2024年存儲設(shè)備行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測 HBM產(chǎn)能售罄 存儲公司有望迎來業(yè)績加速修復(fù)

• 李波 2024年5月6日 來源：中研普華集團(tuán)、央視財經(jīng)、中研網(wǎng) 831 51
• 繁體

SK海力士在HBM(High Bandwidth Memory，高寬帶內(nèi)存)領(lǐng)域的成功確實(shí)引人注目。根據(jù)IT之家的報道，SK海力士今年的HBM產(chǎn)能已經(jīng)售罄，明年的訂單也基本售罄，這顯示了市場對該公司HBM產(chǎn)品的強(qiáng)烈需求。

SK海力士在HBM(High Bandwidth Memory，高寬帶內(nèi)存)領(lǐng)域的成功確實(shí)引人注目。根據(jù)IT之家的報道，SK海力士今年的HBM產(chǎn)能已經(jīng)售罄，明年的訂單也基本售罄，這顯示了市場對該公司HBM產(chǎn)品的強(qiáng)烈需求。同時，SK海力士預(yù)計在今年5月提供世界最高性能的12層堆疊HBM3E產(chǎn)品的樣品，并準(zhǔn)備在第三季度開始量產(chǎn)，這進(jìn)一步鞏固了其在HBM市場的領(lǐng)先地位。

全球?qū)τ诟咝阅苓\(yùn)算和汽車應(yīng)用的強(qiáng)勁需求，以及內(nèi)存市場的復(fù)蘇，正在推動全球用于前端設(shè)施的300mm晶圓廠設(shè)備支出的增長。根據(jù)SEMI的報告，預(yù)計這一支出在2025年將首次突破1000億美元，到2027年將達(dá)到1370億美元的歷史新高。這種增長趨勢與HBM和DDR5等內(nèi)存技術(shù)的需求提升密切相關(guān)，因?yàn)槿斯ぶ悄芄ぷ髫?fù)載需要更強(qiáng)的帶寬能力來促進(jìn)設(shè)備和處理單元之間更快的數(shù)據(jù)交換。

在產(chǎn)業(yè)鏈方面，HBM的發(fā)展可能會帶動半導(dǎo)體前道制造設(shè)備的需求，但影響相對有限。而后道的封測設(shè)備則存在量價齊升的邏輯。此外，如果未來混合鍵合技術(shù)得以廣泛應(yīng)用，混合鍵合設(shè)備市場規(guī)模將會有明顯擴(kuò)容。

總的來說，SK海力士在HBM市場的成功，以及全球?qū)τ诟咝阅軆?nèi)存技術(shù)的需求增長，都預(yù)示著存儲行業(yè)正迎來全面復(fù)蘇。考慮到當(dāng)前下游需求復(fù)蘇的節(jié)奏以及存儲原廠的盈利需求，預(yù)計2024年主流存儲產(chǎn)品價格有望延續(xù)上漲態(tài)勢。這種趨勢對于存儲產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)來說，無疑是一個積極的信號，有望帶動相關(guān)公司的業(yè)績加速修復(fù)。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國存儲設(shè)備行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測報告》顯示：

國產(chǎn)存儲芯片占比將大幅增加

國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室官微“網(wǎng)信中國”發(fā)布消息，美光公司在華銷售的產(chǎn)品未通過網(wǎng)絡(luò)安全審查。按照《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，我國關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營者應(yīng)停止采購美光公司產(chǎn)品。

長江存儲等品牌產(chǎn)品能夠替代絕大部分美光公司產(chǎn)品，而如今很多客戶都在積極開發(fā)國產(chǎn)替代方案，預(yù)計今后國產(chǎn)芯片占比將大幅增加。

日前，存儲芯片海外廠商三星、SK海力士等傳出漲價消息，預(yù)計在下一季拉動DRAM(存儲芯片主要品類之一)價格上漲，目標(biāo)漲幅為7%至8%。

內(nèi)存產(chǎn)業(yè)具有強(qiáng)周期屬性，市場波動性強(qiáng)，對企業(yè)的抗風(fēng)險能力提出挑戰(zhàn)。Chey Tae-won指出，芯片行業(yè)的漲跌周期較短，波動幅度較大，這為企業(yè)做出持續(xù)性的決策帶來了困難。他建議韓國企業(yè)將視野拓展到中東、南美、非洲等市場，并加強(qiáng)在中國這一韓國最大出口市場的業(yè)務(wù)布局。

自2022年第二季度以來，全球第二大DRAM廠商SK海力士(SK集團(tuán)旗下半導(dǎo)體公司)營收已經(jīng)連續(xù)四個季度下滑，但海力士對于存儲市場的供需改善持樂觀預(yù)期。

在第一季度財報電話會上，SK海力士首席財務(wù)官Kim Woo-Hyun表示，2023年第一季度客戶庫存水平普遍下降，加上內(nèi)存供應(yīng)商的減產(chǎn)措施全面生效，預(yù)計內(nèi)存整體庫存從第二季度開始改善。

隨著大模型和生成式人工智能的技術(shù)開發(fā)和商業(yè)化競爭加劇，市場對128GB及更高密度DDR5模塊的需求迅速增長，預(yù)計2023年DRAM需求有望實(shí)現(xiàn)中高個位數(shù)增長，NAND有望實(shí)現(xiàn)中高兩位數(shù)增長。

此前，全球最大DRAM供應(yīng)商三星電子于7月7日發(fā)布2023年第二季度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計營收為60萬億韓元(約合474.27億美元)，營業(yè)利潤為6000億韓元(約合4.74億美元)，較上一季度分別下滑5.88%和6.25%，環(huán)比跌幅較之前四個季度有所收斂。韓國投資證券分析師Chae Min-sook表示，內(nèi)存庫存將在第二季度末開始下降。

在服務(wù)器需求的推動下，DDR5的市場份額預(yù)計從第三季度起逐步提升，DRAM平均銷售價格將加速回暖。由于三星在市場低迷時期也持續(xù)投資DRAM業(yè)務(wù)，2024年三星DRAM市場份額有望自2016年以來首次超過45%。

而全球第三大DRAM廠商美光已經(jīng)在業(yè)績層面看到了觸底回暖的跡象。在6月28日公布的第三財季(截至2023年6月1日)財報中，美光營收37.5億美元，較上一季度環(huán)比提升1.62%。

對于下一財季，美光預(yù)計營收為39億美元，上下浮動2億美元。美光首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra表示，存儲行業(yè)已經(jīng)走過了營收低谷，隨著供需逐漸恢復(fù)平衡，預(yù)計公司利潤率將有所改善。

存儲器行業(yè)市場分析

中國存儲器市場近年來持續(xù)擴(kuò)大。隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型、云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和5G技術(shù)的推進(jìn)，對存儲器的需求持續(xù)增加。大數(shù)據(jù)、高清視頻、虛擬化和邊緣計算等應(yīng)用的興起，也推動了存儲器市場的增長。中國的存儲器制造商逐漸嶄露頭角。一些本土企業(yè)積極投入存儲器研發(fā)和制造領(lǐng)域，努力實(shí)現(xiàn)技術(shù)自主創(chuàng)新。這種趨勢有助于降低國內(nèi)市場的對外依賴，提升本土產(chǎn)業(yè)競爭力。

目前我國已成為全球最大的消費(fèi)類電子市場，其龐大的消費(fèi)群體及旺盛的消費(fèi)需求，吸引全球集成電路產(chǎn)業(yè)向中國市場轉(zhuǎn)移，提升并豐富了我國集成電路產(chǎn)業(yè)鏈。同時，產(chǎn)業(yè)政策的支持吸引一大批高端人才回國發(fā)展，人才聚集使得國內(nèi)企業(yè)逐步積累了自主知識產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)，為半導(dǎo)體存儲器的國產(chǎn)替代提供了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，推動自給率提升，為行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。

國內(nèi)半導(dǎo)體存儲器行業(yè)相較于國外起步較晚，存儲顆粒廠、存儲控制芯片公司、存儲模組廠處在快速成長期，與國際較為成熟的半導(dǎo)體存儲器生態(tài)相比，國內(nèi)半導(dǎo)體存儲器行業(yè)在企業(yè)數(shù)量、個體競爭力、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同度及生態(tài)完善性等方面均有所不足，基礎(chǔ)較為薄弱，關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新能力較弱，以至于部分高端市場目前仍由國際領(lǐng)先企業(yè)主導(dǎo)，特別是存儲顆粒、存儲控制芯片主要市場份額及前沿技術(shù)仍掌握在三星電子、美光科技、SK海力士等國際巨頭手中。

目前中國存儲器市場國產(chǎn)化率極低，但是縱觀國內(nèi)整個存儲產(chǎn)業(yè)鏈，存儲器國產(chǎn)化具備一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。在設(shè)計端，兆易創(chuàng)新從事NOR Flash、長鑫和西安華芯從事DRAM、長江存儲從事NAND Flash;在制造端，武漢新芯和中芯國際具備一定的制造能力，同時紫光國芯也開始布局該領(lǐng)域;在封測端，長電科技、華天科技和深科技均有一定的封測能力。

《2023-2028年中國存儲設(shè)備行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測報告》由中研普華研究院撰寫，本報告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動態(tài)，對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2023-2028年中國存儲設(shè)備行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測報告

  存儲設(shè)備行業(yè)研究報告主要分析了存儲設(shè)備行業(yè)的市場規(guī)模、存儲設(shè)備市場供需求狀況、存儲設(shè)備市場競爭狀況和存儲設(shè)備主要企業(yè)經(jīng)營情況，同時對存儲設(shè)備行業(yè)的未來發(fā)展做出科學(xué)的預(yù)測。中研普華憑...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡