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中國冷庫市場發(fā)展現(xiàn)狀以及行業(yè)未來幾年內(nèi)投資潛力分析

  • 2018年12月5日 LiuDaiFeng來源:互聯(lián)網(wǎng) 931 58
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中國冷庫市場發(fā)展現(xiàn)狀以及行業(yè)未來幾年內(nèi)投資潛力分析

從2011年至2016年期間,中國冷庫市場獲得了迅猛的發(fā)展,冷庫保有量這期間增長了1.5倍。隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)發(fā)展模式,冷庫市場從2015年開始呈放緩態(tài)勢,同比增長11.5%。2016年市場增速進(jìn)一步下滑至8.0%。2017年,在經(jīng)濟(jì)增長回升的背景下,加上隨著醫(yī)療安全保健意識逐漸增強(qiáng),產(chǎn)地庫的需求不斷的提升,零售業(yè)和物流冷鏈的平穩(wěn)發(fā)展以及冷庫升級的推動下,中國冷庫市場增速有所回升。

2017年中國冷庫市場總?cè)萘窟_(dá)3,475萬噸,新增290萬噸,同比增長9.2%。從冷庫類型來看,超低溫冷庫依然占據(jù)較小的比重,而中高低溫冷庫的占有量依舊最大。據(jù)了解,大型中溫庫和低溫庫庫在華北、華東以及東南地區(qū)的空置率仍然相對要高。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,高溫冷庫、中溫冷庫、低溫冷庫以高溫庫、中溫庫、低溫庫及超低溫冷庫保有量分別為972萬噸、1,186萬噸、1,282萬噸和36萬噸。

隨著中國經(jīng)濟(jì)增速在更高質(zhì)量中放緩,加上冷庫容量規(guī)模逐漸擴(kuò)大,未來市場發(fā)展速度將逐漸收窄。2013年至2017年,冷庫市場年復(fù)合增長率為15.4%。目前,華東地區(qū)冷庫的保有量仍屬全國最大其保有量占全國冷庫保有量的44%;同時西北和西南地區(qū)的冷庫保有量仍然較小,然而冷庫的增速延續(xù)快速發(fā)展態(tài)勢。此外,隨著政府加強(qiáng)監(jiān)管,對違建冷庫拆除的力度逐步加大,城市中物流用地批復(fù)減少或無冷庫建設(shè)用地,加上冷鏈?zhǔn)袌鲂枨蟮脑黾樱l(fā)達(dá)地區(qū)尤其是北京、上海、深圳、廣州等一線城市冷庫資源越來越稀缺。冷源冷庫緊張將會推動冷庫租金的上漲。

整體上中國冷庫仍處于較低水平,人均冷庫保有量仍然較低,冷庫結(jié)構(gòu)性供需不足,例如:肉類冷庫數(shù)量多于果蔬類冷庫數(shù)量,城市冷庫數(shù)量多于農(nóng)村冷庫數(shù)量,以及冷庫數(shù)量多于中西部冷庫數(shù)量。隨著中國城鎮(zhèn)化率和居民生活水平提升、生鮮電商和進(jìn)口食品貿(mào)易的穩(wěn)健發(fā)展,加上產(chǎn)業(yè)政策的持續(xù)推進(jìn),冷庫市場仍然有一定的發(fā)展空間。此外,冷庫在制造、分銷、銷售環(huán)節(jié)中扮演者非常重要角色,是冷鏈物流實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展的局部支撐點。尤其隨著政府和人們對食品安全,醫(yī)療安全保健意識逐漸增強(qiáng),在一定程度上將持續(xù)推動冷庫市場的發(fā)展。此外,隨著農(nóng)產(chǎn)品最先一公里和最后一公里規(guī)模逐漸擴(kuò)大、中央廚房得到快速發(fā)展、以及冷鏈物流超市向?qū)I(yè)化和集約化發(fā)展,未來配送行冷庫、中央廚房、配發(fā)市場以及產(chǎn)地型冷庫將得到快速發(fā)展。大型冷庫國內(nèi)主要的參與者有大冷股份、煙臺冰輪、四方冷鏈和雪人股份。中小型冷庫市場的格局則較為復(fù)雜多樣,中型冷庫主要參與者為上海、大連、山東、常州等中型企業(yè),而小型冷庫主要參與者為洛陽和開封等地方企業(yè)。

隨著冷庫進(jìn)行升級和改造也將帶動變頻壓縮機(jī)和隔熱材料等核心材料的需求。目前,現(xiàn)代冷庫的功能已經(jīng)由“倉庫型”向“流通配送型“發(fā)展,而且倉庫的溫度要求范圍也逐漸擴(kuò)大,溫度控制精準(zhǔn)度的要求也越來越高、多溫區(qū)存儲、變溫冷藏間等個性化需求悄然變成普遍需求?;诂F(xiàn)有的冷庫的短板明顯,結(jié)構(gòu)性供需不足,結(jié)構(gòu)合理性、溫控控制精準(zhǔn)化、控制智能化、以及節(jié)能高效的冷庫將會是未來的發(fā)展方向。

一、資產(chǎn)規(guī)模分析

2017年,受益于全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇,加上三駕馬車同時發(fā)力,2017年中國GDP增速終止了七年的下跌趨勢,同比增長6.9%,宏觀環(huán)境持續(xù)向好。隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)度加快,中產(chǎn)階層人口不斷的提升,食品及醫(yī)藥安全問題逐漸得到重視,生鮮電商以及新零售的崛起,冷鏈物流得到國家高度重視等諸多因素的推動下,中國制冷設(shè)備行業(yè),包括商超冷柜、冷庫、冷藏車、速凍機(jī)、制冰機(jī)市場表現(xiàn)均比2016年要好。根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截止2017年中國冷庫關(guān)鍵設(shè)備行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1816.8億元,同比2016年增長5.70%。

隨著中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展,人們生活水平不斷的提升,出于保鮮、衛(wèi)生、安全的需求,我國生鮮食品、農(nóng)產(chǎn)品、海產(chǎn)品和商超零售等市場對冷庫的需求和要求不斷的在提升,因此2018年資產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步放大。


中國冷庫行業(yè)發(fā)展前景

圖表:2013-2017年中國冷庫關(guān)鍵設(shè)備行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模分析

數(shù)據(jù)來源:中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

二、銷售收入規(guī)模

根據(jù)中冷鏈全國冷鏈物流資源分布圖統(tǒng)計,2015年,1000家冷鏈物流規(guī)模企業(yè),冷庫總?cè)萘繛?626萬噸,相比2014年增長28%,前100家冷庫企業(yè)庫容量為1178萬噸,其中26家農(nóng)批園區(qū)型企業(yè)自建冷庫286萬噸,28家食品商貿(mào)型企業(yè)自建冷庫291萬噸,46家第三方冷鏈倉儲型企業(yè)自建冷庫600萬噸。2015年冷鏈行業(yè)保持了旺盛的增長勢頭。2016年,除華東地區(qū)冷庫容量增長下降,其余大區(qū)冷庫均呈增長趨勢。冷庫整體增速在15.6%左右,與2015年相比略有下降,但仍保持平穩(wěn)增長。

雙寡頭競爭格局。目前制冷設(shè)備行業(yè)分散度低,許多中小企業(yè)集中在相對低端或特殊的細(xì)分產(chǎn)品上。而在主流中高端領(lǐng)域中,各大公司都在細(xì)分領(lǐng)域不斷突破,格局穩(wěn)固。在大型冷凍冷藏設(shè)備領(lǐng)域,基本形成煙臺冰輪和大冷股份的雙寡頭格局,二者市占率均在30%左右。

另外,根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,2017年中國冷庫關(guān)鍵設(shè)備行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入達(dá)到378.3億元,同比增長16.33%。


中國冷庫行業(yè)發(fā)展前景

圖表:2013-2017年中國冷庫關(guān)鍵設(shè)備行業(yè)銷售收入規(guī)模分析

數(shù)據(jù)來源:中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

三、利潤總額增長

目前,制冷行業(yè)成本結(jié)構(gòu)主要來自于設(shè)計及研發(fā)費用占比20%,制造費用占比50%,銷售費用占比18%,管理費用占比12%。制冷設(shè)備行業(yè)的平均利潤率在15%左右,制冷及冷藏、冷凍相關(guān)冷庫行業(yè)的平均利潤率在50%左右。

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