鴻博股份逾5億收購手心游戲

　　自去年5月有關影視文化類跨界收購被收緊消息傳開后，相關領域的收購“清靜”不少，上市公司也趨于更加謹慎。

　　5月4日晚間，鴻博股份(002229)公告擬用現(xiàn)金5.36億元收購手心游戲100%股權，交易對方給出4年共計2.68億元的利潤承諾。值得一提的是，交易對方還將使用股權轉(zhuǎn)讓款中的3000萬元，用于購買鴻博股份股票。不過，此次交易并未給出手心游戲此前的經(jīng)營數(shù)據(jù)。具體來看，鴻博股份與鷹潭謙璽投資管理有限公司、深圳市手心兄弟投資合伙企業(yè)(有限合伙)簽訂股權轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議，公司擬出資5.36億元收購手心游戲100%股權。

　　資料介紹，手心游戲成立于2014年，實際控制人及核心團隊具有中手游、阿里巴巴等知名企業(yè)從業(yè)背景，是一家集游戲研發(fā)、發(fā)行和運營為一體的移動網(wǎng)絡游戲服務商，擅長移動游戲開發(fā)及發(fā)行。主要運營的產(chǎn)品有《手心麻將》、《開心打麻將》、《街機金蟾捕魚千炮版》等。手心游戲的股東承諾，手心游戲2017年、2018年、2019年、2020年實現(xiàn)的扣非后凈利潤分別不低于5000萬元、6000萬元、7200萬元、8640萬元。據(jù)此計算，手心游戲2017年的PE約為11倍。

　　雙方約定，鴻博股份將在股權轉(zhuǎn)讓變更登記完成后5個工作日內(nèi)，向交易對手方支付股權轉(zhuǎn)讓款的30%。而手心游戲的股東需在收到第二期股權轉(zhuǎn)讓價款后3個月內(nèi)，將已支付的40%股權轉(zhuǎn)讓價款中的3000萬元，用于購買鴻博股份股票，并承諾鎖定期內(nèi)非經(jīng)鴻博股份書面同意，不得通過任何方式減持、質(zhì)押或委托第三方管理該等股票。購買的股票在2017年~2020年每個會計年度業(yè)績對賭期結(jié)束后按20%、20%、20%、40%比例解鎖。后續(xù)剩余股權轉(zhuǎn)讓款的60%，根據(jù)出讓方與受讓方的相關約定以及手心游戲2017年~2020年利潤承諾實現(xiàn)情況，按照股權轉(zhuǎn)讓款的15%、15%、15%、15%在年度審計報告出具后10個工作日內(nèi)支付。

　　鴻博股份表示，公司擁有優(yōu)秀的彩票游戲研發(fā)能力、系統(tǒng)平臺開發(fā)能力以及產(chǎn)品線豐富的彩票游戲數(shù)據(jù)庫，并開發(fā)、儲備了多款適用于國內(nèi)外的彩票游戲，通過手心游戲在移動游戲發(fā)行、運營經(jīng)驗上積累，將補充完善公司在彩票游戲、移動游戲的結(jié)構布局，將成為鴻博股份在移動互聯(lián)網(wǎng)領域的重要布局。2015年3月，鴻博股份與福建省體育彩票管理中心，就開展電話銷售彩票游戲及游戲平臺技術服務、電話代理銷售體育彩票等相關事宜，正式簽訂了合作框架協(xié)議，截至目前，公司根據(jù)協(xié)議約定已經(jīng)完成電話銷售游戲平臺的搭建工作和彩票游戲的開發(fā)。

　　國金證券在日前的研報中表示，看好鴻博股份在彩票領域的布局，該公司是最早也是最完整布局彩票系統(tǒng)、游戲研發(fā)和無紙化售彩的A股公司。研報還稱，2016年在游戲研發(fā)方面，公司的6款即開型彩票游戲被納入福彩中心游戲庫。

　　不過，鴻博股份在2016年年報中表示，由于彩種審批受市場環(huán)境、政策法規(guī)影響較大，公司雖成功開發(fā)了多款手機彩票游戲，并積極進行市場推廣，但尚未正式上線。

　　此前已有多家券商發(fā)布研報稱彩票行業(yè)整頓臨近收官，積極信號漸次釋放。比如，國內(nèi)唯一試點的手機彩票游戲“手游彩”試點期限，將于2017年5月到期。國金證券認為，二季度可能將成為彩票行業(yè)政策明朗化的重要時間窗口。