公募基金行業(yè)市場如何?2023年公募基金市場深度全景調研

• 陳觀秋 2023年11月24日 來源：第一財經 央視新聞 百度 1073 68
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公募基金常被視作“聰明資金”的重要代表之一，分析其定期報告持倉，可在一定程度上觀察當下機構投資者的配置偏好與方向。距離2023年落下帷幕僅剩一個月余，今年作為公募基金發(fā)展的第25年，行業(yè)面對的是業(yè)績下滑、發(fā)行冰點、口碑下跌的艱難時刻。業(yè)績的下滑、增速的明顯

距離2023年落下帷幕僅剩一個月余，今年作為公募基金發(fā)展的第25年，行業(yè)面對的是業(yè)績下滑、發(fā)行冰點、口碑下跌的艱難時刻。業(yè)績的下滑、增速的明顯放緩、以及口碑的反轉，也給高歌猛進的公募行業(yè)敲響了警鐘。

公募基金是指以公開方式向社會公眾投資者募集資金并以證券為主要投資對象的證券投資基金。公募基金是以大眾傳播手段招募，發(fā)起人集合公眾資金設立投資基金，進行證券投資。這些基金在法律的嚴格監(jiān)管下，有著信息披露，利潤分配，運行限制等行業(yè)規(guī)范。

公募基金常被視作“聰明資金”的重要代表之一，分析其定期報告持倉，可在一定程度上觀察當下機構投資者的配置偏好與方向。

統計三季報數據顯示，主動權益基金整體持股比例有小幅提升，從具體持倉來看，重倉的前十只股票分別為貴州茅臺、寧德時代、瀘州老窖、五糧液、藥明康德、恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療、立訊精密、古井貢酒和山西汾酒，其中五只均為深證50指數成份股、在指數中合計權重為26.85%。

我國資本市場形成了主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所以及新三板等多層次資本市場，公募基金也迎來不斷創(chuàng)新發(fā)展的機會，無論是滬港通、深港通、科創(chuàng)板、北交所主題基金，還是公募REITs、個人養(yǎng)老目標基金等，都成為資本市場改革的重要見證者、參與者，也是受益者。

作為直接融資體系的重要組成部分，公募基金還通過專業(yè)化的組合和投資工具，完成資金到資本的轉換，為實體經濟注入穩(wěn)定的長期資金來源。同時，公募基金在新股發(fā)行詢價定價以及二級市場價格發(fā)現中積極發(fā)揮專業(yè)機構投資者作用，有效提升定價效率，優(yōu)化資本市場資源配置功能。此外，公募基金還通過多種方式積極參與上市公司治理，為上市公司高質量發(fā)展發(fā)揮積極作用。

公募基金市場深度全景調研

2020年前后，隨著資本市場的爆發(fā)，公募基金迎來迅速發(fā)展。Wind數據顯示，截至2020年底，公募基金的資產凈值為20.25萬億元，較上年底增加5.42萬億元。在這一年，公募基金市場獲得了36%以上的年增長率。

2021年，這一勢頭仍在繼續(xù)，行業(yè)全年資產凈值增加5.47萬億元至25.72萬億元，較上年底增長27%。2019年底，公募全行業(yè)的資產凈值為14.82萬億元。換言之，僅兩年時間，公募行業(yè)擴張了三分之二，增加了近11萬億元的規(guī)模，產品數量也從6090只擴至9163只。

不過，2022年情況急轉直下，全行業(yè)僅獲得3237.62億元的增值。截至2023年11月22日，公募基金的資產凈值合計為27.63萬億元。還有一個月余就達到同樣的兩年時間，但全行業(yè)目前增加的資產凈值不到2萬億元。

與此同時，伴隨而來的是公募基金口碑發(fā)生的巨大變化?；鹦袠I(yè)口碑發(fā)生巨大變化的主要集中在與股市關聯度較高的權益領域?！坝蟹N錢被大風刮走的感覺”“已經虧了四成了要不要減倉”“已經腰斬贖回了”……查閱基金相關討論區(qū)發(fā)現，這樣的“討伐聲”隨處可見。

2023年第三季度，A股市場持續(xù)震蕩調整，市場賺錢效應不佳也同樣影響基金產品的經營數據。Wind數據顯示，第三季度公募基金管理人旗下基金共計虧損3471.32億元，至此，公募基金今年以來的基金利潤總額為-2045.02億元。

據中研產業(yè)研究院《2023-2028年中國公募基金市場深度全景調研及投資前景分析報告》分析：

據統計，貨幣市場基金繼續(xù)保持“穩(wěn)定輸出”，連續(xù)三個月保持550億元以上的盈利，年內累計盈利1723.25億元。另一類貢獻利潤的產品是債券型基金，今年三季度實現利潤366.63億元，較二季度的743.46億元有所下滑，但全年仍保持盈利狀態(tài)，合計達1909.12億元。

虧損最多的還是與股市相關度高的混合型基金和股票型基金，二者除了一季度有所盈利外，二、三季度均大幅虧損。數據顯示，截至今年三季度末，前者在今年前三季度的基金利潤為-3896.46億元，后者年內虧損總額擴至1792.82億元。

2023年上半年公募基金市場共成立601只新基金，較去年同期減少159只;合計募集規(guī)模僅為5167億元，與去年同期募集規(guī)模相差1682億元，同比下滑33%。單只新基金的首募規(guī)模也較去年同期明顯下滑，今年上半年平均單只新成立基金的募集規(guī)模約為8.66億元，較2022年上半年的9.65億元下滑明顯。

2023年7月，中國證券投資基金業(yè)協會發(fā)布的數據顯示，截至2023年6月底，中國境內共有基金管理公司144家。取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資產管理子公司12家、保險資產管理公司1家。以上機構管理的公募基金資產凈值合計27.69萬億元。

多位業(yè)內人士表示，年內新基金發(fā)行相較去年同期雖有所減緩，但整體規(guī)模仍呈現增長態(tài)勢。此外，從各機構布局來看，不同類別的產品均有布局，而對于投資方向來說，各有一定側重。

報告對我國公募基金的行業(yè)現狀、市場各類經營指標的情況、重點企業(yè)狀況、區(qū)域市場發(fā)展情況等內容進行詳細的闡述和深入的分析，著重對公募基金業(yè)務的發(fā)展進行詳盡深入的分析，并根據公募基金行業(yè)的政策經濟發(fā)展環(huán)境對公募基金行業(yè)潛在的風險和防范建議進行分析。

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