)部投貸聯(lián)動試點和外部投貸聯(lián)動。

此外，國務(wù)院辦公廳14日發(fā)布了《關(guān)于推廣支持創(chuàng)新相關(guān)改革舉措的通知》。該通知指出，推廣“以關(guān)聯(lián)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)獲得的應(yīng)收賬款為質(zhì)押的融資服務(wù)”“面向中小企業(yè)的一站式投融資信息服務(wù)”“貸款、保險、財政風險補償捆綁的專利權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)”等三項改革舉措，進一步創(chuàng)新政府引導(dǎo)、民間參與、市場化運作支持企業(yè)融資的服務(wù)模式，拓展科技型企業(yè)的融資渠道，提高金融支持創(chuàng)新的靈活性和便利性，發(fā)揮金融工具的助推作用。

地方層面，上海銀監(jiān)局與上海市科委26日聯(lián)合發(fā)布《上海銀行業(yè)支持上?？苿?chuàng)中心建設(shè)的行動方案》，明確了有上海特色的科技金融框架。根據(jù)這一方案，上海銀行業(yè)科技信貸的規(guī)劃目標是：至2020年末，上海轄內(nèi)科技型企業(yè)貸款余額達到2700億元左右，較2016年末增長80%;科技型貸款企業(yè)數(shù)達到8000家左右;投貸聯(lián)動貸款余額達到200億元左右，累計服務(wù)客戶數(shù)超過1000家。

此前幾日，中國人民銀行營業(yè)管理部、北京銀監(jiān)局、中關(guān)村管委會聯(lián)合出臺《關(guān)于進一步推動中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)科技金融專營組織機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見》。這一意見明確，進一步加強科技金融專營組織機構(gòu)組織體系建設(shè)，在分行層面探索管理協(xié)調(diào)部門，支行層面做實做強。

9月8日，吉林科技金融服務(wù)中心掛牌成立，該中心是集政府服務(wù)、金融資源和中介機構(gòu)為一體的綜合性服務(wù)機構(gòu)。

科技企業(yè)尤其是小微科技企業(yè)，通常缺乏房產(chǎn)等抵押物，因此金融機構(gòu)在給這類企業(yè)授信時往往較為謹慎，這在很大程度上制約了其融資的便利性。記者梳理上述新政發(fā)現(xiàn)，鼓勵金融機構(gòu)探索抵質(zhì)押物創(chuàng)新成為政策著力的要點之一，包括開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資等。

民生金融智庫首席宏觀研究員朱振鑫在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，一些銀行很早就已經(jīng)開始探索“以關(guān)聯(lián)企業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭企業(yè)獲得的應(yīng)收賬款為質(zhì)押的融資服務(wù)”，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”模式的興起，借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)征信、普惠金融等創(chuàng)新技術(shù)，為核心企業(yè)及其上下游企業(yè)提供交易平臺和融資解決方案，更成為不少銀行的共同選擇。

在創(chuàng)新抵質(zhì)押物的同時，政策也著力建立一套完善的風險防范和風險分擔機制，提高金融支持科技創(chuàng)新的商業(yè)可持續(xù)性，包括推廣貸款、保險、財政風險補償捆綁的專利權(quán)質(zhì)押融資等。朱振鑫表示，科技金融創(chuàng)新的推進必須要有嚴格的配套政策措施作為支撐，并強化監(jiān)管，防范風險。

中國社科院工業(yè)經(jīng)濟研究所副研究員渠慎寧對記者表示，專利權(quán)抵押的背景在于以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為代表的輕資產(chǎn)行業(yè)沒有較多的固定資產(chǎn)，從銀行獲取貸款往往比較困難，對金融機構(gòu)而言，捆綁保險、財政風險補償?shù)膶＠麢?quán)抵押違約風險會有所下降，刺激他們對輕資產(chǎn)中小企業(yè)的資金發(fā)放。

記者也了解到，近年來，在國家知識產(chǎn)權(quán)局指導(dǎo)下，青島、廣東、福建、甘肅等多地結(jié)合本地實際情況，積極探索適合當?shù)刂行∥⑵髽I(yè)特點的專利權(quán)質(zhì)押融資路徑。青島市構(gòu)建“保險共保體”，為專利權(quán)質(zhì)押貸款提供保證保險，由保險機構(gòu)、擔保機構(gòu)和銀行三方按6∶2∶2的比例共同承擔融資風險，為科創(chuàng)型企業(yè)雪中送炭。

值得注意的是，投貸聯(lián)動模式對銀行支持科技型小微企業(yè)具有重要意義，這也成為政策鼓勵的重要方向。

據(jù)了解，商業(yè)銀行通過投貸聯(lián)動，以“股權(quán)+債權(quán)”的方式，不僅能為種子期、初創(chuàng)期的科技型中小微企業(yè)提供有效的融資支持，更能以股權(quán)收益彌補信貸資金風險損失?，F(xiàn)有政策規(guī)定，為了開展投貸聯(lián)動，試點銀行業(yè)金融機構(gòu)可選擇設(shè)立投資功能子公司或設(shè)立科技金融專營機構(gòu)。目前，首批試點的多家銀行均向監(jiān)管部門上報了投貸聯(lián)動試點方案，并申請設(shè)立投資功能子公司。浦發(fā)硅谷銀行行長兼硅谷銀行亞洲總裁蔣德此前在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，通過投資子公司持有認股權(quán)證帶來的收益，并不是為了盈利，而是為了彌補風險，“我們的目標是盡可能幫助初創(chuàng)企業(yè)增加成功的概率，而不是單純獲利”。

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