各家銀行艱難地獲取了收益的穩(wěn)定增長(zhǎng)。綜觀2010年，籠罩在“復(fù)雜”態(tài)勢(shì)下的中國(guó)銀行業(yè)，其實(shí)走得并不輕松：由于信貸擴(kuò)張過快所引發(fā)的資本不足依舊嚴(yán)重困撓著各家銀行，上市銀行的資本金缺口仍然較大。

　　這些銀行又如何在緊縮信貸下尋求中間業(yè)務(wù)突圍？作為最重要的也是獲得社會(huì)最高酬薪的行業(yè)，又將承擔(dān)怎樣的社會(huì)責(zé)任？即將來到的2011年，依靠信貸規(guī)模急速擴(kuò)張所支撐起的銀行盈利增長(zhǎng)，是否能夠持續(xù)發(fā)展？

　　信貸

　　從銀行拿錢越來越難？

　　2010年，房貸七折從暗中取消到明令禁止 ，消費(fèi)貸款門檻越來越高，車貸也變得更加麻煩。同時(shí)，央行五次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。銀行步步收緊銀根，讓人們直嘆：要從銀行拿錢變得越來越困難。

　　今年4月，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康表示，銀監(jiān)會(huì)將要求所有銀行向其提交一個(gè)非常全面、綜合的報(bào)告給銀監(jiān)會(huì)，其中就要求銀行嚴(yán)格管理存貸比。新近當(dāng)選2010年十大金融人物的劉明康，年初給自己的監(jiān)管目標(biāo)便是“穩(wěn)健”。

　　2010年，作為衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)，存貸比受到了嚴(yán)格的監(jiān)管。相關(guān)部門將商業(yè)銀行存貸比紅線劃為75%。在2009年的信貸狂潮過后,如何將緊貼“紅線”的存貸比拉回安全區(qū)域,成為今年當(dāng)前各家銀行的重要課題。同時(shí)，隨著數(shù)次存款準(zhǔn)備金率的上調(diào),資金環(huán)境趨緊使得銀行貸款“物以稀為貴”。

　　2010年，監(jiān)管層對(duì)商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率、資本金充足率、存貸比等要求層層加碼，過度依賴傳統(tǒng)息差收入的商業(yè)銀行不得不在吸收足夠的存款和控制信貸規(guī)模之間權(quán)衡。11月19日，央行再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，收緊銀行體系的流動(dòng)性近3500億元，這也是央行在10日內(nèi)再度上調(diào)準(zhǔn)款準(zhǔn)備金率，2010年來，央行已是第五次采取如此手段。監(jiān)管層不斷收縮流動(dòng)性的舉措令原本并不充裕的信貸投放更加趨緊。

　　企業(yè)向銀行要錢難，普通百姓一樣不容易。2010年，兩年來一直為買房者津津樂道的七折房貸，全面消失了。

　　2009年，買房者只要有一份改善型住房證明，就能在銀行辦理二套房貸時(shí)享受與首套房相同或者相近的首付和利率優(yōu)惠，2010年2月20日，各銀行為了收緊房貸，紛紛取消了改善型住房的概念。2010年4月出臺(tái)的房產(chǎn)新政要求，銀行對(duì)貸款購(gòu)買第二套住房的家庭，提高首付比例和上浮貸款利率，將二套房貸款首付款比例提高到50%，貸款利率上調(diào)為基準(zhǔn)利率的1.1倍。11月1日，商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率的下限將由現(xiàn)行貸款基準(zhǔn)利率0.7倍上調(diào)為0.85倍。這意味著首套房貸款利率七折優(yōu)惠將成為過去。時(shí)隔兩年之后，商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率的七折時(shí)代終于落下帷幕，這還意味著2008年10月金融危機(jī)以來推出的一攬子房地產(chǎn)刺激政策也正式宣告退出。

　　對(duì)于即將到來的2011年，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，存款準(zhǔn)備金率數(shù)次上調(diào)后，趨緊的資金環(huán)境將影響銀行潛在的放貸能力，銀行有望獲得更高的貸款收益率。

　　社會(huì)責(zé)任

　　銀行不應(yīng)漠視的義務(wù)？

　　2010年，一樁沒有“服務(wù)”的服務(wù)費(fèi)調(diào)查，讓商業(yè)銀行再陷尷尬。調(diào)查中，一個(gè)已經(jīng)注銷的賬戶卻有著一筆從來沒有被注銷過的收費(fèi)，這并不是銀行的系統(tǒng)錯(cuò)誤或是工作失誤，而是因?yàn)橛脩粼谧�銷賬戶時(shí)“忘記”了注銷捆綁在這個(gè)賬戶上的服務(wù)。

　　小額賬戶管理費(fèi)、賬單打印費(fèi)、密碼重置費(fèi)、短信通知費(fèi)等一系列備受爭(zhēng)議的服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目也隨即陷入輿論的風(fēng)口浪尖之中，有關(guān)中國(guó)商業(yè)銀行“收費(fèi)國(guó)際化、服務(wù)本土化”的非議之聲不斷。這些現(xiàn)象使得社會(huì)開始責(zé)問商業(yè)銀行是否充分盡到了應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任？

　　從外部看，中國(guó)銀行業(yè)的改革發(fā)展取得了有目共睹的成績(jī)。就可以量化的指標(biāo)而言，如不良資產(chǎn)、各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均經(jīng)受了市場(chǎng)的考驗(yàn)，并且得到了投資者的認(rèn)可。然而，與日漸強(qiáng)化的“績(jī)效”觀念相比，商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任感卻受到一定程度的質(zhì)疑。對(duì)轉(zhuǎn)型中的中國(guó)銀行業(yè)來說，承擔(dān)起與其經(jīng)濟(jì)地位和社會(huì)地位相對(duì)等的社會(huì)責(zé)任，已經(jīng)成為一個(gè)不容忽視的問題。

　　銀行業(yè)是否需要承擔(dān)社會(huì)責(zé)任？這似乎已經(jīng)是一個(gè)無可辯駁的問題。如今，企業(yè)社會(huì)責(zé)任已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的國(guó)際潮流。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷進(jìn)步，已有越來越多的組織和機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到，僅有較好的財(cái)務(wù)指標(biāo)不能說明企業(yè)存在的全部?jī)r(jià)值。

　　上海銀監(jiān)局官員近日指出，積極探索綠色金融發(fā)展是金融行業(yè)謀求未來生存之路的重要方向。截至發(fā)稿，上海綠色低碳信貸總量近500億元。

　　說得更全面一點(diǎn)，銀行業(yè)踐行社會(huì)責(zé)任包括多個(gè)層面：合理運(yùn)用信貸杠桿，保證金融資源的合理、公平、有效配置；不斷完善服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)方式；不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，部分滿足弱勢(shì)群體的特殊需要；嚴(yán)格誠(chéng)實(shí)守信；合規(guī)依法納稅；積極支持社會(huì)公共事業(yè)……

　　中間業(yè)務(wù)

　　愛你沒商量？

　　中間業(yè)務(wù)正在日益成為銀行利潤(rùn)重要的增長(zhǎng)極。一方面，中間業(yè)務(wù)普遍呈現(xiàn)出高于利息收入增長(zhǎng)的速度；另一方面，則是中間業(yè)務(wù)收入占銀行營(yíng)業(yè)收入比重逐步提高。

　　從各家銀行公布的三季報(bào)看，中信、光大、民生、招行、華夏、興業(yè)、浦發(fā)、深發(fā)展8家全國(guó)性股份制上市銀行的中間業(yè)務(wù)最新數(shù)據(jù)顯示：共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)987.64億元，繼續(xù)保持了上半年的業(yè)績(jī)上升趨勢(shì)。8家銀行共實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入達(dá)309.87億元，繼續(xù)保持了上半年中間業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)趨勢(shì)。上述銀行前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比增速均高于30%。

　　受益于資本市場(chǎng)趨于活躍、銀行加大拓展力度、債券發(fā)行量增大以及銀行理財(cái)產(chǎn)品快速增長(zhǎng)等多種因素，銀行中間業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)已逐漸成為趨勢(shì)，事實(shí)上，從2009年下半年開始，在利息收入增長(zhǎng)較弱時(shí)，銀行中間業(yè)務(wù)就已開始出現(xiàn)趨勢(shì)性增長(zhǎng)跡象。

　　對(duì)私業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)的提升是各家銀行比較容易實(shí)現(xiàn)的中間業(yè)務(wù)增收的方式，但手續(xù)費(fèi)的提升也最容易引發(fā)客戶反感。資深銀行業(yè)管理人士表示，其實(shí)客戶的意見并不在收費(fèi)，而是在于銀行收取了費(fèi)用卻沒有提供能夠與之匹配的服務(wù)。因此，股份制銀行的中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型除了重視產(chǎn)品之外，還要重視服務(wù)。服務(wù)差異化才是銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展所要求的中間業(yè)務(wù)發(fā)展形態(tài)。

　　盡管發(fā)展迅速，但中間業(yè)務(wù)還是銀行業(yè)發(fā)展的灰色區(qū)域。相關(guān)業(yè)務(wù)制度性框架不夠具體、不夠嚴(yán)格。要實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展，須堅(jiān)持更為明確的發(fā)展導(dǎo)向，給予銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)更為寬松的發(fā)展環(huán)境，輔以嚴(yán)格的制度框架，同時(shí)，隨著銀行業(yè)務(wù)交叉現(xiàn)象不斷增多，可考慮改革目前的分業(yè)監(jiān)管模式，以期更適應(yīng)發(fā)展需求。2011年，我們期待銀行業(yè)在戰(zhàn)略上進(jìn)一步合理提升中間業(yè)務(wù)地位。

　　薪酬體制

　　金融高管拿多少才算合理？

　　在歷年各類行業(yè)薪酬調(diào)查中，銀行業(yè)從未跌出前三。這個(gè)過往壟斷性極強(qiáng)的行業(yè)，一朝開放了，依舊在外人眼里高不可攀、深不可測(cè)。深圳發(fā)展銀行外籍行長(zhǎng)年薪過千萬，一度成為中國(guó)大街小巷議論的話題，究竟什么原因使他們可以獲取普通人一輩子都難以企及的薪酬？他們的獲取和付出是否對(duì)等？一個(gè)主要依靠存貸差賺取收益的行業(yè)，現(xiàn)今的薪酬體系是否合理？盡管有關(guān)部門早先發(fā)布了規(guī)范國(guó)有金融機(jī)構(gòu)高管人員薪酬分配秩序的政策，但調(diào)整力度究竟有多大？

　　2010年，一個(gè)原本不相干的事，將這個(gè)行業(yè)的限薪問題再次推到風(fēng)口浪尖：今年年中，北京農(nóng)商行被騙貸7.08億元一案開庭審理，8名銀行干部被指受賄960萬元。被指控受賄金額最多、違法放貸的原北京農(nóng)村商業(yè)銀行CBD支行行長(zhǎng)田軍在法庭辯稱：“我年薪100多萬，不缺錢�！北硎咀约翰磺宄�胡毅造假騙貸一事，幫助胡毅的初衷是為銀行業(yè)績(jī)，并非為收錢。

　　一個(gè)農(nóng)村商業(yè)銀行支行的行長(zhǎng)年薪過百萬？這位支行行長(zhǎng)的“自我曝光”，讓公眾對(duì)銀行業(yè)薪酬有了新的認(rèn)識(shí)。

　　不妨先看一組數(shù)據(jù)：2009年度中行董事長(zhǎng)肖鋼稅前年薪75.9萬元；建行董事長(zhǎng)郭樹清總薪酬90.6萬元；工行董事長(zhǎng)姜建清總薪酬91.1萬元；交行董事長(zhǎng)胡懷邦88.68萬元。一家資產(chǎn)總額2846億元的農(nóng)村商業(yè)銀行的支行行長(zhǎng)，薪酬憑什么超過全球最大銀行、資產(chǎn)總額12.5萬億元的工行董事長(zhǎng)？

　　其實(shí)，在目前金融業(yè)薪酬體系比較混亂的情況下， 即便同屬規(guī)模較小的城商行，一般也只是總行行長(zhǎng)年薪會(huì)過百萬。金融業(yè)高管薪酬近來一直是學(xué)界、業(yè)界熱議的話題，源于中國(guó)該領(lǐng)域市場(chǎng)化不夠。從市場(chǎng)規(guī)范角度來說，目前整個(gè)金融業(yè)薪資有些混亂，但各金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)行的薪金制定原則，一般均是根據(jù)凈利潤(rùn)，按職位高低進(jìn)行分成。套用市場(chǎng)業(yè)績(jī)、薪酬掛鉤的邏輯，北京農(nóng)商行的支行長(zhǎng)田軍，究竟做了什么與數(shù)百萬年薪匹配？

　　2009年，財(cái)政部針對(duì)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的薪酬劃出過第一條“紅線”，下發(fā)《金融類國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬管理辦法（征求意見稿）》，其中提出了高管薪酬最高不超過280萬元的上限。

　　財(cái)政部的通知里也明確要求，“金融行業(yè)應(yīng)主動(dòng)加大調(diào)整力度，逐步縮小與同業(yè)平均水平的差距。”在來自政策、市場(chǎng)和輿論的多重壓力下，部分金融機(jī)構(gòu)在高管薪酬這一方面不得不表示慎重。

　　如同中國(guó)銀行業(yè)體制改革的漫長(zhǎng)路程，薪酬體系的改制也不會(huì)一蹴而就。許多高管的工資并不體現(xiàn)在單一的工資單中，也有可能在子公司拿薪酬，也有可能在其他地方獲取其他形式的報(bào)酬。國(guó)企高管降薪固然可以帶來一時(shí)的心理滿足，但高管表面降薪，暗地卻以遞延薪酬或者增加期權(quán)等方式在未來加薪。

　　我們指望的是，降薪不要成為“民意撫慰秀”。2011年，這個(gè)關(guān)注還將繼續(xù)。

　　海內(nèi)外融資

　　不僅僅因?yàn)椤安铄X”？

　　2010年無疑是中國(guó)銀行業(yè)的融資年。

　　2010年12月10日，中國(guó)銀行完成H股配股工作。2010年，中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和工商銀行相繼啟動(dòng)再融資計(jì)劃，分別通過配股和可轉(zhuǎn)債完成再融資計(jì)劃1000億元、617億元和700億元人民幣，此外，招商銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、北京銀行、中信銀行等也先后完成或正式提出了再融資計(jì)劃。

　　而此前，農(nóng)業(yè)銀行和光大銀行的IPO創(chuàng)造了合計(jì)900億元的融資規(guī)模。

　　同時(shí)，當(dāng)多數(shù)城市商業(yè)銀行A股上市仍然遙遙無期之際，重慶農(nóng)村商業(yè)銀行已經(jīng)取道H股，實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)。

　　資本實(shí)力歷來是衡量銀行綜合實(shí)力的主要標(biāo)志之一，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)必然帶來資金的需求，資金需求則預(yù)示著銀行貸款的擴(kuò)張，銀行規(guī)模放貸后又必然面臨資本金的補(bǔ)充。

　　2009年的天量信貸后，硬把2010年逼成中國(guó)銀行業(yè)的融資年。銀監(jiān)會(huì)為2010年制定的新增信貸規(guī)模為7.5萬億元，仍在高位，銀行資本充足率壓力極大。事實(shí)上，超量信貸投放可能出現(xiàn)大量壞賬，重演2000年左右的情況，所以銀監(jiān)會(huì)目前對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)非常警惕。各大銀行前赴后繼地融資，實(shí)際上除了短期內(nèi)滿足資本充足率11.5%的監(jiān)管要求外，更重要的是滿足2012年，資本充足率必須達(dá)到12%的標(biāo)準(zhǔn)。

　　市場(chǎng)也普遍認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)海內(nèi)外融資大潮不純粹因?yàn)椤安铄X”，更重要的是背后深層次的改革需求。因?yàn)�，資本金不足的銀行將無法擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn),甚至可能需要不斷縮減風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn),以便將所需補(bǔ)充的資本金數(shù)額降至最低——這意味著他們的信貸創(chuàng)造能力以及為整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供資金支持的力度,均弱于資本金充足或擁有超額資本金的銀行。

　　此外，高資本充足率不但可以在拓展新業(yè)務(wù)時(shí)更容易獲得監(jiān)管層的默許,同時(shí)也在資本越來越難以獲得的情況下?lián)屨枷葯C(jī)。

　　這也不難讀出銀行業(yè)紛紛圈錢的戰(zhàn)略眼光。

　　不過經(jīng)過2010年向資本市場(chǎng)撈錢狂潮后，明年銀行融資壓力大減。幾大國(guó)有銀行已經(jīng)紛紛表示未來一年內(nèi)暫無在資本市場(chǎng)的再融資計(jì)劃，因此2011年銀行業(yè)的融資壓力將大大減緩。

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