黃金基金投資前景如何？2020黃金基金行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

• 2020年7月14日 WuYaNan來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng) 279 10
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黃金基金是黃金投資的衍生工具，是黃金投資共同基金的簡(jiǎn)稱(chēng)。黃金投資共同基金是由基金發(fā)起人組織成立，由投資人出資認(rèn)購(gòu)，基金管理公司負(fù)責(zé)具體的投資操作，專(zhuān)門(mén)以黃金或黃金類(lèi)衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。

最近大家手里的基金都漲了沒(méi)?受疫情影響，國(guó)際油價(jià)震蕩下跌，黃金低開(kāi)高走，如今金價(jià)已經(jīng)達(dá)到了525元/克的高位，其中，老鳳祥金價(jià)在524每克，周大福價(jià)格在525每克。在此影響下，黃金基金黃持續(xù)擴(kuò)容。黃金作為一種全球性通用金融資產(chǎn)，已成為一種重要的投資理財(cái)工具，古今中外早就因其稀有、耐銹蝕和觀賞價(jià)值的貴金屬特性而成為消費(fèi)奢侈品和紀(jì)念品，如首飾和獎(jiǎng)?wù)隆?/p>

黃金基金是什么?

黃金基金是黃金投資的衍生工具，是黃金投資共同基金的簡(jiǎn)稱(chēng)。黃金投資共同基金是由基金發(fā)起人組織成立，由投資人出資認(rèn)購(gòu)，基金管理公司負(fù)責(zé)具體的投資操作，專(zhuān)門(mén)以黃金或黃金類(lèi)衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。由專(zhuān)家組成的投資委員會(huì)管理。黃金基金的投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益比較穩(wěn)定，與我們熟知的證券投資基金有相同特點(diǎn)。黃金基金分為開(kāi)放式基金或封閉式基金。全球最大的黃金基金ETF是位于美國(guó)紐約的SPDR機(jī)構(gòu)。

黃金基金有哪些?

1.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)共有四只黃金ETF基金：

華安易富黃金ETF、國(guó)泰黃金ETF、易方達(dá)黃金ETF、博時(shí)黃金ETF等4只黃金ETF，以及華安易富黃金ETF聯(lián)接、國(guó)泰黃金ETF聯(lián)接、易方達(dá)黃金ETF聯(lián)接、博時(shí)黃金ETF聯(lián)接A/C等;

黃金ETF基金主要投資于上海黃金交易所掛牌交易的黃金現(xiàn)貨合約，從而達(dá)到跟蹤國(guó)內(nèi)金價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)的目的，投資者可以直接像買(mǎi)賣(mài)股票那樣進(jìn)行交易，交易周期為T(mén)+0，手續(xù)費(fèi)只有傭金。

2.國(guó)際金價(jià)的黃金QDII基金

QDII黃金也有4只，分別是諾安全球黃金、易方達(dá)黃金主題、嘉實(shí)黃金、匯添富黃金及貴金屬，其中的3只：易方達(dá)黃金主題、嘉實(shí)黃金、匯添富黃金及貴金屬已經(jīng)上市，可以在場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)。

黃金基金市場(chǎng)投資前景如何?

實(shí)際上，今年成立的黃金基金已超過(guò)以往任何一年。僅7月以來(lái)就有2只成立，分別為廣發(fā)上海金ETF和富國(guó)上海金ETF，成立規(guī)模分別為6.07億元和3.56億元。4月份還有華夏旗下的黃金ETF、工銀瑞信旗下的黃金ETF，以及前海開(kāi)源旗下的黃金基金等3只黃金基金成立。

上周?chē)?guó)際金價(jià)再創(chuàng)新高，8月到期的COMEX黃金價(jià)格最高達(dá)到約1830美元/盎司，創(chuàng)近9年新高，年內(nèi)價(jià)格漲幅接近20%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至上周五，除成立不久的次新基金，黃金基金今年以來(lái)平均凈值漲幅接近17%。有業(yè)內(nèi)人士表示，受疫情影響，投資者避險(xiǎn)情緒提升，疊加全球大部分國(guó)家維持低利率環(huán)境刺激經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，黃金資產(chǎn)的投資價(jià)值非常突出。

展望后市，有市場(chǎng)人士稱(chēng)，在全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、貨幣寬松等諸多因素催化下，黃金投資行情仍然可期。

2020黃金基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及市場(chǎng)前景趨勢(shì)分析

黃金的投資價(jià)值主要體現(xiàn)于四個(gè)方面:長(zhǎng)期保值(Long-term store of value)、最后清償資產(chǎn)(Asset of last resort)、高流動(dòng)性(Highly liquid)和資產(chǎn)多樣化(Asset diversifier)。黃金投資往往被視為通貨膨脹和匯率波動(dòng)的對(duì)沖手段和工具。對(duì)資產(chǎn)管理者來(lái)說(shuō)，投資黃金可以有效地多樣化其投資組合，因?yàn)辄S金價(jià)格和股票、債券等眾多金融資產(chǎn)價(jià)格長(zhǎng)期看呈現(xiàn)弱反向變動(dòng)趨勢(shì)。

黃金基金由專(zhuān)家組成的投資委員會(huì)管理，投資風(fēng)險(xiǎn)較小、收益比較穩(wěn)定，與我們熟知的證券投資基金有相同特點(diǎn)。投資黃金基金是比直接擁有黃金的風(fēng)險(xiǎn)要小，特別是在通貨膨脹、貨幣貶值而黃金市場(chǎng)看好時(shí)，金礦公司賺錢(qián)，投資者也因此可以分配股利。另外，基金分散投資于各國(guó)的金礦公司，這是個(gè)人直接擁有黃金所辦不到的。所以這種基金在通貨膨脹時(shí)，特別適合于投資者。

全球第二大黃金買(mǎi)家中國(guó)只是在最近才批準(zhǔn)推出首批兩支黃金ETF。這兩支基金在首輪募資中籌得總計(jì)16億元人民幣(2.61億美元)，低于市場(chǎng)預(yù)期。

黃金基金的問(wèn)世，為國(guó)內(nèi)投資者提供了一個(gè)參與黃金投資的有效投資工具。與實(shí)物黃金和紙黃金相比，黃金基金的參與門(mén)檻更低，買(mǎi)賣(mài)也更方便。境外黃金ETF將實(shí)物黃金屬性和證券屬性巧妙結(jié)合，提供費(fèi)用低廉、交易便捷、高流動(dòng)性的黃金投資工具，是國(guó)際上跟蹤國(guó)際金價(jià)的主流黃金投資產(chǎn)品。對(duì)普通投資者而言，配置一定比例的黃金資產(chǎn)會(huì)降低整體資產(chǎn)的波動(dòng)性，從長(zhǎng)期來(lái)看其保值和增值功能更為明顯。

2013年6月24日，國(guó)內(nèi)首批黃金ETF基金產(chǎn)品---國(guó)泰黃金ETF正式發(fā)行。產(chǎn)品又見(jiàn)重大創(chuàng)新，黃金投資迎來(lái)新的時(shí)代。國(guó)泰黃金ETF的發(fā)行，讓通過(guò)股票賬戶直接投資黃金成為現(xiàn)實(shí)，也填補(bǔ)了ETF市場(chǎng)的一大空白。

國(guó)泰黃金ETF主要投資于上海金交所掛盤(pán)交易的黃金現(xiàn)貨合約，采用被動(dòng)式管理，緊密跟蹤國(guó)內(nèi)黃金資產(chǎn)價(jià)格變化。投資者既可采用網(wǎng)上、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)黃金ETF，具備金交所特定資質(zhì)的會(huì)員也能憑借手中黃金現(xiàn)貨合約，在國(guó)泰基金直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)如同普通ETF一樣進(jìn)行互換認(rèn)購(gòu)黃金ETF份額。國(guó)泰黃金ETF秉承了普通ETF產(chǎn)品交易便利、結(jié)構(gòu)透明、成本低廉以及投資簡(jiǎn)便的優(yōu)勢(shì)。對(duì)于個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者，不論是作為長(zhǎng)期戰(zhàn)略性資本配置工具，還是短期套利交易產(chǎn)品，均有望成為國(guó)內(nèi)投資者"炒金"標(biāo)桿產(chǎn)品。

中研普華研究院行業(yè)報(bào)告重點(diǎn)分析了我國(guó)黃金基金行業(yè)將面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，是組織工程企業(yè)、學(xué)術(shù)科研單位、投資企業(yè)準(zhǔn)確了解行業(yè)最新發(fā)展動(dòng)態(tài)，把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，正確制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的必備參考工具。未來(lái)黃金基金行業(yè)將如何發(fā)展?請(qǐng)關(guān)注中研普華研究院報(bào)告《2020-2025年版黃金基金項(xiàng)目可行性研究咨詢報(bào)告》

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