南京銀行持續(xù)一年的140億元定增預(yù)案未獲通過

• 2018年8月2日 ZhangHongYuan來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 355 16
• 繁體

• 

  2018-2024年中國(guó)銀行卡行業(yè)市場(chǎng)前瞻與未來投資戰(zhàn)略分析報(bào)告

  在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，信息已經(jīng)是一種重要的經(jīng)濟(jì)資源，信息資源的優(yōu)先占有者勝，反之則處于劣勢(shì)。中國(guó)每年有近百萬(wàn)家企業(yè)倒閉，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)而言，因?yàn)槭д`而出局，極有可能意味著從此退出歷史...

南京銀行持續(xù)一年的140億元定增預(yù)案未獲證監(jiān)會(huì)通過，市場(chǎng)頗感意外。

去杠桿、非標(biāo)回表、盈利下降令銀行尤其是中小銀行資本金壓力加劇，多家城商行陸續(xù)發(fā)行金融債券、優(yōu)先股等補(bǔ)充資本。然而，近日南京銀行持續(xù)一年的140億元定增預(yù)案未獲證監(jiān)會(huì)通過，市場(chǎng)頗感意外。

“一直以來，南京銀行的資本金壓力較大，計(jì)劃了很長(zhǎng)時(shí)間的定增方案被否，各方人士都感到意外，但預(yù)計(jì)這與二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)和監(jiān)管罰單關(guān)系不大，后續(xù)是否會(huì)針對(duì)此事發(fā)布解釋公告還要再觀察。”南京銀行內(nèi)部人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

定增被否

日前，南京銀行公告稱，非公開發(fā)行股票未獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)通過。南京銀行原計(jì)劃非公開發(fā)行不超過16.96億股，募集資金總額不超過140億元，扣除發(fā)行費(fèi)將全部用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本。發(fā)行對(duì)象包括紫金投資、南京高科、交通控股、太平人壽、鳳凰集團(tuán)，均以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票。

第一財(cái)經(jīng)記者隨后詢問南京銀行內(nèi)部人士、分析師，各方對(duì)此次定增被否頗感意外，尚不確定是因資本市場(chǎng)波動(dòng)，還是因?yàn)楸O(jiān)管收緊定增審批，抑或該行的定增計(jì)劃存在瑕疵。

南京銀行內(nèi)部人士對(duì)記者回應(yīng)稱，是否之后會(huì)發(fā)布關(guān)于定增被否的原因和后續(xù)安排，還要看后續(xù)溝通。

也有市場(chǎng)人士猜測(cè)，此次定增方案被否可能與南京銀行此前收到罰單有關(guān)。

今年1月29日，南京銀行公告稱，該行鎮(zhèn)江分行收到江蘇銀監(jiān)局行政處罰決定書，對(duì)鎮(zhèn)江分行違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)違反審慎經(jīng)營(yíng)原則的行為罰款3230萬(wàn)元。當(dāng)時(shí)，銀監(jiān)會(huì)依法查處郵儲(chǔ)銀行甘肅武威文昌路支行違規(guī)票據(jù)案件，在1月底披露了相關(guān)細(xì)節(jié)，共計(jì)對(duì)涉及該案的12家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)罰沒2.95億元。被罰機(jī)構(gòu)包括紹興銀行、南京銀行鎮(zhèn)江分行、廈門銀行、河北銀行、長(zhǎng)城華西銀行、湖南衡陽(yáng)衡州農(nóng)商行等。

有接近江蘇銀監(jiān)局人士對(duì)媒體回應(yīng)稱，南京銀行定增被否和此次行政處罰的必然關(guān)聯(lián)不大。

資本金壓力

根據(jù)南京銀行2018年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)，上半年該行年化加權(quán)平均ROE為19.62%，較去年同期提高了0.60個(gè)百分點(diǎn)，維持較高增速。但另一方面，資本金的壓力仍是該行以及諸多中小銀行不得不面對(duì)的挑戰(zhàn)。

廣發(fā)證券認(rèn)為，2017年，南京銀行全年凈資產(chǎn)收益率(ROE)約17%，如維持此ROE，按照30%的分紅率，核心資本每年內(nèi)生增長(zhǎng)約12%。在外生規(guī)模增長(zhǎng)受限的情況下，公司內(nèi)生增長(zhǎng)必要性提升，預(yù)計(jì)公司將更加注重風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投放效益。

此外，南京銀行貸款投放力度加大，存款增速有所回升。截至2018年6月末，公司資產(chǎn)總額11936億元，同比增長(zhǎng)5.37%，其中貸款總額4361億元，同比增長(zhǎng)18.34%，公司信貸資產(chǎn)配置力度加大。負(fù)債端，存款余額7613億元，同比增長(zhǎng)5.69%，環(huán)比增長(zhǎng)3.07%，存款增速有所回升。

總體而言，南京銀行在不良貸款率方面的控制較好。此次半年度業(yè)績(jī)快報(bào)也顯示，今年上半年該行不良率0.86%，環(huán)比持平。相比較資產(chǎn)總額同是萬(wàn)億級(jí)的城商行，2017年年報(bào)顯示，盛京銀行、上海銀行、北京銀行的不良率處于1%~1.5%的區(qū)間。但是，該行資本充足率三項(xiàng)并不理想，尤其是核心一級(jí)資本充足率只有8.09%，且一級(jí)資本充足率為9.41%，資本充足率為12.79%，三項(xiàng)資本充足指標(biāo)處于連年下滑狀態(tài)。

此外，2017年年報(bào)顯示，南京銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~下滑99.22%，年報(bào)說明稱，這是由于報(bào)告期內(nèi)存放同業(yè)款項(xiàng)等凈增加額減少所致。

雖然定增方案被否，但在上周，南京銀行成功發(fā)行了2018年第一期金融債券，共80億元，分為三年期和五年期兩個(gè)品種，三年期債券額度60億元，票面利率4.28%，五年期債券20億元，票面利率4.5%，評(píng)級(jí)為3A。募集資金用于增加中長(zhǎng)期負(fù)債來源并支持新增中長(zhǎng)期資產(chǎn)業(yè)務(wù)的開展。

城商行“資本困境”

近期除了南京銀行，寧波銀行、嘉興銀行等城商行都成功發(fā)行了金融債券，加強(qiáng)資本補(bǔ)充;此外，7月間，張家港銀行25億元可轉(zhuǎn)債、貴陽(yáng)銀行50億元優(yōu)先股和寧波銀行非公開發(fā)行優(yōu)先股方案獲得批準(zhǔn)。中小銀行資本補(bǔ)充需求較為迫切。

今年以來，銀行表內(nèi)非標(biāo)監(jiān)管穿透和表外非標(biāo)回表帶來資本壓力。海通證券測(cè)算顯示，假設(shè)2019年以14%的ROE和75%的利潤(rùn)留存比例，每年通過未分配利潤(rùn)可以使核心一級(jí)資本增長(zhǎng)10.5%左右，在保持資本充足率不變的情況下，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的增長(zhǎng)率在8.4%左右，低于2017年底的10.7%。只通過未分配利潤(rùn)來補(bǔ)充資本，難以支撐銀行資產(chǎn)的擴(kuò)張速度。

目前，銀行補(bǔ)充資本的方式多樣，用未分配利潤(rùn)補(bǔ)充資本，包括降低分紅比例;控制成本項(xiàng)，如此前銀保監(jiān)會(huì)下調(diào)了貸款撥備率和撥備覆蓋率要求，可以使銀行計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備規(guī)模降低，相當(dāng)于降低成本、釋放利潤(rùn)，從而達(dá)到補(bǔ)充核心一級(jí)資本的效果;通過各項(xiàng)資本工具補(bǔ)充資本，具體而言，定增和可轉(zhuǎn)債可用來補(bǔ)充核心一級(jí)資本，優(yōu)先股、永續(xù)債等可用來補(bǔ)充其他一級(jí)資本，二級(jí)資本工具等可用來補(bǔ)充二級(jí)資本。

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡