存儲(chǔ)芯片需求將在第四季度回暖 2023存儲(chǔ)芯片供給格局變化

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存儲(chǔ)芯片供給格局正在悄然變化，從過(guò)去高度依賴(lài)進(jìn)口，到國(guó)產(chǎn)品牌逐漸開(kāi)始占據(jù)市場(chǎng)。盡管目前國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展與海外巨頭仍然存在差距，但隨著國(guó)內(nèi)廠商不斷取得關(guān)鍵技術(shù)突破，市場(chǎng)有望迎來(lái)黃金發(fā)展期。

韓國(guó)三星電子公司10月31日發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告，顯示今年第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降77.57%，強(qiáng)于市場(chǎng)預(yù)期。三星電子同時(shí)預(yù)測(cè)，存儲(chǔ)芯片需求將在第四季度回暖。

存儲(chǔ)芯片需求將在第四季度回暖

三星電子財(cái)報(bào)顯示，盡管第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降，但環(huán)比增長(zhǎng)262.6%。其中，存儲(chǔ)芯片虧損有所收窄，移動(dòng)和顯示器部門(mén)業(yè)績(jī)超出預(yù)期。

美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道分析，這意味存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)可能觸底回升。按這家媒體說(shuō)法，三星電子是全球最大的動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)芯片制造商。這家企業(yè)生產(chǎn)的存儲(chǔ)芯片廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)和電腦等設(shè)備。

三星電子在31日舉行的財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上說(shuō)，受沖突和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、需求回升緩慢以及客戶(hù)庫(kù)存持續(xù)調(diào)整等因素影響，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)復(fù)蘇前景依然不確定，但三星電子正關(guān)注需求逐漸穩(wěn)定改善的初步跡象，其支撐因素包括消費(fèi)者樂(lè)觀情緒復(fù)蘇、通貨膨脹緩解和大客戶(hù)發(fā)布新產(chǎn)品。

隨著年底促銷(xiāo)活動(dòng)頻繁展開(kāi)、大客戶(hù)發(fā)布更多新產(chǎn)品以及生成式人工智能(AI)需求強(qiáng)勁，三星電子看好第四季度存儲(chǔ)芯片需求回升。

2023存儲(chǔ)芯片價(jià)格行情與市場(chǎng)需求

存儲(chǔ)芯片供給格局正在悄然變化，從過(guò)去高度依賴(lài)進(jìn)口，到國(guó)產(chǎn)品牌逐漸開(kāi)始占據(jù)市場(chǎng)。盡管目前國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展與海外巨頭仍然存在差距，但隨著國(guó)內(nèi)廠商不斷取得關(guān)鍵技術(shù)突破，市場(chǎng)有望迎來(lái)黃金發(fā)展期。

存儲(chǔ)芯片，是嵌入式系統(tǒng)芯片的概念在存儲(chǔ)行業(yè)的具體應(yīng)用。因此，無(wú)論是系統(tǒng)芯片還是存儲(chǔ)芯片，都是通過(guò)在單一芯片中嵌入軟件，實(shí)現(xiàn)多功能和高性能，以及對(duì)多種協(xié)議、多種硬件和不同應(yīng)用的支持。

5月24日消息，SSD或許將迎來(lái)全面的漲價(jià)，至少行業(yè)廠商都已經(jīng)開(kāi)始行動(dòng)了。三星電子第二季度DRAM出貨量預(yù)計(jì)將較Q1增長(zhǎng)約15%-20%，優(yōu)于上季的季減約10%。

上季虧損高達(dá)5兆韓元的SK海力士也有望迎來(lái)復(fù)蘇，該公司Q2出貨量估較上季成長(zhǎng)30%-50%，高于市場(chǎng)預(yù)期的20%。

隨著其他品牌NAND閃存的價(jià)格逐步小幅拉升，長(zhǎng)江存儲(chǔ)也不愿意繼續(xù)下跌了。在這之前有消息稱(chēng)，長(zhǎng)江存儲(chǔ)原廠閃存正式開(kāi)始漲價(jià)，幅度大約3-5%，比如256G已經(jīng)漲價(jià)4-5美元(約合人民幣28-35元)。

對(duì)于當(dāng)前的情況，供應(yīng)鏈表示，隨著頭部大廠減產(chǎn)越來(lái)越密集，同時(shí)疊加AI對(duì)存儲(chǔ)的需求激增，這會(huì)在短期拉升SSD等存儲(chǔ)的價(jià)格，所以這對(duì)于廠商而言是好事，但是漲價(jià)的幅度到底有多高，最終還是要看市場(chǎng)的反饋了。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年中國(guó)存儲(chǔ)器行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：

美光公司產(chǎn)品未通過(guò)網(wǎng)絡(luò)審查

5月21日晚，據(jù)網(wǎng)信中國(guó)官微，日前，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法對(duì)美光公司在華銷(xiāo)售產(chǎn)品進(jìn)行了網(wǎng)絡(luò)安全審查。

審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產(chǎn)品存在較嚴(yán)重網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題隱患，對(duì)我國(guó)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈造成重大安全風(fēng)險(xiǎn)，影響我國(guó)國(guó)家安全。為此，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法作出不予通過(guò)網(wǎng)絡(luò)安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，我國(guó)內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)者應(yīng)停止采購(gòu)美光公司產(chǎn)品。

此次對(duì)美光公司產(chǎn)品進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)安全審查，目的是防范產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題危害國(guó)家關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全，是維護(hù)國(guó)家安全的必要措施。中國(guó)堅(jiān)定推進(jìn)高水平對(duì)外開(kāi)放，只要遵守中國(guó)法律法規(guī)要求，歡迎各國(guó)企業(yè)、各類(lèi)平臺(tái)產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)替代產(chǎn)商和上游設(shè)備或?qū)⑹芤?/strong>

據(jù)公開(kāi)資料顯示，美光科技有限公司是美國(guó)存儲(chǔ)芯片巨頭，通過(guò)全球化的運(yùn)營(yíng)，美光公司制造并向市場(chǎng)推出DRAM、NAND閃存、CMOS圖像傳感器、其它半導(dǎo)體組件以及存儲(chǔ)器模塊，用于前沿計(jì)算、消費(fèi)品、網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)便攜產(chǎn)品。

如果美光在中國(guó)區(qū)銷(xiāo)售受到限制，或?qū)?dǎo)致下游客戶(hù)轉(zhuǎn)而采購(gòu)國(guó)外三星、 SK海力士，國(guó)內(nèi)長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等競(jìng)對(duì)產(chǎn)品。

美光公司2021/2022年財(cái)報(bào)顯示，2021年該公司來(lái)自中國(guó)客戶(hù)的銷(xiāo)售收入占比為8.9%，2022年提升至10.8%，美光公司受查影響到其在中國(guó)區(qū)銷(xiāo)售情況，有可能導(dǎo)致下游客戶(hù)轉(zhuǎn)而采購(gòu)國(guó)外三星、SK海力士，國(guó)內(nèi)長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等競(jìng)對(duì)產(chǎn)品。

此外，長(zhǎng)存、長(zhǎng)鑫的上游設(shè)備廠也將從中受益。存儲(chǔ)器的生產(chǎn)已經(jīng)演進(jìn)到1Xnm、1Ynm甚至1Znm的工藝。另外NAND Flash現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入3D NAND時(shí)代，2 維到3維的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變使刻蝕和薄膜成為最關(guān)鍵、最大量的加工設(shè)備。3D NAND每層均需要經(jīng)過(guò)薄膜沉積工藝步驟，同時(shí)刻蝕目前前沿要刻到 60：1的深孔，未來(lái)可能會(huì)更深的孔或者溝槽，催生更多設(shè)備需求。

存儲(chǔ)芯片A股產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)新格局

021年江波龍采購(gòu)美光科技存儲(chǔ)晶圓達(dá)到30.98億元，占美光中國(guó)區(qū)收入超過(guò)15%。2019-2021年間，江波龍從美光科技采購(gòu)存儲(chǔ)晶圓達(dá)77億元，后者持續(xù)占據(jù)江波龍第一大供應(yīng)商的位置。不僅如此，2017年6月，美光科技宣布關(guān)閉旗下經(jīng)營(yíng)了20多年的消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)品牌Lexar，其后，江波龍接下了持續(xù)虧損的Lexar。

存儲(chǔ)器廠商朗科科技也坦言，向含美光在內(nèi)的上游供應(yīng)商采購(gòu)存儲(chǔ)晶圓產(chǎn)品，但存儲(chǔ)晶圓標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，公司密切關(guān)注政策、客戶(hù)需求及存儲(chǔ)市場(chǎng)行情變化靈活調(diào)整采購(gòu)策略、庫(kù)存策略及銷(xiāo)售策略，保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、提升運(yùn)營(yíng)效率。

佰維存儲(chǔ)招股書(shū)顯示，公司主要原材料NANDFlash晶圓和DRAM晶圓產(chǎn)能集中于三星、美光、西部數(shù)據(jù)、海力士、鎧俠、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、合肥長(zhǎng)鑫等少數(shù)供應(yīng)商，2021年，對(duì)美光的采購(gòu)金額達(dá)到8.3億元，占比27.63%。

市場(chǎng)分析人士判斷，如果美光受審查影響到其在中國(guó)大陸地區(qū)的銷(xiāo)售情況，主要影響的是下游客戶(hù)?！坝锌赡軐?dǎo)致下游客戶(hù)轉(zhuǎn)而采購(gòu)國(guó)外三星、SK海力士，國(guó)內(nèi)長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等競(jìng)品?！敝档米⒁獾氖?，2021年，江波龍前五大供應(yīng)商中就新增了長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)的身影。

長(zhǎng)江存儲(chǔ)率先發(fā)出漲價(jià)通知，將針對(duì)企業(yè)級(jí)客戶(hù)調(diào)升NAND價(jià)格3-5%，首波調(diào)漲的是232層NAND的先進(jìn)存儲(chǔ)器產(chǎn)品，但漲價(jià)信息并未獲得長(zhǎng)江存儲(chǔ)的官方確認(rèn)。

繼長(zhǎng)江存儲(chǔ)漲價(jià)消息傳出后，三星、SK海力士也迫不及待進(jìn)行跟進(jìn)。消息稱(chēng)，此次韓國(guó)半導(dǎo)體廠商存儲(chǔ)產(chǎn)品的價(jià)格漲幅同樣在3-5%。

從中國(guó)閃存市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)看，NAND指數(shù)已經(jīng)有近兩個(gè)月的時(shí)間穩(wěn)定在一個(gè)區(qū)間，降價(jià)趨勢(shì)已經(jīng)大幅低于去年年底。

據(jù)Trend Force集邦咨詢(xún)報(bào)告顯示，2022年NAND Flash全球市場(chǎng)規(guī)模同比下跌12.5%，平均單價(jià)同比下跌32.6%;2022年DRAM全球市場(chǎng)規(guī)模同比下跌13.2%，平均單價(jià)同比下跌16.5%。進(jìn)入2023年，存儲(chǔ)器價(jià)格仍在低位徘徊，統(tǒng)計(jì)顯示，16GB DRAM顆?，F(xiàn)貨價(jià)格由2021年8月的6.89美元下降至最新的2.55美元，降幅達(dá)到62.97%，8GB DRAM顆?，F(xiàn)貨價(jià)格由3.2美元下降至1.2美元，降幅達(dá)到62.5%。

受此影響，A股存儲(chǔ)器板塊上市公司2022年、2023年一季度凈利潤(rùn)普遍下滑。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年存儲(chǔ)器板塊22家公司中，17家出現(xiàn)凈利潤(rùn)下滑。

《2023-2028年中國(guó)存儲(chǔ)器行業(yè)發(fā)展分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》由中研普華研究院撰寫(xiě)，本報(bào)告對(duì)該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析，重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對(duì)行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，以及行業(yè)的投資分析和趨勢(shì)預(yù)測(cè)等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài)，對(duì)行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。