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基礎油行業(yè)市場供需格局及未來發(fā)展分析2024

國內(nèi)基礎油下游行業(yè)較為集中,潤滑油消耗量占比達75%,其余少量用于潤滑脂、紡織、柴油調(diào)以及橡膠加工等領域。當前下游行業(yè)發(fā)展已較為成熟,除特殊因素影響外,需求維持穩(wěn)中有增的態(tài)勢,5年來平均復合增長率在8.7%。

基礎油是從植物的種子、花朵、根莖或果實中萃取的非揮發(fā)性油脂,也被稱為媒介油或基底油。這些油脂可以潤滑肌膚,并直接用于肌膚按摩,也是稀釋單方精油(純精油)的最佳基底油。常見的基礎油包括荷荷巴油、甜杏仁油、葡萄籽油、玫瑰果油、橄欖油等。

基礎油的主要功效包括祛痘除印、淡化疤痕、緩解疼痛、安神助睡眠等。同時,基礎油也是營養(yǎng)和精力的良好來源,對于身體產(chǎn)生熱量、改善膚色、美容養(yǎng)顏等方面也有很好的效果。

在制造行業(yè)中,基礎油也被廣泛應用于潤滑脂、機油和金屬加工液的生產(chǎn)。這些基礎油通常是由原油經(jīng)過精煉得到的,根據(jù)API的分類標準,基礎油可以分為不同的等級和類型,如I、II、III和IV類基礎油。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國基礎油行業(yè)市場全景調(diào)研及投資價值評估研究報告》顯示:

工業(yè)用油受經(jīng)濟增長放緩影響出現(xiàn)下滑。2022年國內(nèi)生產(chǎn)總值增速降幅超預期,且明顯低于2020年和2021年的增速,工業(yè)增加值比2021年下降6個百分點,至3.6%,僅略高于2020年。

2022年我國基礎油價格呈現(xiàn)震蕩上行走勢,價格由1月份的7114元/噸,最高漲至11月的9970元/噸,漲幅40%。在基礎油價格上漲、運輸成本不斷攀升等各種成本上漲的推動下,潤滑油生產(chǎn)企業(yè)多次發(fā)出漲價函。潤滑油市場價格從2022年2月開始不斷推漲,特別是工業(yè)油價格跟隨基礎油價格相關性比較強,部分品牌上半年發(fā)漲價函在4~5次,累計漲幅30%~50%,各品牌平均推漲幅度在20%~30%。

2023年,國內(nèi)基礎油行業(yè)現(xiàn)存產(chǎn)能為1647萬噸/年,長期停工產(chǎn)能394萬噸。從產(chǎn)能數(shù)據(jù)來看,五年平均增長率為6.98%,其中2019年產(chǎn)能增速較快,主要煉廠新增裝置投產(chǎn),基礎油產(chǎn)能增速達11.43%。2023年,基礎油產(chǎn)能增幅3.13%,新投產(chǎn)裝置50萬噸/年,主要集中在三類基礎油及高端白油方面。

基礎油行業(yè)市場供需格局及未來發(fā)展分析

國內(nèi)基礎油下游行業(yè)較為集中,潤滑油消耗量占比達75%,其余少量用于潤滑脂、紡織、柴油調(diào)以及橡膠加工等領域。當前下游行業(yè)發(fā)展已較為成熟,除特殊因素影響外,需求維持穩(wěn)中有增的態(tài)勢,5年來平均復合增長率在8.7%。

從產(chǎn)量數(shù)據(jù)來看,五年平均增長率為21.29%,其中2019年產(chǎn)量增加明顯,主要原因是新增裝置集中投產(chǎn),基礎油產(chǎn)量出現(xiàn)明顯增長。根據(jù)目前的開工狀態(tài)及全年裝置檢修計劃,預計2023年基礎油產(chǎn)量超680萬噸,環(huán)比增長5.48%。

從進口資源來看,五年年度平均進口量為234.11萬噸,年度平均增長率為-8.45%,進口資源逐年減少。近年來,國產(chǎn)基礎油投產(chǎn)較多,主要集中在二類及三類基礎油裝置,國內(nèi)基礎油市場資源供應增加,同時品質(zhì)不斷提升,部分取代進口資源,基礎油進口依存度逐年下降,2022年進口依存度為22.08%,與2018年相比下降超過25個百分點。

目前國內(nèi)基礎油進口主要集中在二類及三類基礎油方面,進口來源地主要來自韓國、新加坡、中國臺灣。其中,韓國進口基礎油主要集中在GS、SK、雙龍等品牌,以二類及三類高粘度資源為主;新加坡進口資源主要為殼牌GTL;中國臺灣進口資源為臺塑150N、500N。

基礎油行業(yè)與國民經(jīng)濟息息相關,隨著國民經(jīng)濟的逐步恢復,基礎油需求預期向好;但考慮到潤滑油品質(zhì)提升、換油周期延長,以及新能源汽車增加,燃油車存量下滑的現(xiàn)狀,未來傳統(tǒng)車用潤滑油需求或穩(wěn)中緩慢下滑,從而抑制基礎油需求量的增速。下游需求相對穩(wěn)定,國產(chǎn)資源品質(zhì)提升,部分替代進口資源,出口量穩(wěn)步小幅增長,基礎油需求呈緩慢增長走勢;適應國內(nèi)外需求變化,基礎油行業(yè)未來發(fā)展的關鍵在于產(chǎn)品品質(zhì)的提升。

從近年來新增裝置產(chǎn)能的狀況來看,新增裝置及未來的裝置主要集中在高端基礎油領域,這是因為產(chǎn)品品質(zhì)是贏得市場并獲得高利潤的關鍵。當前國內(nèi)基礎油行業(yè)的現(xiàn)狀是中低端資源供應過剩,而高端資源供應相對不足,導致產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重。然而,目前產(chǎn)能的增加已經(jīng)開始放緩,隨著老舊和落后產(chǎn)能的淘汰,行業(yè)產(chǎn)能過剩的局面可能會得到一定程度的緩解。

由于高端產(chǎn)品的原料和技術限制,預計未來五年行業(yè)供應仍將主要聚焦在三類基礎油領域。產(chǎn)品品質(zhì)的提升不僅是基礎油行業(yè)發(fā)展的核心競爭力,也是其發(fā)展的重要趨勢。因此,基礎油行業(yè)需要不斷追求技術創(chuàng)新和產(chǎn)品升級,以滿足市場對高品質(zhì)基礎油的需求。

在激烈的市場競爭中,企業(yè)及投資者能否做出適時有效的市場決策是制勝的關鍵。報告準確把握行業(yè)未被滿足的市場需求和趨勢,有效規(guī)避行業(yè)投資風險,更有效率地鞏固或者拓展相應的戰(zhàn)略性目標市場,牢牢把握行業(yè)競爭的主動權。

更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國基礎油行業(yè)市場全景調(diào)研及投資價值評估研究報告》。

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