第1章 風險投資行業(yè)相關(guān)背景分析 13

1.1 風險投資行業(yè)相關(guān)概念辨析 13

1.1.1 報告對風險投資行業(yè)的定義 13

1.1.2 風險投資的主要投資方式 13

1.1.3 報告其他相關(guān)概念的說明 13

1.2 風險投資行業(yè)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn) 14

1.2.1 風險投資行業(yè)發(fā)展機遇分析 14

1.2.2 風險投資行業(yè)發(fā)展挑戰(zhàn)分析 16

1.3 風險投資主體競爭及投資傾向分析 18

1.3.1 風險投資主體競爭情況分析 18

（1）不同性質(zhì)風險投資機構(gòu)競爭分析 18

（2）不同行業(yè)風險投資機構(gòu)競爭分析 19

1.3.2 風險投資合伙人投資傾向分析 23

（1）一般合伙人（GP）傾向分析 24

（2）有限合伙人（LP）傾向分析 27

1.4 高科技產(chǎn)業(yè)風險投資模式 31

1.4.1 美國高科技產(chǎn)業(yè)風險投資模式 31

1.4.2 歐洲高科技產(chǎn)業(yè)風險投資模式 31

1.4.3 日韓高科技產(chǎn)業(yè)風險投資模式 32

1.4.4 國內(nèi)高科技產(chǎn)業(yè)風險投資模式 33

第2章 全球重點國家及地區(qū)風險投資趨勢分析 34

2.1 全球風險投資行業(yè)發(fā)展分析 34

2.1.1 全球風險投資行業(yè)發(fā)展規(guī)模 34

2.1.2 全球風險投資行業(yè)發(fā)展趨勢 34

2.1.3 硅谷風險投資最新動向分析 34

2.2 北美風險投資行業(yè)發(fā)展分析 35

2.2.1 北美風險投資行業(yè)發(fā)展簡況 35

（1）北美風險投資規(guī)模分析 36

（2）北美風險資本募集規(guī)模 36

2.2.2 美國風險投資行業(yè)發(fā)展分析 36

（1）美國風險投資發(fā)展規(guī)模 36

1）美國風險投資規(guī)模分析 36

2）美國風險資本募集規(guī)模 37

3）美國風險投資退出規(guī)模 38

（2）美國風險投資發(fā)展特征 39

1）所投資行業(yè)的分布狀況 39

2）風險投資所處階段分布 40

3）風險投資企業(yè)IPO分析 40

（3）美國風險投資行業(yè)發(fā)展展望 42

（4）美國風險投資行業(yè)經(jīng)驗借鑒 42

2.2.3 加拿大風險投資行業(yè)發(fā)展分析 43

（1）加拿大風險投資發(fā)展規(guī)模 43

（2）加拿大風險投資發(fā)展特征 43

2.3 歐洲風險投資行業(yè)發(fā)展分析 44

2.3.1 歐洲風險投資行業(yè)發(fā)展規(guī)模 44

（1）歐洲風險資本募集規(guī)模 44

（2）歐洲風險資本投資狀況 44

（3）歐洲風險資本退出狀況 44

2.3.2 歐洲重點地區(qū)風險投資發(fā)展分析 44

（1）歐洲風險投資地區(qū)對比分析 45

（2）歐洲重點地區(qū)風險投資狀況 45

1）英國風險投資行業(yè)分析 45

2）法國風險投資行業(yè)分析 46

3）德國風險投資行業(yè)分析 46

2.4 亞太地區(qū)風險投資行業(yè)發(fā)展分析 47

2.4.1 以色列風險投資發(fā)展分析 47

2.4.2 印度風險投資發(fā)展分析 48

2.4.3 澳大利亞風險投資發(fā)展分析 49

2.4.4 日本風險投資發(fā)展分析 50

第3章 中國風險投資行業(yè)區(qū)域投資環(huán)境分析 51

3.1 不同區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境對比分析 51

3.1.1 不同區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平分析 51

3.1.2 不同區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展策略分析 51

3.1.3 不同區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施市場完善程度 53

3.1.4 不同區(qū)域物價水平與經(jīng)濟穩(wěn)定狀況 54

3.2 不同區(qū)域政策環(huán)境對比分析 55

3.2.1 不同區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策分析 55

3.2.2 不同區(qū)域稅收優(yōu)惠政策分析 56

3.2.3 不同區(qū)域外匯管理政策分析 57

3.2.4 不同區(qū)域投資政策分析 57

3.3 不同區(qū)域商業(yè)環(huán)境對比分析 58

3.3.1 不同區(qū)域政府服務水平分析 58

3.3.2 不同區(qū)域中介機構(gòu)服務水平 58

3.3.3 不同區(qū)域風險投資人才儲備 58

3.3.4 不同區(qū)域信息及信用服務體系 59

3.4 不同區(qū)域金融環(huán)境對比分析 59

3.4.1 不同區(qū)域風險投資融資環(huán)境分析 59

3.4.2 不同區(qū)域金融部門支持力度分析 61

3.4.3 不同區(qū)域金融中介機構(gòu)發(fā)展分析 61

3.4.4 不同區(qū)域金融監(jiān)管環(huán)境分析 62

3.4.5 不同區(qū)域風險資本退出環(huán)境分析 63

第4章 國內(nèi)風險投資行業(yè)運行狀況分析 64

4.1 風險投資行業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 64

4.1.1 風險投資機構(gòu)數(shù)量規(guī)模分析 64

4.1.2 專業(yè)投資經(jīng)理人數(shù)規(guī)模分析 65

4.1.3 風險投資機構(gòu)募資規(guī)模分析 65

（1）按照資金類型劃分 67

（2）按照基金幣種劃分 67

（3）按照募資地區(qū)劃分 69

4.1.4 風險投資機構(gòu)投資規(guī)模分析 70

4.1.5 風險投資管理資本規(guī)模分析 72

4.1.6 風險投資退出項目規(guī)模分析 73

4.2 風險投資業(yè)務分布特征分析 76

4.2.1 風險投資方式分布統(tǒng)計 76

4.2.2 風險投資階段統(tǒng)計分析 77

4.2.3 風險投資輪次統(tǒng)計分析 78

4.2.4 風險投資企業(yè)區(qū)域分布分析 79

4.2.5 風險投資管理資本地區(qū)分布 79

4.2.6 風險投資機構(gòu)持股比例分析 80

4.2.7 被投資企業(yè)所處行業(yè)分布 81

（1）VC投資企業(yè)行業(yè)分布情況 81

（2）PE投資企業(yè)行業(yè)分布情況 83

4.2.8 被投資企業(yè)地區(qū)分布分析 85

（1）VC投資企業(yè)地區(qū)分布情況 85

（2）PE投資企業(yè)地區(qū)分布情況 86

4.3 風險投資機構(gòu)主體特征分析 88

4.3.1 本土機構(gòu)注冊資本規(guī)模分析 88

4.3.2 風險投資機構(gòu)類型分布分析 89

4.3.3 風險投資機構(gòu)組織模式分布 90

4.3.4 風險投資機構(gòu)管理模式分布 90

4.3.5 風險投資機構(gòu)經(jīng)營年限分布 91

4.4 風險投資行業(yè)經(jīng)營運作分析 92

4.4.1 風險投資行業(yè)資金來源結(jié)構(gòu) 92

4.4.2 風險投資機構(gòu)投資績效分析 94

（1）IPO退出回報分析 94

（2）并購退出回報分析 97

4.4.3 風險投資行業(yè)運作成本分析 98

4.4.4 風險投資行業(yè)運作模式分析 98

4.5 中外風險投資機構(gòu)對比分析 99

4.5.1 中外風險投資機構(gòu)風險資本總量對比 99

4.5.2 中外風險投資機構(gòu)投資總量對比分析 100

4.5.3 中外風險投資機構(gòu)投資強度差異對比 100

4.5.4 中外風險投資機構(gòu)募資規(guī)模對比分析 101

4.5.5 中外風險投資機構(gòu)風險資本來源對比 103

4.6 重點風險投資項目統(tǒng)計分析 104

4.6.1 年十大風險投資項目分析 104

（1）創(chuàng)業(yè)投資市場十大風險投資項目 104

（2）私募股權(quán)市場十大風險投資項目 105

4.6.2 年十大風險投資項目分析 106

（1）創(chuàng)業(yè)投資市場十大風險投資項目 106

（2）私募股權(quán)市場十大風險投資項目 107

第5章 風險投資行業(yè)退出渠道分析 109

5.1 風險投資行業(yè)IPO退出渠道分析 109

5.1.1 風險投資企業(yè)IPO退出規(guī)模分析 109

5.1.2 風險投資企業(yè)IPO退出的操作方式 110

5.1.3 具有風投背景IPO企業(yè)的行業(yè)分布 110

5.1.4 具有風投背景IPO企業(yè)的市場分布 111

5.1.5 風險投資企業(yè)IPO退出效益分析 111

5.2 風險投資行業(yè)并購退出渠道分析 114

5.2.1 風險投資企業(yè)并購退出規(guī)模分析 114

5.2.2 風險投資企業(yè)并購退出的操作方式 115

5.2.3 風險投資企業(yè)并購退出風險分析 116

5.2.4 風險投資企業(yè)并購退出效益分析 116

5.3 風險投資行業(yè)轉(zhuǎn)售退出渠道分析 117

5.3.1 風險投資企業(yè)轉(zhuǎn)售退出規(guī)模分析 117

5.3.2 風險投資企業(yè)轉(zhuǎn)售退出的操作方式 118

5.3.3 風險投資企業(yè)轉(zhuǎn)售退出風險分析 118

5.3.4 風險投資企業(yè)轉(zhuǎn)售退出效益分析 118

5.4 風險投資行業(yè)回購退出渠道分析 119

5.4.1 風險投資企業(yè)回購退出規(guī)模分析 119

5.4.2 風險投資企業(yè)回購退出的操作方式 119

5.4.3 風險投資企業(yè)回購退出風險分析 119

5.4.4 風險投資企業(yè)回購退出效益分析 119

5.5 風險投資行業(yè)清算退出渠道分析 120

5.5.1 風險投資企業(yè)清算退出規(guī)模分析 120

5.5.2 風險投資企業(yè)清算退出的操作方式 120

5.5.3 風險投資企業(yè)清算退出風險分析 120

5.5.4 風險投資企業(yè)清算退出效益分析 121

5.6 風險投資行業(yè)最優(yōu)退出方式選擇 121

5.6.1 風險投資行業(yè)退出方式對比 121

（1）風險投資行業(yè)退出效益對比 121

（2）風險資本股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出結(jié)構(gòu) 121

5.6.2 國外風險投資行業(yè)退出經(jīng)驗 122

（1）美國市場中心型退出模式 122

（2）德國銀行中心型退出模式 123

（3）以色列政府中心型退出模式 124

5.6.3 風險投資行業(yè)退出方式選擇建議 125

第6章 中國風險投資經(jīng)典案例分析 127

6.1 風險投資成功案例分析——商業(yè)模式 127

6.1.1 活躍傳媒風險投資案例分析 127

（1）企業(yè)發(fā)展特色分析 127

（2）傳媒行業(yè)背景分析 128

（3）企業(yè)經(jīng)營模式分析 129

（4）風險投資過程分析 130

（5）案例成功因素評價 131

6.1.2 泰格醫(yī)藥風險投資案例分析 131

（1）企業(yè)基本信息簡介 131

（2）醫(yī)藥行業(yè)背景分析 132

（3）企業(yè)發(fā)展優(yōu)勢分析 132

（4）風險投資過程分析 133

（5）案例成功因素評價 133

6.1.3 瑞思學科英語風險投資案例分析 134

（1）企業(yè)基本信息簡介 134

（2）企業(yè)商業(yè)模式分析 135

（3）迪拜基金投資過程 135

（4）案例成功因素分析 136

6.1.4 蜘蛛網(wǎng)風險投資案例分析 136

（1）企業(yè)基本信息簡介 136

（2）企業(yè)商業(yè)模式分析 136

（3）企業(yè)核心競爭力分析 137

（4）合心資本投資過程 138

（5）案例成功因素分析 138

6.1.5 橄欖網(wǎng)風險投資案例分析 138

（1）企業(yè)基本信息簡介 138

（2）企業(yè)商業(yè)模式分析 139

（3）風險投資過程分析 140

（4）案例成功因素分析 140

6.2 風險投資成功案例分析——藍海開拓 140

6.2.1 億動廣告?zhèn)髅斤L險投資案例分析 141

（1）傳媒行業(yè)背景分析 141

（2）企業(yè)基本信息簡介 142

（3）風險投資過程分析 142

（4）案例成功因素分析 143

6.2.2 校園夢網(wǎng)風險投資案例分析 143

（1）企業(yè)基本信息簡介 143

（2）企業(yè)商業(yè)模式分析 144

（3）紅杉資本投資過程 145

（4）案例成功因素分析 145

6.2.3 匯眾教育風險投資案例分析 146

（1）企業(yè)基本信息簡介 146

（2）動漫產(chǎn)業(yè)背景分析 146

（3）凱鵬華盈投資過程 147

（4）案例成功因素分析 148

6.2.4 土豆網(wǎng)風險投資案例分析 148

（1）企業(yè)基本信息簡介 148

（2）企業(yè)發(fā)展動因分析 148

（3）風險投資過程分析 149

（4）案例成功因素分析 149

6.3 風險投資成功案例分析——差異戰(zhàn)略 150

6.3.1 兩岸咖啡風險投資案例分析 150

（1）企業(yè)基本信息簡介 150

（2）企業(yè)差異化發(fā)展優(yōu)勢 150

（3）高盛集團投資過程 151

（4）案例成功因素分析 151

6.3.2 大自然地板風險投資案例分析 152

（1）企業(yè)基本信息簡介 152

（2）企業(yè)差異化發(fā)展優(yōu)勢 152

（3）風險投資過程分析 153

（4）案例成功因素分析 153

6.3.3 東方劍橋風險投資案例分析 153

（1）企業(yè)基本信息簡介 153

（2）企業(yè)差異化發(fā)展優(yōu)勢 154

（3）啟明創(chuàng)投投資過程 154

（4）案例成功因素分析 155

6.3.4 麥考林風險投資案例分析 155

（1）企業(yè)基本信息簡介 155

（2）企業(yè)差異化發(fā)展優(yōu)勢 156

（3）紅杉資本投資過程 156

（4）案例成功因素分析 157

6.3.5 “7天”酒店風險投資案例分析 158

（1）企業(yè)基本信息簡介 158

（2）企業(yè)差異化發(fā)展優(yōu)勢 158

（3）風險投資過程分析 160

（4）案例成功因素分析 161

6.4 風險投資成功案例分析——核心能力 161

6.4.1 彩虹精化風險投資案例分析 162

（1）企業(yè)基本信息簡介 162

（2）行業(yè)發(fā)展前景分析 162

（3）企業(yè)核心能力分析 163

（4）風險投資過程分析 164

（5）案例成功因素分析 165

6.4.2 精藝股份風險投資案例分析 165

（1）投融雙方合作緣由 165

（2）融資企業(yè)基本信息 165

（3）投資方的決策依據(jù) 165

（4）風險投資過程分析 166

（5）案例成功因素分析 167

6.4.3 玉柴工程機械風險投資案例分析 167

（1）項目合作雙方信息 167

（2）風險投資對項目的評估 168

（3）項目合作綜合效益 169

（4）風險投資過程分析 169

（5）案例成功因素分析 170

6.4.4 藍海酒店風險投資案例分析 170

（1）企業(yè)基本信息簡介 170

（2）行業(yè)發(fā)展前景分析 170

（3）企業(yè)核心能力分析 170

（4）風險投資過程分析 171

（5）案例成功因素分析 171

6.5 風險投資失敗案例分析 172

6.5.1 億唐公司投資失敗因素分析 172

6.5.2 尚陽科技投資失敗因素分析 173

6.5.3 亞洲互動傳媒失敗因素分析 174

6.5.4 ITAT投資失敗因素分析 175

6.5.5 PPG投資失敗因素分析 177

第7章 風險投資行業(yè)細分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域分析 179

7.1 軟件行業(yè)風險投資狀況分析 179

7.1.1 軟件行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析 179

7.1.2 軟件行業(yè)風險投資規(guī)模分析 180

7.1.3 軟件行業(yè)主要風險投資案例 181

7.1.4 軟件行業(yè)境內(nèi)上市公司分析 181

7.1.5 軟件各子行業(yè)基本發(fā)展情況 182

7.1.6 軟件行業(yè)風險投資趨勢分析 182

7.2 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)風險投資狀況分析 184

7.2.1 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析 184

7.2.2 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)風險投資規(guī)模分析 185

7.2.3 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)主要風險投資案例 186

7.2.4 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)境內(nèi)上市公司分析 187

（1）新上市農(nóng)業(yè)企業(yè)統(tǒng)計分析 187

（2）境內(nèi)上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析 187

7.2.5 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)風險投資趨勢分析 188

7.3 醫(yī)藥行業(yè)風險投資狀況分析 189

7.3.1 醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析 189

7.3.2 醫(yī)藥行業(yè)風險投資規(guī)模分析 190

7.3.3 醫(yī)藥行業(yè)主要風險投資案例 191

7.3.4 醫(yī)藥行業(yè)境內(nèi)上市公司分析 192

（1）新上市醫(yī)藥企業(yè)統(tǒng)計分析 192

（2）境內(nèi)上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析 193

7.3.5 醫(yī)藥各子行業(yè)盈利增長對比 196

7.3.6 醫(yī)藥行業(yè)風險投資趨勢分析 198

7.4 傳媒行業(yè)風險投資狀況分析 199

7.4.1 傳媒行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析 199

7.4.2 傳媒行業(yè)風險投資規(guī)模分析 202

7.4.3 傳媒行業(yè)主要風險投資案例 203

7.4.4 傳媒行業(yè)境內(nèi)上市公司分析 203

（1）新上市傳媒企業(yè)統(tǒng)計分析 203

（2）境內(nèi)上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析 204

7.4.5 傳媒行業(yè)風險投資趨勢分析 205

7.5 電信及增值行業(yè)風險投資狀況分析 206

7.5.1 電信及增值行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析 206

7.5.2 電信及增值行業(yè)風險投資規(guī)模分析 207

7.5.3 電信及增值行業(yè)主要風險投資案例 207

7.5.4 電信及增值行業(yè)境內(nèi)上市公司分析 209

（1）新上市電信及增值企業(yè)統(tǒng)計分析 209

（2）境內(nèi)上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析 210

7.5.5 電信及增值行業(yè)風險投資趨勢分析 214

7.6 新能源行業(yè)風險投資狀況分析 215

7.6.1 新能源行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析 215

7.6.2 新能源行業(yè)風險投資規(guī)模分析 217

7.6.3 新能源行業(yè)主要風險投資案例 218

7.6.4 新能源行業(yè)境內(nèi)上市公司分析 219

7.6.5 新能源行業(yè)風險投資趨勢分析 219

7.7 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風險投資狀況分析 220

7.7.1 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展規(guī)模及前景分析 220

7.7.2 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風險投資規(guī)模分析 222

7.7.3 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主要風險投資案例 225

7.7.4 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)境內(nèi)上市公司分析 229

（1）新上市互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)統(tǒng)計分析 229

（2）境內(nèi)上市企業(yè)經(jīng)營業(yè)績分析 230

7.7.5 互聯(lián)網(wǎng)各子行業(yè)基本發(fā)展情況 230

7.7.6 互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風險投資趨勢分析 234

第8章 中國內(nèi)地熱點地區(qū)風險投資發(fā)展分析 236

8.1 國內(nèi)區(qū)域產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力分析 236

8.1.1 國內(nèi)區(qū)域創(chuàng)新能力排名分析 236

8.1.2 國內(nèi)區(qū)域創(chuàng)新能力發(fā)展格局 237

8.2 環(huán)渤海地區(qū)風險投資狀況分析 237

8.2.1 環(huán)渤海地區(qū)風險投資發(fā)展概況 237

8.2.2 環(huán)渤海重點城市風險投資分析 238

（1）北京市風險投資行業(yè)發(fā)展分析 238

1）北京市風險投資發(fā)展現(xiàn)狀 238

2）北京市重點地區(qū)-中關(guān)村風險投資分析 239

（2）天津市風險投資行業(yè)發(fā)展分析 240

1）天津市風險投資發(fā)展現(xiàn)狀 240

2）天津市重點地區(qū)-濱海新區(qū)風險投資分析 241

8.3 長三角地區(qū)風險投資狀況分析 241

8.3.1 長三角地區(qū)風險投資發(fā)展概況 241

8.3.2 長三角重點省市風險投資分析 241

（1）上海市風險投資行業(yè)發(fā)展分析 242

（2）江蘇省風險投資行業(yè)發(fā)展分析 243

（3）浙江省風險投資行業(yè)發(fā)展分析 244

8.4 珠三角地區(qū)風險投資狀況分析 244

8.4.1 珠三角地區(qū)風險投資發(fā)展概況 244

8.4.2 珠三角重點省市風險投資分析 245

（1）廣東省風險投資行業(yè)發(fā)展分析 245

（2）深圳市風險投資行業(yè)發(fā)展分析 246

8.5 中部地區(qū)風險投資狀況分析 247

8.5.1 中部地區(qū)風險投資發(fā)展概況 247

8.5.2 中部地區(qū)風險投資環(huán)境與政策 248

8.6 西部地區(qū)風險投資狀況分析 248

8.6.1 西部地區(qū)風險投資發(fā)展概況 248

8.6.2 西部重點省市風險投資分析 249

（1）四川省風險投資行業(yè)發(fā)展分析 249

（2）重慶市風險投資行業(yè)發(fā)展分析 250

第9章 中國境內(nèi)風險投資企業(yè)經(jīng)營狀況分析 252

9.1 風險投資企業(yè)總體經(jīng)營狀況分析 252

9.2 海外著名風險投資企業(yè)經(jīng)營狀況分析 252

9.2.1 凱雷投資集團 252

（1）企業(yè)業(yè)務范圍分析 253

（2）企業(yè)資金來源分析 253

（3）企業(yè)在華項目分析 254

（4）企業(yè)投資經(jīng)驗分析 255

9.2.2 摩根士丹利 256

（1）企業(yè)業(yè)務范圍分析 256

（2）企業(yè)資金來源分析 256

（3）企業(yè)在華項目分析 256

（4）企業(yè)投資經(jīng)驗分析 257

9.2.3 高盛亞洲 257

（1）企業(yè)業(yè)務范圍分析 257

（2）企業(yè)資金來源分析 257

（3）企業(yè)在華項目分析 258

（4）企業(yè)投資經(jīng)驗分析 258

9.2.4 今日資本集團 258

（1）企業(yè)業(yè)務范圍分析 258

（2）企業(yè)資金來源分析 258

（3）企業(yè)在華項目分析 259

（4）企業(yè)投資經(jīng)驗分析 259

9.2.5 美國華平投資集團 259

（1）企業(yè)業(yè)務范圍分析 259

（2）企業(yè)資金來源分析 260

（3）企業(yè)在華項目分析 260

（4）企業(yè)投資經(jīng)驗分析 261

9.3 本土風險投資企業(yè)個案經(jīng)營狀況分析 261

9.3.1 IDG技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金 261

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 262

（2）企業(yè)投資特點分析 262

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 263

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 264

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 264

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 265

9.3.2 紅杉資本中國基金 265

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 265

（2）企業(yè)投資特點分析 266

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 266

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 268

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 268

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 268

9.3.3 軟銀中國風險投資基金 269

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 269

（2）企業(yè)投資特點分析 269

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 270

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 270

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 270

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 271

9.3.4 鼎暉投資基金管理公司 271

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 271

（2）企業(yè)投資特點分析 272

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 273

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 273

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 274

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 274

9.3.5 深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司 274

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 275

（2）企業(yè)投資特點分析 279

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 284

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 286

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 286

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 287

9.3.6 賽富亞洲投資基金管理公司 287

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 287

（2）企業(yè)投資特點分析 288

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 288

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 289

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 289

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 290

9.3.7 君聯(lián)資本有限公司 290

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 290

（2）企業(yè)投資特點分析 291

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 291

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 292

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 292

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 293

9.3.8 啟明維創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資管理（上海）有限公司 293

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 293

（2）企業(yè)投資特點分析 294

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 294

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 295

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 295

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 296

9.3.9 蘭馨亞洲投資集團 296

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 296

（2）企業(yè)投資特點分析 297

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 297

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 298

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 298

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 298

9.3.10 凱鵬華盈中國基金 299

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 299

（2）企業(yè)投資特點分析 299

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 299

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 300

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 300

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 301

9.3.11 達晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 301

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 301

（2）企業(yè)投資特點分析 302

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 302

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 303

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 303

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 303

9.3.12 上海永宣創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司 304

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 304

（2）企業(yè)投資特點分析 305

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 305

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 306

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 306

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 306

9.3.13 中國風險投資有限公司 307

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 307

（2）企業(yè)投資特點分析 307

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 308

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 308

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 308

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 309

9.3.14 紀源資本 309

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 310

（2）企業(yè)投資特點分析 310

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 311

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 312

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 312

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 312

9.3.15 江蘇高科技投資集團有限公司 313

（1）企業(yè)發(fā)展規(guī)模分析 313

（2）企業(yè)投資特點分析 314

（3）企業(yè)項目進展現(xiàn)狀 315

（4）企業(yè)項目投資業(yè)績 315

（5）企業(yè)人力資源結(jié)構(gòu) 315

（6）企業(yè)競爭優(yōu)劣勢分析 316

第10章 中國風險投資行業(yè)發(fā)展前景與策略建議 317

10.1 風險投資行業(yè)存在的主要問題 317

10.1.1 風險投資外部環(huán)境問題 317

10.1.2 風險投資行業(yè)自身問題 317

10.2 風險投資行業(yè)市場前景預測 318

10.2.1 風險投資行業(yè)市場募資規(guī)模預測 318

10.2.2 風險投資行業(yè)市場投資規(guī)模預測 319

10.2.3 風險投資行業(yè)市場投資回報預測 319

10.2.4 風險投資行業(yè)投資領(lǐng)域結(jié)構(gòu)預測 320

10.3 風險投資行業(yè)發(fā)展策略 321

10.3.1 風險投資細分市場投資策略 321

10.3.2 風險投資行業(yè)企業(yè)競爭策略 322

圖表目錄

圖表1：2009-2013年中國創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展規(guī)模（單位：家，億元） 16

圖表2：2002-2013年中國創(chuàng)業(yè)投資市場總量（單位：百萬美元，起） 16

圖表3：2007-2013年中國券商直投公司數(shù)量及注冊資本總量（單位：億元，家） 21

圖表4：2013年中國券商直投投資項目IPO退出情況（單位：萬元，倍） 21

圖表5：2009-2013年券商直投IPO退出賬面回報金額排名情況（單位：億元，起，倍） 22

圖表6：大型企業(yè)涉足PE投資的主流模式 23

圖表7：大型企業(yè)涉足PE投資的SWOT分析 24

圖表8：國內(nèi)GP對2013年投資項目估值水平判斷（單位：%） 25

圖表9：國內(nèi)GP對2014年投資項目估值水平判斷（單位：%） 25

圖表10：2013年國內(nèi)GP投資企業(yè)數(shù)量調(diào)整策略（單位：%） 26

圖表11：2013年國內(nèi)GP投資規(guī)模調(diào)整策略（單位：%） 26

圖表12：2013年國內(nèi)GP整體投資回報水平（單位：%） 27

圖表13：GP對2013年VC/PE投資市場整體退出回報判斷（單位：%） 27

圖表14：2013年國內(nèi)LP對市場活躍度預期（單位：%） 28

圖表15：2013年國內(nèi)LP對投資組合中創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)投資所占比重的觀點（單位：%） 28

圖表16：2013年LP傾向投資的基金類型（單位：%） 29

圖表17：2013年LP傾向中國市場基金的投資周期（單位：%） 30

圖表18：2013年LP對未來1年中國投資基金退出情況預測（單位：%） 30

圖表19：2013年LP對未來5年中國市場基金總體回報期望（單位：%） 31

圖表20：2013年LP對未來1年PE基金二級市場發(fā)展趨勢判斷（單位：%） 31

圖表21：2008-2013年美國風險投資規(guī)模季度變化情況（單位：筆，億美元） 37

圖表22：2007-2013年美國風險資本募集規(guī)模（單位：百萬美元，個） 38

圖表23：2007-2013年美國風險投資退出情況（單位：筆，百萬美元） 39

圖表24：2013年美國風險投資行業(yè)分布（單位：筆，億美元，萬美元，%） 40

圖表25：美國風險投資的階段分布情況（單位：十億美元，個） 41

圖表26：2007-2013年美國風險投資支持的IPO分析（單位：個，百萬美元） 41

圖表27：2013年美國風險投資支持的IPO企業(yè)的行業(yè)領(lǐng)域分布（單位：個，百萬美元） 42

圖表28：2013年歐洲各國風險投資額占本國GDP比例（單位：%） 46

圖表29：2007-2013年英國VC投資額（單位：千歐元） 46

圖表30：2007-2013年德國VC投資額（單位：千歐元） 47

圖表31：澳大利亞風險投資業(yè)資金募集情況統(tǒng)計（單位：百萬澳元，支） 50

圖表32：澳大利亞私募股權(quán)投資與風險投資的行業(yè)分布（單位：百萬澳元，個，%） 50

圖表33：2001-2013年不同區(qū)域人均GDP比較（單位：元/人） 52

圖表34：個人信用信息網(wǎng)絡(luò)查詢步驟 60

圖表35：金融中介機構(gòu)與風險投資體系的關(guān)系 62

圖表36：2013年各區(qū)域主要省市中介機構(gòu)數(shù)量對比（單位：家，億元） 63

圖表37：2008-2013年我國備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)數(shù)量（單位：家） 65

圖表38：2010-2013年風險投資機構(gòu)專業(yè)投資經(jīng)理人數(shù)規(guī)模變動趨勢（單位：人，%） 66

圖表39：2008-2013年中國風險投資機構(gòu)募資基金數(shù)量（單位：支） 66

圖表40：2008-2013年中國風險投資機構(gòu)募資基金規(guī)模（單位：億美元） 67

圖表41：2013年中國VC/PE投資市場募資完成基金類型分布（單位：億美元） 68

圖表42：2008-2013年中國創(chuàng)投市場不同幣種投資比較（單位：%） 69

圖表43：2008-2013年中國私募股權(quán)投資中外資投資比例比較（單位：%） 70

圖表44：2008-2013年風險投資行業(yè)募資地區(qū)分布情況（單位：億元，%） 70

圖表45：2008-2013年中國創(chuàng)業(yè)投資市場投資規(guī)模（單位：起，百萬美元） 71

圖表46：2008-2013年中國私募股權(quán)投資市場投資規(guī)模（單位：起，百萬美元） 72

圖表47：2009-2013年我國備案創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模（單位：億元） 73

圖表48：2010-2013年我國創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)投資規(guī)模（單位：個，億元） 73

圖表49：2008-2013年中國創(chuàng)業(yè)投資退出案例數(shù)量變化情況（單位：起） 74

圖表50：2013年中國創(chuàng)業(yè)投資退出方式分布（單位：起，%） 75

圖表51：2013年中國私募股權(quán)退出方式分布（單位：起，%） 76

圖表52：2011-2013年中國投資機構(gòu)在聯(lián)合投資中擔當牽頭投資人比例分布統(tǒng)計（單位：%） 77

圖表53：2011-2013年中國投資機構(gòu)采用聯(lián)合投資方式的項目比例分布統(tǒng)計（單位：個，%） 77

圖表54：2013年中國風險投資階段分布情況（單位：%） 78

圖表55：2013年中國風險投資輪次分布情況（單位：%） 79

圖表56：2010-2013年風險投資企業(yè)地區(qū)分布情況（單位：%） 80

圖表57：2010-2013年風險投資機構(gòu)管理資本額的地區(qū)分布統(tǒng)計（單位：%） 80

圖表58：2010-2013年風險投資機構(gòu)持有股權(quán)比例分布情況（單位：%） 81

圖表59：2013年中國創(chuàng)投市場投資案例數(shù)量行業(yè)分布情況（單位：起） 82

圖表60：2013年中國創(chuàng)投市場投資案例金額行業(yè)分布情況（單位：百萬美元） 83

圖表61：2013年中國私募股權(quán)投資案例數(shù)量行業(yè)分布情況（單位：起） 84

圖表62：2013年中國私募股權(quán)投資案例金額行業(yè)分布情況（單位：百萬美元） 85

圖表63：2013年中國創(chuàng)投市場投資案例數(shù)量地區(qū)分布情況（單位：起） 86

圖表64：2013年中國創(chuàng)投市場投資案例金額地區(qū)分布情況（單位：百萬美元） 87

圖表65：2013年中國私募股權(quán)投資案例數(shù)量地區(qū)分布情況（單位：起） 88

圖表66：2013年中國私募股權(quán)投資案例金額地區(qū)分布情況（單位：百萬美元） 88

圖表67：2010-2013年中國本土機構(gòu)注冊資本規(guī)模分布統(tǒng)計（單位：億元，%） 89

圖表68：2008-2013年風險投資機構(gòu)不同類型分布情況（單位：%） 90

圖表69：2010-2013年風險投資機構(gòu)組織模式分布情況（單位：%） 91

圖表70：2010-2013年風險投資機構(gòu)管理模式分布情況（單位：%） 91

圖表71：2010-2013年風險投資機構(gòu)經(jīng)營年限分布情況（單位：%） 92

圖表72：2013年風險投資機構(gòu)LP來源分布情況（單位：家，%） 93

圖表73：2013年風險投資機構(gòu)資金來源分布情況（單位：家，%） 94

圖表74：2006-2013年VC/PE機構(gòu)IPO退出賬面回報情況（單位：億元，倍） 95

圖表75：2013年VC/PE機構(gòu)IPO退出賬面回報情況（單位：億元，倍） 95

圖表76：2013年各市場VC/PE支持上市中國企業(yè)平均賬面投資回報統(tǒng)計（單位：倍） 96

圖表77：2013年VC/PE機構(gòu)IPO退出賬面回報TOP10（單位：億元，倍） 97

圖表78：2007-2013年中國企業(yè)并購退出回報情況（單位：百萬美元，倍） 98

圖表79：2006-2013年國內(nèi)VC/PE機構(gòu)并購退出交易趨勢（單位：十億美元，倍） 98

圖表80：2010-2013年風險投資行業(yè)運作模式變化情況（單位：%） 99

圖表81：2008-2013年中外風險投資機構(gòu)新募資本總量變化情況（單位：%） 100

圖表82：2008-2013年中外風險投資機構(gòu)投資總量對比分析（單位：%） 101

圖表83：2008-2013年中外風險投資機構(gòu)投資強度差異統(tǒng)計（單位：萬元/項） 102

圖表84：2008-2013年本土風險投資機構(gòu)募資規(guī)模分布變化情況（單位：%） 102

圖表85：2008-2013年外資風險投資機構(gòu)募資規(guī)模分布變化情況（單位：%） 103

圖表86：2008-2013年本土風險投資機構(gòu)風險資本來源變化情況（單位：%） 104

圖表87：2008-2013年外資風險投資機構(gòu)風險資本來源變化情況（單位：%） 104

圖表88：創(chuàng)業(yè)投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美元） 105

圖表89：私募股權(quán)投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美元） 106

圖表90：2013年創(chuàng)業(yè)投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美元） 107

圖表91：2013年私募股權(quán)投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美元） 108

圖表92：2006-2013年VC/PE背景中國企業(yè)IPO融資規(guī)模（單位：起，億元） 110

圖表93：2013年VC/PE背景中國企業(yè)IPO融資情況比較（單位：起，億元） 110

圖表94：2013年中國私募股權(quán)市場退出行業(yè)分布（單位：家） 111

圖表95：2013年VC/PE背景企業(yè)各資本市場IPO規(guī)模（單位：起，億元） 112

圖表96：2006-2013年VC/PE機構(gòu)IPO退出賬面回報情況（單位：億元，倍） 113

圖表97：2013年VC/PE機構(gòu)IPO退出賬面回報情況（單位：億元，倍） 113

圖表98：2013年各市場VC/PE支持上市中國企業(yè)平均賬面投資回報統(tǒng)計（單位：倍） 114

圖表99：2013年VC/PE機構(gòu)IPO退出賬面回報TOP10（單位：億元，倍） 114

圖表100：2009-2013年國內(nèi)VC/PE機構(gòu)并購退出規(guī)模情況（單位：起） 115

圖表101：2013年國內(nèi)VC/PE機構(gòu)相關(guān)并購行業(yè)分布（單位：起，美元，%） 116

圖表102：2007-2013年中國企業(yè)并購退出回報情況（單位：百萬美元，倍） 117

圖表103：至2013年國內(nèi)VC/PE機構(gòu)并購退出交易趨勢（單位：十億美元，倍） 118

圖表104：2010-2013年國內(nèi)風險投資機構(gòu)轉(zhuǎn)售退出交易規(guī)模變化（單位：起，%） 118

圖表105：2010-2013年國內(nèi)風險投資機構(gòu)回購退出交易規(guī)模變化（單位：起，%） 120

圖表106：2010-2013年國內(nèi)風險投資機構(gòu)回購退出清算規(guī)模變化（單位：起，%） 121

圖表107：風險投資退出效益對比情況（單位：年，萬美元，%） 122

圖表108：2011-2013年中國風險資本股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的細分結(jié)構(gòu)變動情況（單位：個，%） 122

圖表109：蜘蛛網(wǎng)商業(yè)模式示意圖 138

圖表110：橄欖網(wǎng)訂餐示意圖 140

圖表111：五代媒體的特點比較 142

圖表112：CERNET網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu) 145

圖表113：2008-2015年中國氣霧劑行業(yè)發(fā)展規(guī)模預測（單位：億罐，%） 163

圖表114：億唐公司投資失敗案例特點 173

圖表115：尚陽科技投資失敗案例特點 174

圖表116：亞洲互動傳媒投資失敗案例特點 175

圖表117：ITAT投資失敗案例特點 176

圖表118：PPG投資失敗案例特點 178

圖表119：2008-2013年我國軟件產(chǎn)業(yè)收入變化情況（單位：億元，%） 180

圖表120：2010-2013年中國軟件行業(yè)VC/PE投資規(guī)模（單位：起，百萬美元） 181