2016年的資本市場受一系列事件影響，例如，“熔斷事件”、“A股納入MSCI失利”、“英國脫歐”、“深港通”等，各大類資產(chǎn)呈現(xiàn)出較大的波動(dòng)性。在充滿變數(shù)和不確定性的市場中，一向神秘的私募行業(yè)表現(xiàn)如何，成為各界關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　私募基金

　　2月18日，智道金融服務(wù)研究院發(fā)布《2016年私募行業(yè)大數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，2016年備案的私募基金認(rèn)繳規(guī)模高達(dá)10.24萬億元，基金產(chǎn)品數(shù)量增至4.6萬個(gè)，增幅達(dá)92%。2016年私募基金產(chǎn)品全年的等權(quán)平均收益為-0.63%，最低跌至-5.54%。

　　報(bào)告觀察所有私募基金產(chǎn)品全年表現(xiàn)情況發(fā)現(xiàn)，受熔斷事件影響，年初便造成市場的重大跌幅，平均收益最低跌至-5.54%。此后市場漸入佳境，緩步向上爬升，直到11月收益回到水面上。另外，全年最大上漲趨勢出現(xiàn)于5月份至11月份，12月份則由于市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)加息，市場信心受影響，平均收益再次出現(xiàn)下跌情況，最終全年以-0.63%報(bào)收。

　　在私募基金產(chǎn)品數(shù)量方面，2016年私募基金產(chǎn)品數(shù)量規(guī)模大幅增長，由約2.4萬個(gè)增至4.6萬個(gè)。其中，沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)私募行業(yè)發(fā)展最快，北京、上海、廣州、深圳和浙江2016年基金發(fā)行量最多，占全部發(fā)行量的82.34%。浙江地區(qū)在股票策略、債券策略和復(fù)合策略中表現(xiàn)優(yōu)秀，而深圳為管理期貨表現(xiàn)最佳地區(qū)。

　　基金規(guī)模

　　中國證券投資基金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2016年備案私募證券類和私募股權(quán)類基金的認(rèn)繳規(guī)模歷史性突破了10萬億元規(guī)模，達(dá)10.24萬億元，相比去年同期翻一翻，首次超過公募基金成為機(jī)構(gòu)資金以及居民資產(chǎn)配置的重要組成部分。平安證券PB業(yè)務(wù)事業(yè)部董事總經(jīng)理張新年在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，私募行業(yè)目前發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，這一數(shù)字有望在2020年達(dá)到20萬億元。

　　相比較公募基金而言，私募基金更重視絕對(duì)收益，2016年私募收益明顯好于公募，私募股票策略和債券策略年化收益分別為-2.89%、3.69%，而公募則僅為-9.30%和-6.07%。同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)控制上，私募產(chǎn)品在最大回撤為0.09%，表現(xiàn)也優(yōu)于公募。

　　私募基金產(chǎn)品常會(huì)將不同金融商品或操作手段進(jìn)行融合運(yùn)用，因此市場上常以投資策略為基礎(chǔ)進(jìn)行私募基金分類，通常有十大類別：股票策略、多空倉位、事件驅(qū)動(dòng)、相對(duì)價(jià)值、債券策略、管理期貨、宏觀策略、復(fù)合策略、組合基金與其他策略。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，股票策略占比超五成，占私募基金產(chǎn)品數(shù)量的53.63%，其次為復(fù)合策略14.84%和事件驅(qū)動(dòng)6.19%。從收益表現(xiàn)來看，排名前三的為管理期貨、債券策略和宏觀策略，年化收益分別為9.40%、3.69%和2.28%。