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不良資產(chǎn)處置行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析:加快不良資產(chǎn)處置寫入了政府工作報告

  • 2022年10月26日 fengshaojie來源:互聯(lián)網(wǎng) 270 10
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不良資產(chǎn)處置,是指通過綜合運用法律法規(guī)允許范圍內(nèi)的一切手段和方法,對資產(chǎn)進行的價值變現(xiàn)和價值提升的活動,起源于1997年亞洲金融危機,經(jīng)歷三次大規(guī)模的銀行不良貸款剝離,在近三十年發(fā)展期間,監(jiān)管環(huán)境不斷完善。而越是經(jīng)濟下行時,不良資產(chǎn)處置的機遇越多。伴隨著經(jīng)濟下行,中國銀行業(yè)不良貸款總量逐漸攀升,不良貸款目前已進入集中爆發(fā)期。在危機中往往蘊藏著生機,不良資產(chǎn)規(guī)模的急劇上升創(chuàng)造了可觀的業(yè)務機會,各類機構開始積極布局不良資產(chǎn)處置這塊藍海,不良資產(chǎn)處置業(yè)務迎來了“風口”。那么,我國不良資產(chǎn)處置行業(yè)目前發(fā)展現(xiàn)狀如何?未來又有什么樣的前景呢?

不良資產(chǎn)處置行業(yè)現(xiàn)狀

2020年新冠疫情影響下,實體企業(yè)經(jīng)營受到重挫。企業(yè)不良資產(chǎn)加速暴露,金融類不良貸款也加速浮現(xiàn),這均為不良資產(chǎn)行業(yè)發(fā)展帶來了空間。

從行業(yè)格局上來看,全國性AMC仍是不良資產(chǎn)處置主力,但面臨不斷加劇的行業(yè)競爭,需探索業(yè)務模式的突破;地方性AMC立足于地域優(yōu)勢,正在尋求差異化發(fā)展策略;銀行系AIC專注于市場化債轉(zhuǎn)股,經(jīng)營范圍仍有拓展空間;外資AMC加速進場,成熟的外資機構將帶來新的活力。從不良資產(chǎn)處置方式上來看,新興的業(yè)務模式——不良資產(chǎn)ABS進入第三輪試點,信用卡貸款ABS發(fā)展勢頭強勁。

未來3到5年,預計都將處于不良資產(chǎn)的收持周期。除了供需差距和量升價跌外,不良資產(chǎn)行業(yè)長期使用的法律訴訟等辦法在本輪周期的使用力度也在減緩,同時房地產(chǎn)在不良資產(chǎn)中占比較高,這些因素疊加在一起,也加大了處置難度。

不良資產(chǎn)處置行業(yè)未來前景

根據(jù)中研普華研究院《2022-2027年中國不良資產(chǎn)處置行業(yè)市場前瞻分析與未來投資戰(zhàn)略報告》顯示:

為鼓勵“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”,增加市場活力,國家出臺了一系列政策措施鼓勵銀行對小微企業(yè)進行放貸。但是,在為它們帶來了更多發(fā)展機會的同時,這也造成了“小微企業(yè)成為不良貸款產(chǎn)生的主要供體”的局面。企業(yè)或個人的信用記錄及相關數(shù)據(jù)不夠完整,這為投資者準確判斷該項不良資產(chǎn)的風險系數(shù)增加了一定難度。良好的信用體系可以如實反映出主體的過往交易事項,通過對其社會關系、信用指數(shù)、資金狀況等因素進行分析,可以幫助投資者得出相對準確的信用風險指數(shù),以便最終做出更加正確的判斷。

2022年的政府工作報告中指出要“深化中小銀行股權結構和公司治理改革,加快不良資產(chǎn)處置”,這也是首次將“加快不良資產(chǎn)處置”明確寫入政府工作報告。

據(jù)銀保監(jiān)會披露數(shù)據(jù),2017年至2020年銀行業(yè)累計處置不良貸款8.8萬億元,超過之前12年總和。而2021年銀行業(yè)累計處置不良資產(chǎn)3.13萬億元,同比增加0.11萬億元,再次創(chuàng)歷史新高。從銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量來看,雖然近年來銀行不斷加快對不良資產(chǎn)的處置力度,同時也越發(fā)重視金融風險,國有行和股份行資產(chǎn)質(zhì)量整體也有所改善,但中小銀行的不良率仍處于高位。2021年四季度,城商行不良率為1.9%,農(nóng)商行不良率為3.63%,均較上一季度水平有所抬升。

欲了解不良資產(chǎn)處置行業(yè)更多深度分析,可以點擊查看中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2022-2027年中國不良資產(chǎn)處置行業(yè)市場前瞻分析與未來投資戰(zhàn)略報告》。

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