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2024擔保行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及整體規(guī)模、競爭格局分析

擔保行業(yè)市場需求與發(fā)展前景如何?怎樣做價值投資?

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擔保,從廣義上來說,是一種經(jīng)濟和金融活動中的風險管理手段。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)及云計算等深入應(yīng)用在各行各業(yè)中,融資擔保行業(yè)也加快了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐。

近年來,擔保行業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)步增長。擔保行業(yè)作為金融服務(wù)的重要一環(huán),專注于為借款人提供信用增級,降低貸款風險,并促進資金融通。

擔保,從廣義上來說,是一種經(jīng)濟和金融活動中的風險管理手段。當債權(quán)人擔心債務(wù)人可能無法按時履行其還款義務(wù)時,擔保便起到了一個保障作用。這種保障不僅僅是為了確保債務(wù)得到清償,更是為了降低資金損失的風險。在這種情境下,債務(wù)人或第三方會提供某種形式的擔保,無論是財產(chǎn)、權(quán)益還是信用,以此來保證他們會按照約定履行還款義務(wù)。如果債務(wù)人違約,擔保人或擔保機構(gòu)將承擔相應(yīng)的經(jīng)濟責任,確保債權(quán)人的權(quán)益不受損害。

擔保行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀及整體規(guī)模、競爭格局分析

近年來,在政府的推動和引導下,以政策性擔保機構(gòu)為主導,以商業(yè)性、互助性擔保機構(gòu)為補充的中小企業(yè)信用擔保體系迅速發(fā)展,擔保機構(gòu)數(shù)量及擔保余額顯著提高,成為解決小微企業(yè)融資難問題的重要舉措。但在宏觀經(jīng)濟增速放緩的背景下,中小企業(yè)經(jīng)營困難,其償債能力及意愿明顯弱化,從而導致?lián)P袠I(yè)整體風險水平有所提升,擔保機構(gòu)代償規(guī)模持續(xù)上升。擔保行業(yè)的發(fā)展與宏觀經(jīng)濟形勢及社會融資規(guī)模、中小企業(yè)發(fā)展狀況密切相關(guān)。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,從2020年到2022年底,金融擔保機構(gòu)金融產(chǎn)品擔保余額連續(xù)增長,分別達到5932.36億元、8812.09億元和9642.07億元,呈現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢。然而,2022年的增速明顯回落至9.42%,相對于2021年有所減緩。截至2022年底,前十大金融擔保機構(gòu)市場份額達到63.57%,較2021年底提高了0.73個百分點,表明行業(yè)的集中度略微上升,但整體仍然保持較高的集中度。

從市場競爭格局來看,截至2022年底,債券擔保市場占有率排名前五位的擔保機構(gòu)分別為江蘇再擔保、中債增、重慶三峽擔保、重慶興農(nóng)擔保和天府信用。從行業(yè)集中度看,2020-2021年末及2022年底,前十大債券擔保機構(gòu)市場占有率分別為70.79%、64.57%和63.29%,隨著地方擔保機構(gòu)積極拓展債券擔保業(yè)務(wù)、以及債券擔保市場參與主體數(shù)量的增加,行業(yè)集中度呈下降趨勢。

從全國性擔保機構(gòu)來看,2022年以來,中投保債券擔保業(yè)務(wù)提速,債券剩余擔保額較上年末增長9.6%。中債增債券擔保業(yè)務(wù)總體保持平穩(wěn)。中證增和中合擔保債券擔保業(yè)務(wù)有所收縮。另一方面,地方擔保機構(gòu)債券擔保業(yè)務(wù)拓展速度仍有所分化。其中,江西信用擔保、安徽興泰擔保、西部銀川擔保、陜西信用增進、浙江省擔保、常德財鑫擔保、江西融資擔保、四川金玉擔保等業(yè)務(wù)起步較晚或發(fā)展空間相對較大的地方擔保機構(gòu)債券市場剩余擔保額同比增長相對顯著,2022年12月16日,上述擔保機構(gòu)債券剩余擔保額較上年末增長均超過50%。

圖表:全市場債券剩余擔保額較上年末增長超過50%的擔保機構(gòu)概況


數(shù)據(jù)來源:wind(注:以上圖表未包含債券剩余擔保額小于10億元的擔保機構(gòu))

另一方面,江蘇再擔保、安徽省擔保集團、深圳擔保集團等進入債券市場相對較早的地方擔保機構(gòu)增速有所放緩。同期,受經(jīng)營策略調(diào)整、業(yè)務(wù)規(guī)模接近監(jiān)管上限、市場環(huán)境變化等系列因素影響,重慶進出口擔保、瀚華擔保、深圳高新投集團、晉商信用、東北中小保等債券擔保業(yè)務(wù)收縮,2022年12月16日,上述5家擔保機構(gòu)債券剩余擔保額同比分別變動-28.12%、-29.44%、-35.70%、-55.99%和-15.07%。

圖表:前十大債券擔保機構(gòu)債券剩余擔保額及市場份額(單位:億元,%)


數(shù)據(jù)來源:wind

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國擔保行業(yè)深度調(diào)研及發(fā)展研究報告》顯示:

中國擔保行業(yè)作為金融領(lǐng)域的一個重要組成部分,正在不斷演變和壯大。它的興起源于中國金融體制的不完善,以及融資供應(yīng)結(jié)構(gòu)的失衡。該行業(yè)的使命是為社會信用體系的建設(shè)提供支持,為中小企業(yè)的融資需求提供保障,并在助力社會經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。

對于擔保行業(yè)的行業(yè)投資方式,可以考慮產(chǎn)業(yè)鏈投資、創(chuàng)新業(yè)務(wù)投資、跨行業(yè)投資、區(qū)域投資以及資本運作投資等多種方式。在選擇投資方式時需要注意市場需求和競爭情況、風險管理、政策變化以及合理配置資產(chǎn)等方面。通過多元化投資可以降低風險提高收益的穩(wěn)定性同時也可以擴大市場份額從而進一步推動中國擔保行業(yè)的健康發(fā)展。

隨著經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài),擔保行業(yè)經(jīng)營風險上升,通過市場選擇和監(jiān)管趨嚴,一批實力較弱、風險管理能力差的擔保機構(gòu)逐步退出市場,行業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢趨于穩(wěn)定。隨著行業(yè)的發(fā)展,國有控股擔保機構(gòu)數(shù)量及占比的提高,優(yōu)質(zhì)擔保機構(gòu)的資本實力和信用評級持續(xù)增強。2018 年以來,在《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》(國令第 683 號)及銀保監(jiān)會《融資擔保業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證管理辦法》《融資擔保責任余額計量辦法》《融資擔保公司資產(chǎn)比例管理辦法》《銀行業(yè)金融機構(gòu)與融資擔保公司業(yè)務(wù)合作指引》四項配套制度的引導下,國內(nèi)融資擔保機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展方向發(fā)生了調(diào)整,運營情況得到了明顯改善,擔保行業(yè)得到持續(xù)健康發(fā)展。

擔保行業(yè)市場未來發(fā)展趨勢預(yù)測

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)及云計算等深入應(yīng)用在各行各業(yè)中,融資擔保行業(yè)也加快了數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐。通過大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用,擔保機構(gòu)可以更加精準地評估被擔保企業(yè)的信用狀況和風險水平,提高風險評估的準確性和效率。

綜上所述,擔保行業(yè)在市場環(huán)境、政策導向以及技術(shù)創(chuàng)新等多重因素的驅(qū)動下呈現(xiàn)出穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)勢。未來隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速推進和服務(wù)創(chuàng)新的不斷深化以及風險防控能力的持續(xù)提升,擔保行業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展前景。

中研普華通過對市場海量的數(shù)據(jù)進行采集、整理、加工、分析、傳遞,為客戶提供一攬子信息解決方案和咨詢服務(wù),最大限度地幫助客戶降低投資風險與經(jīng)營成本,把握投資機遇,提高企業(yè)競爭力。想要了解更多最新的專業(yè)分析請點擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2024-2029年中國擔保行業(yè)深度調(diào)研及發(fā)展研究報告》。

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