不良資產處置是指通過綜合運用法律法規(guī)允許范圍內的一切手段和方法，對資產進行的價值變現(xiàn)和價值提升的活動。

今年以來，商業(yè)銀行掛牌轉讓不良貸款的規(guī)模和成交量明顯提升。有市場機構根據(jù)銀登中心發(fā)布的數(shù)據(jù)測算，2024年二季度不良貸款轉讓掛牌項目數(shù)量同比增長47.5%;掛牌業(yè)務規(guī)模同比增長177.7%。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，今年上半年不良貸款ABS(資產支持證券)發(fā)行規(guī)模也同比增長16.75%。

上海處置不良貸款358億元

數(shù)據(jù)顯示，上半年，截至6月末，上海銀行業(yè)各項貸款余額11.63萬億元，同比增長6.96%，上海保險業(yè)原保險保費收入1601.30億元，同比增長7.05%，為經濟穩(wěn)增長發(fā)揮積極作用。

上半年在風險化解方面重點突破，不良貸款處置金額358.35億元，同比增長34.68%。上海房地產融資協(xié)調機制落地見效。

不良資產處置行業(yè)現(xiàn)狀及市場分析

按照不良資產的來源，可大致劃分為銀行債權、非銀行金融機構債權、非金融債權等。不良資產行業(yè)展現(xiàn)出一種獨特的逆周期性特征，這一特性顯著區(qū)別于其他行業(yè)。具體而言，當經濟處于繁榮期，整體經濟形勢向好時，不良資產行業(yè)反而可能面臨相對蕭條的局面;相反，一旦經濟出現(xiàn)下滑或轉弱，不良資產市場卻往往迎來更多的投資機會與活力。這種逆周期性的表現(xiàn)，使得不良資產行業(yè)成為經濟波動中一種特殊的“避風港”或“機遇之地”。

為了化解風險，監(jiān)管機構多次發(fā)文推動加快不良資產處置。2022年5月，國務院辦公廳下發(fā)《關于進一步盤活存量資產 擴大有效投資的意見》，支持金融資產管理公司、金融資產投資公司以及國有資本投資、運營公司通過不良資產收購處置、實質性重組、市場化債轉股等方式盤活閑置低效資產。

在經濟復蘇緩慢的背景下，不良資產規(guī)模持續(xù)增加，但處置難度也在增加，尤其個人不良資產。2020年至2023年，我國銀行業(yè)金融機構處置不良資產規(guī)模連續(xù)4年保持在3萬億元以上，有力保障了我國金融市場的正常運行與穩(wěn)健發(fā)展。

經濟結構調整、金融風險防范以及市場需求的增加是推動不良資產處置市場規(guī)模擴大的主要因素。特別是中小金融機構加快推進改革化險，加快處置存量不良資產，以及信托等非銀機構風險加速釋放，都為不良資產市場提供了新的供給來源。

根據(jù)中研普華產業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國不良資產處置行業(yè)市場深度調研及投資策略預測報告》顯示：

不良資產處置市場的參與者主要包括全國性AMC(金融資產管理公司)、地方AMC、銀行系AIC(投資子公司)、外資AMC以及非持牌AMC等。這些機構在不良資產處置市場中各自發(fā)揮著重要作用，形成了較為完整的市場生態(tài)。

截至2024年7月15日，已有936家機構開立了不良貸款轉讓業(yè)務賬戶，2024年以來增加了58家。其中，浙商銀行、溫州銀行、金華銀行、鄭州農商行等22家中小銀行、馬上消費金融、唯品富邦消費金融、上海東正汽車金融、洛銀金融租賃、天津信托、泰合資產管理有限公司等31家機構是首次開設不良貸款轉讓業(yè)務賬戶。

不良貸款轉讓出讓方中，股份行依然是的主力軍，不良資產包共計242.8億元，占比68.2%。消費金融公司后來者居上，以46.3億元、13%份額成為第二大出讓方。其后，依次是國有行、城商行、農村中小銀行機構、金融租賃公司，占比分別為11.7%、4.9%、1.7%、0.5%。

在處置不良資產的過程中，對資產進行價值變現(xiàn)和價值提升是關鍵，金融機構亟需提高處置不良資產的水平。

在激烈的市場競爭中，企業(yè)及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。報告準確把握行業(yè)未被滿足的市場需求和趨勢，有效規(guī)避行業(yè)投資風險，更有效率地鞏固或者拓展相應的戰(zhàn)略性目標市場，牢牢把握行業(yè)競爭的主動權。

更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國不良資產處置行業(yè)市場深度調研及投資策略預測報告》。