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財務公司行業(yè)經營戰(zhàn)略 財務公司行業(yè)市場發(fā)展態(tài)勢

財務公司亦稱“財務有限公司”,別稱“注冊接受存款公司”。多數是商業(yè)銀行的附屬機構。同稱為“特許接受存款公司”的商業(yè)銀行比較,它的存款額較低,存款期限也有一定的要求,資本額較少。英國經營耐用消費品的租賃或分期付款銷售業(yè)務的信用機構。通常是對個人或家庭提

財務公司亦稱“財務有限公司”,別稱“注冊接受存款公司”。多數是商業(yè)銀行的附屬機構。同稱為“特許接受存款公司”的商業(yè)銀行比較,它的存款額較低,存款期限也有一定的要求,資本額較少。英國經營耐用消費品的租賃或分期付款銷售業(yè)務的信用機構。通常是對個人或家庭提供分期付款的消費信貸,或對出售耐用消費品的商店融資。由商店將與顧客簽訂的分期付款合同轉讓給財務公司,或由財務公司墊付商店向制造商購貨的進貨款,商店售出商品后歸還欠款。

財務公司在我國分為兩類,一是非金融機構類型的財務公司,是傳統(tǒng)遺留問題;二是金融機構類型的財務公司,正確的稱謂是企業(yè)集團財務公司。

財務公司行業(yè)經營戰(zhàn)略

立足于實體經濟和企業(yè)集團發(fā)展的財務公司行業(yè),自我革新沒有完成時,只有進行時,這也意味著面對在新一輪產業(yè)革命大潮下應運而生的新興產業(yè)所產生的海量金融服務需求,需要財務公司緊貼時代脈搏,積極謀劃創(chuàng)新,挖掘業(yè)務亮點,不斷突破財務公司現有模式之下的發(fā)展“天花板”。

近年來,財務公司行業(yè)的發(fā)展不可避免地受到多方面影響和沖擊,規(guī)模增長趨于緩和,為此,財務公司通過深化應用金融科技、鞏固行業(yè)發(fā)展生態(tài)等手段,持續(xù)轉變發(fā)展方式,深化發(fā)展內涵,推動行業(yè)與時俱進、不斷向前。

根據《中國企業(yè)集團財務公司行業(yè)發(fā)展報告(2021)》,今后一段時期,財務公司在金融科技應用及信息化、數字化轉型升級方面,可能出現以下四個特點,即推進數據治理、賦能中臺后臺、優(yōu)化體制機制、破解供給難題。

目前,財務公司的金融科技板塊雖已起步,但在日常風險識別、評估、管控各環(huán)節(jié),還需要進一步提高大數據、區(qū)塊鏈、云計算等金融科技手段的運用能力,以真正讓企業(yè)獲得收益與方便為根本出發(fā)點,在解決“從無到有”問題的基礎上,致力于“從有到優(yōu)”。

財務公司正采取多種方式,搭建集團全球資金管理體系,承擔集團匯率風險管理職責,發(fā)揮國際財資管理服務功能。在企業(yè)集團境外投資中,財務公司利用專業(yè)和渠道優(yōu)勢,強化提供全流程外匯顧問服務,以專業(yè)化的服務增加企業(yè)黏性。

未來,隨著企業(yè)集團所在行業(yè)的不斷調整變革,財務公司在服務主業(yè)、以融促產等方面擔負的任務更加迫切艱巨,在企業(yè)集團司庫體系建設中扮演的角色將越來越重要,財資服務的深度廣度將進一步拓展。

2022年10月,銀保監(jiān)會發(fā)布新修訂的《企業(yè)集團財務公司管理辦法》,其中第三十五條明確提出,對于影響財務公司穩(wěn)健運行的行為,銀保監(jiān)會派出機構應予以監(jiān)督指導,并可區(qū)別情形采取早期干預措施。

在財務公司層面,穩(wěn)中求進不僅是一個口號、一個目標,更是穩(wěn)增長、促發(fā)展的有力抓手。作為企業(yè)集團的內部金融機構,財務公司也在緊跟企業(yè)集團發(fā)展戰(zhàn)略,激發(fā)高質量發(fā)展的內生動力。

財務公司行業(yè)市場發(fā)展態(tài)勢

近兩年來,財務公司行業(yè)的利潤增速有所放緩,但盈利能力維持基本穩(wěn)定。數據顯示,截至2021年二季度,財務公司行業(yè)實現利潤總額580.92億元,較2021年一季度時的281.23億元增加了299.69億元;凈利潤為438.88億元,較2021年一季度時的215.02億元增加了223.86億元。全行業(yè)資產收益率保持在1.14%,環(huán)比小幅下降0.02個百分點;凈資產收益率為7.89%,環(huán)比上升0.14個百分點。利潤率為84.61%,已連續(xù)多年保持在80%以上,成本收入比率為9.46%。

在資產方面,今年上半年,財務公司行業(yè)資產規(guī)模保持平穩(wěn)增長。數據顯示,截至2021年二季度,財務公司行業(yè)的總資產規(guī)模達到了7.62萬億元,較2021年一季度的7.07萬億元增加了5515.05億元,環(huán)比增長7.80%。其中,現金及存放央行款項達4411.73億元,環(huán)比增長34.87%;存放同業(yè)款項為2.48萬億元,環(huán)比增長14.13%;貸款(含貿易融資和貼現)與投資規(guī)模分別達3.76萬億元與4690.38億元,環(huán)比分別增長了0.96%與5.90%。

此外,從各項資產的占比來看,行業(yè)貸款規(guī)模占比多年一直保持在50%左右。2019年二季度,投資規(guī)模占比約為50.84%,到2021年二季度占比約為49.37%。目前,財務公司的貸款業(yè)務是對集團成員企業(yè)單位提升資金使用價值和效率的一項重要金融業(yè)務,包括了貸款、票據貼現、買方信貸、消費信貸、融資租賃和延伸產業(yè)鏈金融等融資工具。

在負債方面,今年一季度,全行業(yè)總負債規(guī)模達到約6.50萬億元,環(huán)比增長9.13%。其中,存款(含保證金存款)規(guī)模延續(xù)增長勢頭,規(guī)模由一季度的5.53萬億元增至6.12萬億元,環(huán)比增長10.67%,其占比也由92.86%升至94.17%。

在所有者權益方面,2021年上半年,財務公司行業(yè)實收資本規(guī)模約為6843.30億元,占所有者權益總規(guī)模1.13萬億元的60.74%。在競爭態(tài)勢加劇的大背景下,財務公司除規(guī)模相對局促、缺乏充分價格競爭手段的天然劣勢之外,在業(yè)務資質、產品體系、服務網絡、信息系統(tǒng)等方面的弱點也趨于放大。

在長期趨勢和短期市場環(huán)境等因素的共同作用下,實體經濟與企業(yè)發(fā)展方式的轉變以及市場競爭態(tài)勢的加劇,必然要求財務公司加速自身發(fā)展方式的迭代升級,也就是在發(fā)展的整體形態(tài)上,從較顯著的規(guī)模主導外延式發(fā)展向效率主導內涵式發(fā)展轉變。同時,須優(yōu)化體制機制、優(yōu)化金融供給條件、落地產融結合價值,思考行業(yè)定位重塑。

“十四五”期間,我國將進一步深化金融供給側結構性改革,不斷推動國有資本布局優(yōu)化調整,提升國資國企改革綜合成效。金融機構在深化金融體制改革、強化服務及風險防控能力、推動實體經濟發(fā)展等方面將產生新的機遇。財務公司應堅持依托集團、服務主業(yè)的經營方針,完善金融產品,豐富服務手段,有效提高金融供給,進一步助力集團結構調整和轉型升級。

更多行業(yè)詳情請點擊中研普華產業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國財務公司行業(yè)市場深度調研及投資策略預測報告》。


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