通信行業(yè)對電線電纜的需求增長潛力分析

• 陳博 2023年10月10日 來源：中研網(wǎng) 617 35
• 繁體

5G 時代運營商有望開啟新一輪業(yè)績高增長。運營商基于 5G+云網(wǎng)背景下更多的強(qiáng)調(diào)商業(yè) 邏輯和市場化，依靠網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)和客戶黏性優(yōu)勢，提供更多的網(wǎng)絡(luò)增值服務(wù)，賦能各行各業(yè)應(yīng)用， 隨著 5G 網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)高度覆蓋與 5G 商用的持續(xù)深化，5G 應(yīng)用有望在萬物互聯(lián)、可交互性

欲了解更多中國數(shù)字電纜行業(yè)的未來發(fā)展前景，可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)院研究報告《2022-2027年中國數(shù)字電纜行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查研究與發(fā)展戰(zhàn)略預(yù)測報告》。

一、5G 投入期轉(zhuǎn)為收獲期，高質(zhì)量精品網(wǎng)絡(luò)收益有望超預(yù)期

?

電信運營商5G建設(shè)即將轉(zhuǎn)入收獲期：2022年中國移動預(yù)計資本開支為1852億元，其中5G相關(guān)資本開支約1100億元，同比下降3.5%。

?

中國電信預(yù)計2022年資本開支為930億元，其中5G網(wǎng)絡(luò)投資達(dá)到340億元，同比下降10.5%。中國聯(lián)通未公布2022年資本開支，鑒于與中國電信共建共享，預(yù)計5G投資趨勢類似。隨著5G業(yè)務(wù)由"投入期"逐步轉(zhuǎn)入"收獲期"，運營商2022年總體資本開支有小幅增長，其中5G相關(guān)資本開支企穩(wěn)，預(yù)計未來5G建設(shè)主要用于完善網(wǎng)絡(luò)覆蓋和容量擴(kuò)容，投資重點轉(zhuǎn)向推進(jìn)算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，寬帶互聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化方向，以及數(shù)據(jù)中心能力布局和寬帶千兆網(wǎng)等方向。

?

2021年三大運營商合計資本開支達(dá)到3406億元，代表我國2019-2021年5G資本開支持續(xù)加碼，建設(shè)力度加大。根據(jù)《"十四五"信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》及《5G應(yīng)用"揚帆"行動計劃（2021-2023年）》，預(yù)計2022-2023年5G資本開支將持續(xù)穩(wěn)中有升，5G即將迎來收獲期，新增5G基站數(shù)量（預(yù)計60+萬站）或?qū)⒊^2021年增量，持續(xù)賦能5G建設(shè)。

?

受益于我國運營商5G資本開支持續(xù)加碼，我國5G基站數(shù)量、用戶數(shù)量及覆蓋面積全球居首，是全球規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)的5G獨立組網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)。截至2022Q1我國已建成5G基站達(dá)到155.9萬個，占移動基站總數(shù)的15.5%，占比較2021末提升1.2%。其中，2022Q1新建5G基站13.4萬個，5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國所有地級市城區(qū)、超過98%的縣城城區(qū)和80%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)鎮(zhèn)區(qū)，并逐步向有條件、有需求的農(nóng)村地區(qū)逐步推進(jìn)。5G套餐用戶超過8.46億戶，比上年末凈增4.54萬戶，占移動電話用戶總數(shù)的50.93%。

?

二、運營商景氣上行，5G 收獲期大有可為

?

1、提速降費政策收斂，產(chǎn)業(yè)紅利回歸

?

2022年是中國5G發(fā)展的第三年，在國家政策推動以及數(shù)字化進(jìn)程加速的大背景下，5G發(fā)展持續(xù)深入，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、應(yīng)用培育方面均取得較好成績，為5G創(chuàng)新應(yīng)用發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

?

2、運營商基本面向好，業(yè)績有望邊際改善

?

運營商從5G投入期轉(zhuǎn)為5G收獲期。5G發(fā)展前期基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)全面覆蓋及5G用戶滲透率的不斷提高，為5G收獲奠定了基礎(chǔ)。隨著5G與人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)結(jié)合，元宇宙、AR/VR、4K高清視頻等多應(yīng)用的成熟普及，有望進(jìn)一步帶來運營商ARPU的改善。根據(jù)Statista數(shù)據(jù)，2021年5G滲透率達(dá)到21%，這是ARPU增長的主力之一。由于目前運營商的用戶大多使用低價格套餐，而未來5G套餐定價相對較高。隨著5G用戶的增加與滲透，平均每戶每月上網(wǎng)流量（DOU）有望穩(wěn)步提升，在DOU與單位流量費用增長帶動下，ARPU未來增長態(tài)勢有望邊際改善。

?

ToB 端業(yè)務(wù)增速提升，驅(qū)動運營商業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。隨著移動通信、有線寬帶業(yè)務(wù)的普及， 運營商從流量經(jīng)營向物聯(lián)平臺經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，三大運營商積極探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)，ToB 端業(yè)務(wù)發(fā)展 增速有望高于 ToC 端業(yè)務(wù)。

?

5G 時代運營商有望開啟新一輪業(yè)績高增長。運營商基于 5G+云網(wǎng)背景下更多的強(qiáng)調(diào)商業(yè) 邏輯和市場化，依靠網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)和客戶黏性優(yōu)勢，提供更多的網(wǎng)絡(luò)增值服務(wù)，賦能各行各業(yè)應(yīng)用， 隨著 5G 網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)高度覆蓋與 5G 商用的持續(xù)深化，5G 應(yīng)用有望在萬物互聯(lián)、可交互性、場景 融合等方面突破創(chuàng)新，迎來類似于 4G 時代微信、抖音短視頻這樣的新一輪流量紅利。

?

三、視頻會議：云視頻會議市場規(guī)模逐年高增

?

在疫情防控常態(tài)化背景下，中國視頻會議市場需求持續(xù)增長。根據(jù)iimedia數(shù)據(jù)，2021年中國視頻會議市場規(guī)模達(dá)到148.2億元，同比增長18.3%。2018-2025年中國視頻會議市場規(guī)模從95.8億元有望增長至304.1億元，CAGR達(dá)到10.10%。云視頻會議受益于擴(kuò)展便捷、價格低廉及企業(yè)級遠(yuǎn)程工作需求，促進(jìn)了云視頻會議系統(tǒng)迅速滲透，視頻會議行業(yè)保持高景氣。但目前主要以免費擴(kuò)容為代價，收益較少，隨著云視頻會議廠商摸清變現(xiàn)之路，市場有望打開新空間，預(yù)計2025年受益于云視頻會議的推動，中國視頻會議市場規(guī)模將達(dá)到304.1億元。

?

視頻會議產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)受益，下游應(yīng)用及客戶不斷積累。中國視頻會議產(chǎn)業(yè)鏈的本質(zhì)是解決方案商整合視頻會議資源，銷向ToB/G、ToC端客戶。產(chǎn)業(yè)鏈上游為基礎(chǔ)設(shè)施提供商，包括基礎(chǔ)硬件設(shè)備廠商、提供網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)倪\營商、MCU設(shè)備廠商與IaaS云服務(wù)器廠商，上游整體發(fā)展成熟，市場競爭較為充分。中游為系統(tǒng)解決方案商，其中傳統(tǒng)通信廠商一般整合資源通過直銷模式銷向ToB/G端客戶；平臺型廠商和SaaS廠商一般直面客戶，提供標(biāo)準(zhǔn)化的會議能力。由于下游客戶涉及多行業(yè)的不同場景，中游廠商還需要具備為客戶提供定制化、場景化視頻會議的能力。隨著云視頻會議的興起，視頻會議應(yīng)用范圍不斷下沉，越來越多的視頻會議新場景需求得到開發(fā)。

傳統(tǒng)視頻會議解決商億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)向云視頻市場跨越。億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)云視訊在疫情期間免費開放，注冊用戶可享受單次會議不限時長通話的福利，云視訊不僅擁有優(yōu)秀的SaaS服務(wù)，還可以針對從小型會議室到大型會議室的不同場景提供相關(guān)硬件配套。云會議市場格局各發(fā)所長。小魚易連、齊心好視通、會暢通訊、全時、華為云會議位分列我國云視頻會議市場前五名。云會議市場隨著服務(wù)商能力的提升，準(zhǔn)入門檻正在提高。硬件視頻會議市場集中度依然較高。華為、蘇州科達(dá)、中興通訊、Poly、小魚易連依然占據(jù)市場前第五名的位置。隨其他廠商產(chǎn)品的持續(xù)迭代，市場的集中度趨于分散。

?

視頻會議市場不斷拓展，客戶粘性持續(xù)增加。疫情期間，新興視頻會議迎來快速增長，疫情過后形成習(xí)慣，產(chǎn)生客戶粘性。2020年新冠疫情使得政企單位開啟居家辦公模式，觸發(fā)ToB端視頻會議需求釋放，帶動新興視頻會議快速擴(kuò)容。國內(nèi)SaaS一直被市場詬病為付費意愿不足，沒有美國成熟的商業(yè)環(huán)境，整體行業(yè)發(fā)展相對緩慢。這次疫情不僅僅是簡單短期的板塊性催化，而是對整個國內(nèi)SaaS環(huán)境產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，培養(yǎng)了用戶習(xí)慣。以億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)為例，公司云視訊平臺新業(yè)務(wù)方面持續(xù)突破，2019年Q4與2020年Q1單季度同比增速分別達(dá)到了27.66%和21.95%。疫情高峰期過后，2021年Q2收入同比增速更是達(dá)到64.65%。接下來三個季度收入持續(xù)高增長。后疫情期間，居民工作形式及偏好轉(zhuǎn)型，工作形式從遠(yuǎn)程走向混合，帶動新興視頻會議需求粘性增加，使用數(shù)量維持高位，新興視頻會議行業(yè)將保持高增長。同時隨著用戶對新興視頻會議專業(yè)性、安全性的包容度降低，將推動硬件設(shè)備與云產(chǎn)品廣泛升級，未來整體產(chǎn)業(yè)鏈將受需求側(cè)刺激快速發(fā)展。

• 相關(guān)深度報告REPORTS

  

  2022-2027年中國數(shù)字電纜行業(yè)市場深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報告

  數(shù)字電纜指用于數(shù)據(jù)傳輸、信號傳輸?shù)碾娎|產(chǎn)品，常用于住宅、商業(yè)、工業(yè)等網(wǎng)絡(luò)布線，電氣裝備內(nèi)信號傳輸，互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備間及設(shè)備內(nèi)高速數(shù)據(jù)傳輸?shù)取?shù)字通信電纜是電子信息產(chǎn)業(yè)、有線通信產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)...

  查看詳情

延伸閱讀

推薦閱讀

猜您喜歡