日前，在第五屆中國金融改革高層論壇上，中國銀監(jiān)會監(jiān)管一部副主任賴秀福表示，目前銀監(jiān)會已和保監(jiān)會就銀行試點保險公司達成共識，首先將在四家大型銀行進行試點。

據(jù)報道，北京銀行和交通銀行分別入股太平洋安泰保險、中保康聯(lián)人壽日前終于獲得了保監(jiān)會批準(zhǔn)。交通銀行將入股中保康聯(lián)人壽，北京銀行將收購太平洋安泰人壽部分股權(quán)。這將是中國放寬銀行投資限制后，國內(nèi)銀行首次收購保險公司股份。而保監(jiān)會目前已得到銀監(jiān)會轉(zhuǎn)來的四家銀行的試點申請。這四家銀行分別是工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和北京銀行。

對于銀行“染指”保險，來自各方的反應(yīng)不一：商業(yè)銀行憧憬大展拳腳，保險公司擔(dān)心競爭激烈，監(jiān)管部門思索控制金融混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險，甚至股民在觀望是否有更多銀行系的保險資金流入市場來推動行情。

模式 銀行聯(lián)姻保險 金融控股集團主導(dǎo)

“銀行是積極的，保險公司是謹(jǐn)慎的，監(jiān)管部門是必須要深謀遠慮的�！敝醒胴斀�(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇簡明扼要地進行分析，對于商業(yè)銀行來說，擴大金融業(yè)務(wù)是好事，但保險公司則可能會擔(dān)心，這樣會引發(fā)激烈的競爭，畢竟銀行擁有渠道優(yōu)勢，現(xiàn)在大部分的保險產(chǎn)品都需要在銀行網(wǎng)點售賣。此外，保險公司是可以投資股市的，那么，未來更多的銀行系保險公司資金入市的問題，不得不引起監(jiān)管部門的重視�！叭绾谓�立銀行與其保險公司利益防火墻，如何做好風(fēng)險控制，這需要管理層的智慧來解決這一系列問題。”郭田勇向本報記者表示。

實際上，銀行與保險的“聯(lián)姻”由來已久。成立于2005年1月、總部設(shè)在北京的中銀保險有限公司，作為中國銀行的全資附屬機構(gòu)，是經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的全國性財產(chǎn)保險公司。

也有金融集團主導(dǎo)建立的保險公司。成立于2002年4月的光大永明人壽保險有限公司，由加拿大永明金融集團與中國光大集團攜手組建，總部設(shè)在天津，是中國北方第一家合資壽險公司。在光大集團內(nèi)，光大銀行、光大證券仍在上市的路上努力著。

在金融控股集團內(nèi)部建立保險公司的還有民生人壽保險股份有限公司。這家成立于2002年、總部位于北京的保險公司，是由中國保險監(jiān)督管理委員會直接管理的六家全國性保險公司之一。據(jù)介紹，民生人壽由全國工商聯(lián)牽頭發(fā)起設(shè)立，實收資本金27億元。

挑戰(zhàn) 混業(yè)經(jīng)營拷問分業(yè)監(jiān)管

賴秀福表示，截至2008年有8家銀行系基金，銀行系基金在基金市場份額占到11.1%。成為基金市場一個非常穩(wěn)定的因素。也有市場人士認為，從銀行系基金的情況來看，即使成立更多的銀行系保險公司，銀行資金也未必通過保險公司來進入股市。

隨著銀行的綜合化經(jīng)營程度不斷提高，對金融監(jiān)管提出了更多的課題。2006年以來，金融業(yè)逐步實現(xiàn)了全面開放，以及工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等金融機構(gòu)在資本市場上市后，這些金融機構(gòu)被逐步允許實現(xiàn)銀行、證券、保險、信托、財務(wù)公司、租賃等行業(yè)的投資控股，也走上了通過金融控股公司形式實現(xiàn)綜合經(jīng)營的道路。然而，與金融業(yè)綜合經(jīng)營日益明顯相對應(yīng)的，卻是分業(yè)的金融監(jiān)管模式，金融業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢與分業(yè)監(jiān)管體制之間存在的矛盾日漸突出。

如何建立適應(yīng)綜合經(jīng)營的中國金融監(jiān)管模式，以防范和化解金融風(fēng)險并提高本國金融機構(gòu)的國際競爭力，成為我國金融體制改革不可回避的一個重要的現(xiàn)實問題。我國現(xiàn)行“一行三會”金融監(jiān)管模式，在實踐中面臨綜合經(jīng)營趨勢不斷發(fā)展的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。

相關(guān)討論的焦點之一是：是否設(shè)立一個類似英國金融服務(wù)管理局的超越目前各監(jiān)管部門的“超級”金融監(jiān)管機構(gòu)。目前，中國的銀行業(yè)與保險業(yè)互相滲透的程度不斷加深，專家也認為監(jiān)管部門之間存在為爭取監(jiān)管權(quán)限而出現(xiàn)的競爭。

不過，從近年的情況來看，政府還不可能會成立一個類似金融服務(wù)管理局的實體，而是可能創(chuàng)建一個金融協(xié)調(diào)機構(gòu)，以定期召開會議解決各機構(gòu)間監(jiān)管重疊的問題。按照管理層的口徑，我國正在嘗試建立中央銀行、財政部門和金融監(jiān)管等有關(guān)部門之間的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，以適應(yīng)金融業(yè)綜合經(jīng)營發(fā)展趨勢的需要。

影響 對中小保險公司沖擊大 大型公司受影響有限

對于四大銀行試點設(shè)立保險公司，大多數(shù)接受記者采訪的保險公司都表示，這對保險公司來說確實是一個利空消息：市場參與主體增加了，而且是渠道發(fā)達的四大銀行，必然會蠶食部分傳統(tǒng)保險公司的市場空間。

中美大都會相關(guān)負責(zé)人告訴記者，前兩年，保險公司為了沖規(guī)模，積極加大銀保渠道的推廣力度，銀保渠道的銷售規(guī)模在保險公司的整體盤子中占的份額越來越大�！叭绻�四大銀行成立保險公司，必然會利用自己龐大的渠道推廣自己的保險產(chǎn)品，這將對保險公司的營業(yè)規(guī)模帶來較大的沖擊。特別是一些對銀保渠道依賴度較高的中小型保險公司，打擊將更大。不過，由于保險公司通過銀保渠道銷售的產(chǎn)品，利潤率本來就不高，因此，銀行設(shè)立保險公司對傳統(tǒng)的保險公司的贏利來說，則不會構(gòu)成太大的影響。”

中國太保表示，四大銀行設(shè)立保險公司，確實會瓜分一部分市場，特別是那些理財功能突出的分紅險、萬能險、投連險等產(chǎn)品，銀行旗下的保險公司會依據(jù)自身的優(yōu)勢，加大在這類產(chǎn)品上的開發(fā)和推廣力度，從而帶走部分客戶。不過，該人士也強調(diào)，對于那些保障型產(chǎn)品，銀行方面沒有優(yōu)勢，短期內(nèi)不會對傳統(tǒng)的保險公司造成多大的沖擊。

金盛保險中國市場部總監(jiān)謝穗湘也指出，四大銀行成立保險公司，銷售簡單產(chǎn)品還可以，稍微復(fù)雜的產(chǎn)品銀行窗口的銷售就不會很順利�！敖鹗�現(xiàn)在推行的是100%個人理財需求分析，這在銀行窗口幾乎是不可能的�！�

不過，大型保險公司受影響則有限。中國人壽一位不愿具名的中層告訴記者，盡管四大銀行試點設(shè)立保險公司，會蠶食部分市場份額，但是對中國人壽、中國平安、中國太保這樣的大型保險公司來說，則影響有限。該人士透露，去年以來，大型保險公司紛紛從銀保渠道收縮，加大代理人隊伍建設(shè)，對銀保渠道的依賴越來越小�！般y行成立保險公司，對那些嚴(yán)重依靠銀保渠道的中小型保險公司來說沖擊很大，反而有利于保險市場規(guī)范運作。”

友邦保險表示，中國保險市場正處于高速發(fā)展階段，中國人整體保險意識還有很大的提升空間，四大商業(yè)銀行的介入，將極大地增強客戶的保險意識，并推進整個保險市場份額的擴大。從中長期來看，市場整體份額大了，對所有保險公司來說，顯然是利大于弊。

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