內(nèi)控有效率超過(guò)九成仍存諸多問(wèn)題待提高

據(jù)報(bào)道，截至2017年4月30日，2864家上市公司披露了2016年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告，占披露年度報(bào)告的A股上市公司數(shù)量的91.88%。其中，內(nèi)部控制體系被認(rèn)定為整體有效和非整體有效的上市公司分別為2834家、30家，占全部A股公司的比例分別為90.92%、0.96%。有512家上市公司披露其存在內(nèi)部控制缺陷，占披露了內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告上市公司數(shù)量的17.88%。

其中，披露了具體內(nèi)容的61項(xiàng)重大缺陷主要集中在資金活動(dòng)、財(cái)務(wù)報(bào)告、社會(huì)責(zé)任、工程項(xiàng)目、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、全面預(yù)算等領(lǐng)域。

中國(guó)上市企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制水平如何?上面數(shù)字顯示，內(nèi)部控制體系被認(rèn)定為整體有效和非整體有效的上市公司分別為2834家、30家，占全部A股公司的比例分別為90.92%、0.96%。這是個(gè)很高的比例。但另一方面，上述報(bào)告也指出有512家上市公司披露其存在內(nèi)部控制缺陷，占披露了內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告上市公司數(shù)量的17.88%。

這也說(shuō)明，內(nèi)控水平還需大大提高;前不久，剛剛傳來(lái)一家知名企業(yè)被騙10億元的重大事件，這也是內(nèi)控失效的典型案例。所謂堡壘最容易從內(nèi)部攻破，許多企業(yè)的重大損失，都是從內(nèi)部控制失效引起的。據(jù)了解，企業(yè)內(nèi)控重大缺陷主要集中在資金活動(dòng)、財(cái)務(wù)報(bào)告、社會(huì)責(zé)任、工程項(xiàng)目、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、全面預(yù)算等領(lǐng)域，哪個(gè)環(huán)節(jié)的疏漏，都可能造成很大損失。為此，所有上市公司都要充分注意內(nèi)控水準(zhǔn)的提高。

做獨(dú)董不易處處防違規(guī)監(jiān)管層如何管理待完善

巨人網(wǎng)絡(luò)7月2日晚間發(fā)布公告稱，公司獨(dú)立非執(zhí)行董事潘飛收到證監(jiān)會(huì)發(fā)出的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》，就其任職雅百特獨(dú)立董事期間，因雅百特信息披露違法，證監(jiān)會(huì)擬給予其警告并處以5萬(wàn)元罰款。公告稱，雅百特與公司無(wú)任何關(guān)聯(lián)，上述擬施加于潘飛先生的行政處罰亦與公司無(wú)關(guān)。根據(jù)潘飛的說(shuō)明，其已向證監(jiān)會(huì)提交了陳述和申辯意見(jiàn)。證監(jiān)會(huì)將復(fù)核申辯人提出的事實(shí)、理由和證據(jù)，如經(jīng)證監(jiān)會(huì)復(fù)核成立，證監(jiān)會(huì)將按照前述事實(shí)、理由和證據(jù)作出正式的行政處罰決定。

獨(dú)立董事的管理和監(jiān)督問(wèn)題，好像相關(guān)法律法規(guī)還沒(méi)有特別全面的涉及。從這個(gè)案例看，這位獨(dú)立董事“出事”的上市公司，并不是他現(xiàn)任獨(dú)立董事所在上市公司。兩個(gè)公司、兩個(gè)事件似乎沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)，但彼處“犯事”，此處是否應(yīng)該受“牽連”，還有待監(jiān)管條例說(shuō)清楚。再比如前不久，新提名的萬(wàn)科獨(dú)立董事，因?yàn)樵谥饕蠊蓶|之間爭(zhēng)執(zhí)時(shí)，曾經(jīng)公開(kāi)站在某一邊，也被質(zhì)疑其獨(dú)立董事位置的尷尬。

類似這樣的問(wèn)題，顯示正常行使獨(dú)立董事權(quán)力的復(fù)雜，影響到的利益群體，可能也會(huì)多元化。現(xiàn)在看來(lái)，獨(dú)立董事并不那么好當(dāng)，想不介入各方利益關(guān)系，難;想獨(dú)立發(fā)表見(jiàn)解，不容易。不過(guò)，獨(dú)立董事是發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)多年歷練后的制度安排，有其合理性和必要性。我國(guó)的獨(dú)立董事制度建立的時(shí)間短，管理的案例少，還需要多從實(shí)踐中摸索管理之道，因此對(duì)出現(xiàn)的新問(wèn)題不必大驚小怪。

發(fā)改委下調(diào)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)征信市場(chǎng)應(yīng)充分競(jìng)爭(zhēng)

國(guó)家發(fā)改委近日印發(fā)通知，下調(diào)征信中心服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。通知規(guī)定，自2017年7月1日起，商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)查詢企業(yè)信用報(bào)告基準(zhǔn)服務(wù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由每份60元降低至40元，查詢個(gè)人信用報(bào)告基準(zhǔn)服務(wù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由每份5元降低至4元。這次征信服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)總體降幅為24.5%，預(yù)計(jì)每年可直接為金融機(jī)構(gòu)節(jié)省運(yùn)營(yíng)成本約3.2億元。

征信是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中重要的內(nèi)容，一定程度上說(shuō)，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)得以正常運(yùn)行的必不可少的因素。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，對(duì)征信業(yè)務(wù)的需求就越大，甚至可以“飛入尋常百姓家”。但是，征信業(yè)務(wù)一般是由商業(yè)性機(jī)構(gòu)運(yùn)行的，必要的收費(fèi)在所難免，因而，這項(xiàng)業(yè)務(wù)并非“免費(fèi)的午餐”。

但是，作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性工作，這個(gè)領(lǐng)域又帶有一定的“公益性”，太高的收費(fèi)顯然會(huì)增加相關(guān)企業(yè)或消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)，進(jìn)而不利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。國(guó)家發(fā)改委的通知表明，監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)注意到這個(gè)問(wèn)題，并且在采取一定的措施。另一方面，征信領(lǐng)域是否存在競(jìng)爭(zhēng)不夠充分的問(wèn)題?如果市場(chǎng)環(huán)境允許，存在適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)是有利于服務(wù)對(duì)象的。僅靠政府部門(mén)發(fā)文，并不能完成服務(wù)優(yōu)化和價(jià)格逐步合理化。

高收益理財(cái)產(chǎn)品頻出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)凸顯投資需謹(jǐn)慎

正在遭遇錢(qián)荒危機(jī)的樂(lè)視通過(guò)各種方式籌措資金，而此時(shí)相對(duì)低調(diào)的樂(lè)視金融卻因推出一款預(yù)期年化收益15%的高息理財(cái)產(chǎn)品引發(fā)關(guān)注?！皹?lè)樂(lè)高-新手專享，秒殺眾寶寶N倍”，如此吸引人的廣告語(yǔ)引來(lái)不少投資者的側(cè)目，這款產(chǎn)品鎖定期14天，最高投資金額為1萬(wàn)元，按日結(jié)轉(zhuǎn)利息，發(fā)起申請(qǐng)1個(gè)工作日開(kāi)始計(jì)息，第15天開(kāi)始，自動(dòng)轉(zhuǎn)為階梯收益4.8%-6.4%，隨時(shí)可以贖回。

同時(shí)說(shuō)明書(shū)顯示，新手專享鎖定期高收益，鎖定期后可自由贖回或繼續(xù)存續(xù);繼續(xù)存續(xù)則自動(dòng)轉(zhuǎn)入L0階梯，存續(xù)時(shí)間越久，獎(jiǎng)勵(lì)收益率越高。其實(shí)，今年以來(lái)市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益率不斷走高，不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都推出了高收益的新手理財(cái)產(chǎn)品大規(guī)模攬客，但是預(yù)期年化收益率多在11%-12%左右，期限也多在7天左右，不少平臺(tái)實(shí)際對(duì)接的資產(chǎn)收益率其實(shí)并沒(méi)有這么高，多是平臺(tái)自己貼息。

據(jù)稱，目前理財(cái)市場(chǎng)上投資年化收益能到15%的高息產(chǎn)品并不多見(jiàn)，但不難理解，樂(lè)視金融推出高息產(chǎn)品無(wú)非就是為了吸引注冊(cè)和投資用戶。據(jù)一位保守的金融界朋友說(shuō)，在目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，理財(cái)產(chǎn)品中高于6%的回報(bào)承諾，都有一定風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，風(fēng)險(xiǎn)越高，回報(bào)也應(yīng)該越高。人們?cè)诮邮芾碡?cái)產(chǎn)品時(shí)，更多的只看到收益，而忘了風(fēng)險(xiǎn)。

從近期發(fā)生的案例看，這種理財(cái)出現(xiàn)“血本無(wú)歸”后果的，也大有人在?，F(xiàn)在，大多數(shù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)率能達(dá)到10%以上的，微乎其微，不少企業(yè)實(shí)際上是在慘淡經(jīng)營(yíng)，能不虧損已經(jīng)是相當(dāng)不錯(cuò)，承擔(dān)過(guò)高的借貸利率實(shí)在是勉為其難。最令人擔(dān)心的，還是那種拿后面的錢(qián)堵前面窟窿的“資本運(yùn)作”——所謂龐氏騙局就是這么回事。一旦窟窿堵不上，就只有跑路走人這一種選擇，而大量投資人只能被永遠(yuǎn)“套牢”了。