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2023銀行理財行業(yè)發(fā)展分析 存續(xù)規(guī)模首度被公募基金反超

銀行理財是商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上,針對特定目標客戶群開發(fā)設計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產(chǎn)品這種投資方式中,銀行只是接受客戶的授權管理資金,投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。

銀行理財上半年募資額同比驟降42%

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行慕瞻l(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至2023年6月末,銀行理財存續(xù)規(guī)模為25.34萬億元。同期,公募基金規(guī)模為27.69萬億元,規(guī)模超過銀行理財。銀行理財存續(xù)規(guī)模被反超的背后,是銀行理財募集資金規(guī)模大幅縮水。數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,銀行理財募集資金27.75萬億元,同比驟降42%。

理財指的是對財務(財產(chǎn)和債務)進行管理,以實現(xiàn)財務的保值、增值為目的。理財分為公司理財、機構理財、個人理財和家庭理財?shù)取H祟惖纳?、生活及其它活動離不開物質基礎,與理財密切相關?!袄碡敗蓖c“投資理財”并用,因為“理財”中有“投資”,“投資”中有“理財”。所謂的理財也不僅僅是把財務往外投,被投資也是一種理財,不懂得被投資也就不懂得怎么更好理財。

銀行理財是商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上,針對特定目標客戶群開發(fā)設計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產(chǎn)品這種投資方式中,銀行只是接受客戶的授權管理資金,投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。

銀行理財行業(yè)市場發(fā)展分析

2022年以來,步入全面凈值化時代的銀行理財遭遇考驗。不過,去年末以來,隨著股債資產(chǎn)逐步回暖,銀行理財市場已呈現(xiàn)逐步回穩(wěn)態(tài)勢,產(chǎn)品凈值也持續(xù)修復反彈。

數(shù)據(jù)顯示,截至2021年第一季度非保本理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模25.03萬億,相比于2020年底的25.86萬億,小幅下降3.2%。受季節(jié)性因素影響,一季度產(chǎn)品到期數(shù)量較多,2018-2021年期間,一季度產(chǎn)品規(guī)模相比于2020年底均出現(xiàn)了一定程度的下滑。截至2021年第一季度,全部非保本理財產(chǎn)品中:理財子產(chǎn)品規(guī)模7.6萬億,占比30.4%;相比于2019Q4的8000億,理財子產(chǎn)品規(guī)模增長約8.5倍。規(guī)模大幅增長一方面是由于產(chǎn)品加速發(fā)行,另一方面是由于母行產(chǎn)品劃轉。股份行理財產(chǎn)品規(guī)模占比約30.1%,國有行理財產(chǎn)品規(guī)模占比約18.9%,城商行理財產(chǎn)品規(guī)模占比約15.9%。

截至2021Q1,已有25家機構獲得建立理財子公司的行政批復。當前階段獲批的25家機構中,國有行理財子有6家,股份行理財子有9家,城商行理財子有6家,農(nóng)商行理財子有1家,合資理財子有3家。截至2021Q1,301家商業(yè)銀行存續(xù)的凈值型理財產(chǎn)品共24504只,其中渤海銀行、青島銀行存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量居前;245家商業(yè)銀行存續(xù)的預期收益型理財產(chǎn)品共16732只,其中建設銀行、中國銀行、民生銀行存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量居前。

截至2021Q1,20家理財子公司的存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量合計5334只。其中,工銀理財產(chǎn)品數(shù)量最多,達1096只,占比20.5%;建信理財次之,產(chǎn)品數(shù)量共687只,占比12.9%;其次是交銀理財、中銀理財以及招銀理財,產(chǎn)品數(shù)量分別為604只、596只、439只,占比分別為11.3%、11.2%及8.2%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告》顯示:

數(shù)據(jù)顯示,截至2022年底,持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量為9671萬個,較年初增長18.96%。其中,個人理財投資者數(shù)量為9575.32萬人,較年初新增1508.09萬人,占比99.01%;機構投資者數(shù)量為95.95萬個,較年初新增33.28萬個,占比0.99%。

從投資者風險偏好來看, 2022年,理財投資者整體風格更趨保守,其中風險偏好為一級(保守型)和二級(穩(wěn)健型)的個人投資者數(shù)量占比較去年同期進一步增加。截至2022年底,持有理財產(chǎn)品的個人投資者數(shù)量最多的是風險偏好為二級(穩(wěn)健型)的投資者,占比35.44%年底,持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量為9671萬個,較年初增長18.96%。其中,個人理財投資者數(shù)量為9575.32萬人,較年初新增1508.09萬人,占比99.01%;機構投資者數(shù)量為95.95萬個,較年初新增33.28萬個,占比0.99%。

普益標準數(shù)據(jù)顯示,截至2023年2月11日,全市場非現(xiàn)金類產(chǎn)品破凈產(chǎn)品占比為9.95%,比2022年12月中旬的25.59%大幅降低了15.64%,不少產(chǎn)品回歸到面值以上。從不同時點的區(qū)間回報看,理財產(chǎn)品收益率也呈現(xiàn)顯著回升趨勢。截至2月11日產(chǎn)品披露的最新凈值,全市場非現(xiàn)金類產(chǎn)品近一月、近三月平均年化回報分別為4.92%和0.62%,而在2022年12月中旬,近一月和近三月平均年化回報均告負,分別為-6.30%和-1.98%。

在銀行理財產(chǎn)品收益普遍回暖的背景下,部分理財產(chǎn)品大幅跑贏同類產(chǎn)品,收益快速增長。比如,光大理財以債券、貨幣市場工具、類固收資產(chǎn)等為主要配置方向的“陽光橙安盈系列”表現(xiàn)可圈可點,全系產(chǎn)品在過去1個月、3個月平均收益都超過3.5%。以“陽光橙安盈2號”為例,該產(chǎn)品成立于2022年8月,成立后產(chǎn)品凈值一路上漲,尤其是在債市陷入贖回負反饋之時運作依舊穩(wěn)健。截至2023年2月10日凈值,產(chǎn)品近一月年化收益率達到4.42%。

2023年上半年,得益于債券市場的良好表現(xiàn),固收類銀行理財產(chǎn)品的收益率表現(xiàn)亮眼。據(jù)普益標準數(shù)據(jù),今年二季度末,全市場存續(xù)開放式固收類理財產(chǎn)品(不含現(xiàn)金管理類產(chǎn)品)的近6個月年化收益率的平均水平為2.98%,環(huán)比上漲1.83個百分點。

中研普華利用多種獨創(chuàng)的信息處理技術,對市場海量的數(shù)據(jù)進行采集、整理、加工、分析、傳遞,為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務,最大限度地降低客戶投資風險與經(jīng)營成本,把握投資機遇,提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2023-2028年中國銀行理財行業(yè)發(fā)展分析及投資戰(zhàn)略研究報告》。

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