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信托QDII額度突破90億美元 受托境外理財業(yè)務(wù)成為未來發(fā)展方向

  • 2020年12月3日 GuoMeng來源:互聯(lián)網(wǎng) 1307 85
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日前,國家外匯管理局啟動新一輪合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)額度發(fā)放,擬向23家金融機構(gòu)發(fā)放QDII額度42.96億美元。


信托QDII額度突破90億美元

日前,國家外匯管理局啟動新一輪合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)額度發(fā)放,擬向23家金融機構(gòu)發(fā)放QDII額度42.96億美元。本輪發(fā)放涵蓋基金、證券、銀行、銀行理財子公司、信托公司等各主要類型金融機構(gòu),并兼顧了新增機構(gòu)的額度需求。我國金融市場加速對外開放提速信托的國際化展業(yè)。受托境外理財業(yè)務(wù)成為未來發(fā)展方向,QDII則是發(fā)力重點。

截至2019年9月的數(shù)據(jù),中國公募開放式基金中一共有209只QDII基金,由31家機構(gòu)發(fā)行,其中以股票型基金為主共97只,債券型基金53只,混合型基金34只,另類投資基金25只。


目前海外資管機構(gòu)進入國內(nèi)市場主要目的是參與投資中國資本市場,其產(chǎn)品方向仍主要集中在國內(nèi)市場,能否適應(yīng)中國市場、能否獲得渠道及市場投資者認可均需要時間去驗證。目前資本項下尚未完全開放的情況下,QDII額度整體依然較為緊俏,海外資管機構(gòu)的進入對公募QDII業(yè)務(wù)的影響不大。隨著居民財富的積累及資本市場"對外開放"力度的增加,居民配置海外資產(chǎn)的需求一定會釋放,QDII基金作為資本市場不可或缺的部分,一定會得到市場的重視。

與十多年前首批QDII面世時不同,當前國內(nèi)資管業(yè)競爭已大幅升級。海外資管機構(gòu)爭相進入國內(nèi)市場、香港互認基金推出,公募QDII業(yè)務(wù)正受到各方競爭的影響。面對這樣的局面,QDII面臨更為復雜的競爭環(huán)境,但是在海外資產(chǎn)配置需求不斷提升的市場大環(huán)境下,未來QDII發(fā)展大有空間。根據(jù)他們的內(nèi)部數(shù)據(jù)研究,目前國內(nèi)配置在海外的資產(chǎn)比例占家庭總收入的比例為1%,而對比發(fā)達國家,配置海外資產(chǎn)比例為10%。如果與這個標準看齊,我國未來的海外投資還有10倍的增長空間。海外機構(gòu)在境外的投資經(jīng)驗更豐富,人才知識儲備更好,但他們?nèi)狈鴥?nèi)制度和投資環(huán)境的理解,與國內(nèi)本土企業(yè)相比各有優(yōu)勢。我國在國內(nèi)投資全球配置不斷增長的大背景下,QDII基金仍然有很大的發(fā)展空間。

QDII基金通過多年的發(fā)展,大體呈現(xiàn)上升的趨勢,除了2018年略有降低之外,每年都有新增基金加入。截止2019年上半年,共有146只QDII基金參與運行,比2018年的136只增加了10只。

2018年QDII額度重啟審批之后,QDII基金迎來了新一輪發(fā)展。一年來, QDII基金額度明顯提升:2018我國QDII基金份額為689.94億份,預計2019年基金份額將會達到882.09億份,增加192.15億份,增長27.85%。

與十多年前首批QDII面世時不同,當前國內(nèi)資管業(yè)競爭已大幅升級。海外資管機構(gòu)爭相進入國內(nèi)市場、香港互認基金推出,公募QDII業(yè)務(wù)正受到各方競爭的影響。面對這樣的局面,QDII面臨更為復雜的競爭環(huán)境,但是在海外資產(chǎn)配置需求不斷提升的市場大環(huán)境下,未來QDII發(fā)展大有空間。

根據(jù)他們的內(nèi)部數(shù)據(jù)研究,目前國內(nèi)配置在海外的資產(chǎn)比例占家庭總收入的比例為1%,而對比發(fā)達國家,配置海外資產(chǎn)比例為10%。如果與這個標準看齊,我國未來的海外投資還有10倍的增長空間。

海外機構(gòu)在境外的投資經(jīng)驗更豐富,人才知識儲備更好,但他們?nèi)狈鴥?nèi)制度和投資環(huán)境的理解,與國內(nèi)本土企業(yè)相比各有優(yōu)勢。我國在國內(nèi)投資全球配置不斷增長的大背景下,QDII基金仍然有很大的發(fā)展空間。

目前海外資管機構(gòu)進入國內(nèi)市場主要目的是參與投資中國資本市場,其產(chǎn)品方向仍主要集中在國內(nèi)市場,能否適應(yīng)中國市場、能否獲得渠道及市場投資者認可均需要時間去驗證。目前資本項下尚未完全開放的情況下,QDII額度整體依然較為緊俏,海外資管機構(gòu)的進入對公募QDII業(yè)務(wù)的影響不大。

隨著居民財富的積累及資本市場“對外開放”力度的增加,居民配置海外資產(chǎn)的需求一定會釋放,QDII基金作為資本市場不可或缺的部分,一定會得到市場的重視。

欲了解關(guān)于中國QDII基金行業(yè)具體詳情可以點擊查看中研普華研究報告《2020-2025年中國QDII基金行業(yè)競爭分析及投資前景預測報告》。

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