醫(yī)美市場(chǎng)分析 2023年中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)投資前景分析

• 方蔓桃 2023年4月12日 來(lái)源：百度 469 24
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在過(guò)去的1年內(nèi)，做過(guò)醫(yī)美的人群中7成選擇了皮膚美容項(xiàng)目，與2020年調(diào)研數(shù)據(jù)相比，消費(fèi)者抗衰意識(shí)增強(qiáng)，緊致抗衰超越美白亮膚，成為最受歡迎的項(xiàng)目。另外，約6成醫(yī)美用戶購(gòu)買過(guò)面部調(diào)整項(xiàng)目，隨著輕醫(yī)美的流行及求美者對(duì)抗衰愈加重視，隆鼻、開眼角等2020年受到熱捧的的4

醫(yī)美行業(yè)市場(chǎng)前景如何?2023年4月6日，根據(jù)最高人民檢察院信息，2022年9月專項(xiàng)整治以來(lái)，全國(guó)檢察機(jī)關(guān)共批準(zhǔn)逮捕涉醫(yī)療美容犯罪案件89件306人，提起公訴129件381人;另外2023年3月14日，市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布消息稱，11部門聯(lián)合開展醫(yī)美行業(yè)突出問(wèn)題專項(xiàng)治理，共查處虛假違法廣告案件1759件。

在醫(yī)美行業(yè)問(wèn)題頻發(fā)和嚴(yán)格監(jiān)管背后，更深層次原因或許與醫(yī)美的特殊屬性以及法規(guī)不夠完善有關(guān)。

近年來(lái)，醫(yī)療美容領(lǐng)域的監(jiān)管不斷趨嚴(yán)，注射類醫(yī)美行業(yè)亂象近期頗受關(guān)注。有業(yè)內(nèi)人士指出，行業(yè)加速出清利好頭部合規(guī)企業(yè)、合規(guī)產(chǎn)品以及合規(guī)龍頭機(jī)構(gòu)。

在過(guò)去的1年內(nèi)，做過(guò)醫(yī)美的人群中7成選擇了皮膚美容項(xiàng)目，與2020年調(diào)研數(shù)據(jù)相比，消費(fèi)者抗衰意識(shí)增強(qiáng)，緊致抗衰超越美白亮膚，成為最受歡迎的項(xiàng)目。另外，約6成醫(yī)美用戶購(gòu)買過(guò)面部調(diào)整項(xiàng)目，隨著輕醫(yī)美的流行及求美者對(duì)抗衰愈加重視，隆鼻、開眼角等2020年受到熱捧的的整形醫(yī)美項(xiàng)目逐漸被祛皺、豐蘋果肌、祛黑眼圈等非手術(shù)類為主的的面部年輕化項(xiàng)目所取代。約4成的的醫(yī)美用戶購(gòu)買過(guò)美體塑形項(xiàng)目，其中購(gòu)買除腋臭/脫腋毛的用戶最多，基于用戶審美觀念中對(duì)S型身材的追求，身體局部吸脂/溶脂及豐胸、豐臀等項(xiàng)目也非常受歡迎。

據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)分析顯示：

醫(yī)美行業(yè)市場(chǎng)市場(chǎng)分析

數(shù)據(jù)顯示，截至4月3日，按醫(yī)療美容概念劃分，A股共計(jì)有66家相關(guān)上市公司，其中21家已披露2022年年報(bào)。已披露2022年年報(bào)的21家醫(yī)療美容概念上市公司中，從營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，21家營(yíng)業(yè)收入均為正，8家企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超百億元，其中，南京醫(yī)藥、豫園股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超500億元，復(fù)星醫(yī)藥以439.52億元緊隨其后。從營(yíng)業(yè)收入的同比情況來(lái)看，13家實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比正增長(zhǎng)，東寶生物、愛美客、華熙生物、貝泰妮和昊海生科實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)均超20%。愛美客表示，2022年公司溶液類與凝膠類注射產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

從歸母凈利潤(rùn)情況來(lái)看，2022年，18家企業(yè)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為正，豫園股份、復(fù)星醫(yī)藥、愛美客和貝泰妮實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)均超10億元。從歸母凈利潤(rùn)的同比情況來(lái)看，12家實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)的同比正增長(zhǎng)，其中，安科生物、東寶生物、太極集團(tuán)和江河集團(tuán)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)率均超100%。東寶生物表示，報(bào)告期內(nèi)，公司明膠系列產(chǎn)品業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，市場(chǎng)需求向好，銷售收入較上年同期實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長(zhǎng)，盈利能力增強(qiáng)，銷售利潤(rùn)增加。

愛美客、華東醫(yī)藥和四環(huán)醫(yī)藥等藥企已經(jīng)或正在通過(guò)國(guó)內(nèi)外并購(gòu)及產(chǎn)品代理方式，不斷擴(kuò)大產(chǎn)品布局，提高市場(chǎng)份額。朗姿股份、奧園美谷、金發(fā)拉比等終端機(jī)構(gòu)通過(guò)投資并購(gòu)方式進(jìn)行快速擴(kuò)張，大力推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化渠道建設(shè)。醫(yī)美行業(yè)的快速發(fā)展孕育著較多的商業(yè)機(jī)會(huì)，上游企業(yè)會(huì)通過(guò)研發(fā)驅(qū)動(dòng)或橫向并購(gòu)快速豐富產(chǎn)品線以維持或提升市場(chǎng)占有率，終端企業(yè)會(huì)繼續(xù)通過(guò)收并購(gòu)進(jìn)行規(guī)模化擴(kuò)張，將會(huì)有更多的機(jī)構(gòu)從區(qū)域性龍頭升級(jí)為全國(guó)性機(jī)構(gòu)。整體來(lái)看，行業(yè)整合速度加快，進(jìn)而推動(dòng)行業(yè)集中度不斷提升。

隨著疫情的好轉(zhuǎn)及輕醫(yī)美的發(fā)展，市場(chǎng)逐步回暖，2021年中國(guó)醫(yī)療美容市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2179億元，增長(zhǎng)率達(dá)到12.4%，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到4108億元(21年至25年CAGR為17.2%)。非手術(shù)類醫(yī)療美容市場(chǎng)迅速擴(kuò)大2021年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)752億元，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模將上升到2279億元(21年至25年CAGR為31.9%)，有望成為醫(yī)美主力市場(chǎng)。?

過(guò)去三年，疫情反復(fù)給醫(yī)美行業(yè)帶來(lái)了巨大不確定性。在這不確定性當(dāng)中，當(dāng)非手術(shù)類醫(yī)美項(xiàng)目的線上交易量占比達(dá)84%、當(dāng)26歲以上醫(yī)美付費(fèi)用戶占比已超過(guò)50%、當(dāng)47.34%醫(yī)美消費(fèi)者最鐘愛/最想嘗試醫(yī)美為光電類項(xiàng)目時(shí)，預(yù)示著中國(guó)醫(yī)美行業(yè)已經(jīng)走到拐點(diǎn)，準(zhǔn)備迎來(lái)下一個(gè)時(shí)代。

當(dāng)前醫(yī)美領(lǐng)域，20歲～25歲的年齡群體占比較高，“光電醫(yī)美項(xiàng)目”頗受歡迎。據(jù)《2022年光電醫(yī)美行業(yè)消費(fèi)趨勢(shì)報(bào)告》顯示，從用戶年齡來(lái)看，2019～2022年間，20歲～25歲的年齡群體占比分別為46.40%、43.15%、38.35%、42.55%，連年高于其他年齡段群體，31～40歲用戶群體占比趨勢(shì)逐年增加。此外，輕醫(yī)美平臺(tái)交易量占比從2021年49.2%上升到84%。其中，“光電醫(yī)美項(xiàng)目”GMV占比最高，占比43.63%，為輕醫(yī)美最吸金項(xiàng)目，同時(shí)也是輕醫(yī)美第一大品類。從平均客單價(jià)來(lái)看，光電類項(xiàng)目客單價(jià)最低，甚至遠(yuǎn)低于整體中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)項(xiàng)目。

相較于2020年醫(yī)美用戶審美觀念的調(diào)研數(shù)據(jù)，2022年“一白遮百丑”的觀念依舊深入人心，白嫩無(wú)暇仍為醫(yī)美用戶追求首位;醫(yī)美用戶對(duì)于雙眼皮、高額頭的審美無(wú)明顯變化;抗衰觀念持續(xù)深入人心，2022年用戶除仍無(wú)法接受淚溝、黑眼圈、眼袋外，對(duì)頸紋、法令紋的關(guān)注度顯著上升，尤其是對(duì)法令紋的關(guān)注由2020年的67.2%上升到2022年的87.1%，喜歡豐滿蘋果肌的用戶也較兩年前增加，醫(yī)美用戶對(duì)于面部年輕化的關(guān)注度有所提高;此外，喜歡M型唇的用戶兩年上升了20%，喜歡尖下巴的用戶下降了10%，喜歡小V臉、追求越瘦越好的用戶均有輕微下降，反映了用戶審美不再畸形，趨于個(gè)性化的趨勢(shì)。

從長(zhǎng)期來(lái)看，監(jiān)管壓力下行業(yè)出清將被加速，同時(shí)受到非手術(shù)醫(yī)美品類醫(yī)生技術(shù)和產(chǎn)品與設(shè)備技術(shù)并重的影響，醫(yī)美機(jī)構(gòu)對(duì)于醫(yī)生的依賴程度正在降低，雖然醫(yī)美機(jī)構(gòu)仍存在高度分散、進(jìn)入門檻低、資質(zhì)要求不嚴(yán)格等亂象，但隨著中國(guó)醫(yī)美客單價(jià)已經(jīng)降到千元左右，同時(shí)利好合規(guī)龍頭醫(yī)美機(jī)構(gòu)企業(yè)進(jìn)一步提升集中度，可以預(yù)見，大連鎖是中國(guó)醫(yī)美機(jī)構(gòu)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)之一。

2022年，中國(guó)醫(yī)療美容行業(yè)發(fā)生18起投融資事件，金額為近10億人民幣。其中，中國(guó)醫(yī)療美容行業(yè)投融資單筆最高金額為1億元，分別是由華蓋資本、醴澤資本和金浦健康共同領(lǐng)投的邁諾威醫(yī)藥和拉芳家化投資的醫(yī)美國(guó)際。

中消協(xié)曾發(fā)布警示提示，醫(yī)美行業(yè)并非如其宣傳那般美好，機(jī)構(gòu)和從業(yè)者“魚龍混雜”，消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)和陷阱暗藏。提醒廣大消費(fèi)者要理性看待醫(yī)美需求，正確選擇醫(yī)美機(jī)構(gòu)，審慎做出醫(yī)美決策。

醫(yī)美行業(yè)市場(chǎng)前景分析

醫(yī)美行業(yè)整體市值和估值都不高，主要原因一是雖然中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)規(guī)模和空間廣闊，但醫(yī)美滲透率僅有3%左右(2023年預(yù)計(jì)將達(dá)到4.5%)，這樣的滲透率與人均可支配收入的水平還尚未匹配，仍具有相當(dāng)可觀的提升空間;二是過(guò)去以手術(shù)為主流的醫(yī)美時(shí)代，由于人才和資金的天然限制，阻礙了醫(yī)美機(jī)構(gòu)開店的速度和規(guī)模，導(dǎo)致正規(guī)醫(yī)美中游機(jī)構(gòu)數(shù)量不多，客觀上給予了“黑醫(yī)美”生存的空間。

近年來(lái)，注射玻尿酸填充劑競(jìng)爭(zhēng)格局近年來(lái)發(fā)生變化，主要表現(xiàn)為：頭部廠商市場(chǎng)集中度有所下降，國(guó)產(chǎn)品牌市場(chǎng)份額不斷提升。

從近兩年發(fā)生的各大醫(yī)美輿情事件用事實(shí)表明，效果流量的本質(zhì)是消費(fèi)，是種草營(yíng)銷，都是以消耗品牌流量為前提的。隨著醫(yī)美品牌成熟度越來(lái)越高，以及醫(yī)美行業(yè)監(jiān)管更全更嚴(yán)格，醫(yī)美行業(yè)全量營(yíng)銷的時(shí)代必然終結(jié)。

進(jìn)入2022年以來(lái)，醫(yī)療美容行業(yè)的監(jiān)管趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)，并且監(jiān)管體系也逐步趨于完善。今年以來(lái)，監(jiān)管部門針對(duì)醫(yī)美行業(yè)出臺(tái)的政策包括以下的內(nèi)容：首先是對(duì)于準(zhǔn)入門檻以及醫(yī)療器械、經(jīng)營(yíng)范圍等一系列內(nèi)容合規(guī)性的監(jiān)管;其次是對(duì)于醫(yī)美營(yíng)銷、宣傳等行為的規(guī)范。

這也不難理解，畢竟嗨體是國(guó)內(nèi)唯一藥監(jiān)局批準(zhǔn)針對(duì)頸部改善的三類醫(yī)療器械產(chǎn)品，在國(guó)內(nèi)醫(yī)美強(qiáng)剛性審核周期下，嗨體在頸部注射填充修復(fù)領(lǐng)域根本無(wú)競(jìng)品。

新氧也在不斷發(fā)力，針對(duì)平臺(tái)上的信息進(jìn)行嚴(yán)格審核，對(duì)于違規(guī)的機(jī)構(gòu)、醫(yī)生、信息等進(jìn)行處理和攔截。截止目前最新數(shù)據(jù)，2022年新氧平臺(tái)攔截違規(guī)數(shù)據(jù)70.2萬(wàn)條，相較于2021年的攔截違規(guī)數(shù)據(jù)142.6萬(wàn)條，2022年違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)量同比2021年下降51%。同時(shí)，新氧平臺(tái)“反作弊系統(tǒng)”再升級(jí)，2022年識(shí)別并屏蔽虛假評(píng)價(jià)251008條，相較于2021年識(shí)別并屏蔽虛假評(píng)價(jià)302941條，同比下降17%。

一言以蔽之，對(duì)于醫(yī)美行業(yè)的監(jiān)管，不僅是要規(guī)范醫(yī)美機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為，同時(shí)還要對(duì)醫(yī)美行業(yè)的上中下游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行全鏈條監(jiān)管，并推進(jìn)醫(yī)美行業(yè)從產(chǎn)品到經(jīng)營(yíng)再到營(yíng)銷等各個(gè)方面的自律，只有這樣才能夠真正整體推進(jìn)醫(yī)美行業(yè)的透明化與規(guī)范化。

未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景和投資機(jī)會(huì)在哪?欲了解更多關(guān)于行業(yè)具體詳情可以點(diǎn)擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報(bào)告《2023-2028年中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》。報(bào)告對(duì)行業(yè)相關(guān)各種因素進(jìn)行具體調(diào)查、研究、分析，洞察行業(yè)今后的發(fā)展方向、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的演變趨勢(shì)以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)規(guī)模、潛在問(wèn)題與行業(yè)發(fā)展的癥結(jié)所在，評(píng)估行業(yè)投資價(jià)值、效果效益程度，提出建設(shè)性意見建議，為行業(yè)投資決策者和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供參考依據(jù)。

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  2023-2028年中國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)深度全景調(diào)研及投資前景分析報(bào)告

  在一個(gè)供大于求的需求經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)成功的關(guān)鍵就在于，是否能夠在需求尚未形成之時(shí)就牢牢地鎖定并捕捉到它。那些成功的公司往往都會(huì)傾盡畢生的精力及資源搜尋產(chǎn)業(yè)的當(dāng)前需求、潛在需求以及新的...

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