上海醫(yī)藥銷售費(fèi)用高達(dá)128億元 2021年醫(yī)藥零售行業(yè)發(fā)展趨勢和現(xiàn)狀

• 2021年5月11日 HuangJiang來源：新浪 481 25
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2020年，A股372家醫(yī)藥生物上市公司總營業(yè)收入為1.9萬億元，總銷售費(fèi)用為2838億元。2020年，醫(yī)藥生物行業(yè)平均銷售費(fèi)用額為7.69億元，中藥行業(yè)銷售費(fèi)用率最高，其次是生物制品業(yè)和化學(xué)制藥業(yè)，醫(yī)療器械銷售費(fèi)用率與醫(yī)藥生物行業(yè)總體水平接近。

上海醫(yī)藥銷售費(fèi)用高達(dá)128億元?

2020年新冠肺炎的爆發(fā)讓醫(yī)藥股迎來一個高潮。2020年，A股372家醫(yī)藥生物上市公司總營業(yè)收入為1.9萬億元，總銷售費(fèi)用為2838億元。其中，化學(xué)制藥、中藥、醫(yī)藥商業(yè)、生物制品、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)六個申萬二級子行業(yè)的銷售費(fèi)用分別為985億元、736億元、482億元、301億元、270億元、62億元。其中，上海醫(yī)藥、恒瑞醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥分別以128億元、98億元、84.6億元銷售費(fèi)用位居前三。

從平均銷售費(fèi)用規(guī)?？?，2020年，醫(yī)藥生物行業(yè)平均銷售費(fèi)用額為7.69億元，其中，醫(yī)藥商業(yè)、中藥、化學(xué)制藥、生物制品、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的平均銷售費(fèi)用分別為17.8億元、10.5億元、8.4億元、6.56億元、3.11億元、2.48億元。

剔除銷售費(fèi)用率大于200%的兩個極端值后，2020年，370家醫(yī)藥生物企業(yè)的平均銷售費(fèi)用率約為24%，中藥、生物制品、化學(xué)制藥、醫(yī)療器械、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的平均銷售費(fèi)用率分別為33%、31%、27%、17%、9%、6%。

從近十年走勢看，中藥行業(yè)銷售費(fèi)用率最高，其次是生物制品業(yè)和化學(xué)制藥業(yè)，醫(yī)療器械銷售費(fèi)用率與醫(yī)藥生物行業(yè)總體水平接近，醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)藥商業(yè)銷售費(fèi)用相對較低，其中2020年因疫情影響銷售費(fèi)用率整體下滑。未來醫(yī)藥零售行業(yè)前景如何？

根據(jù)中研普華出版的《2021-2026年醫(yī)藥零售行業(yè)競爭格局及“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略研究報告》顯示：

醫(yī)藥行業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，一、二、三產(chǎn)業(yè)為一體的產(chǎn)業(yè)。其主要門類包括：化學(xué)原料藥及制劑、中藥材、中藥飲片、中成藥、抗生素、生物制品、生化藥品、放射性藥品、醫(yī)療器械、衛(wèi)生材料、制藥機(jī)械、藥用包裝材料及醫(yī)藥商業(yè)。醫(yī)藥行業(yè)對于保護(hù)和增進(jìn)人民健康、提高生活質(zhì)量，為計劃生育、救災(zāi)防疫、軍需戰(zhàn)備以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步均具有十分重要的作用。

醫(yī)藥行業(yè)從運(yùn)營情況來看，主要分為醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)藥商業(yè)兩大類。其中醫(yī)藥工業(yè)可分為七大子行業(yè)，分別為：化學(xué)原料藥制造業(yè)、化學(xué)制劑制造業(yè)、生物制劑制造業(yè)、醫(yī)療器械制造業(yè)、衛(wèi)生材料制造業(yè)、中成藥制造業(yè)、中藥飲片制造業(yè)。

醫(yī)藥商業(yè)可以粗分為批發(fā)與零售部分。批發(fā)又可以細(xì)分為面向經(jīng)銷商的分銷和面向終端的純銷業(yè)務(wù)。零售則主要面對城市藥店、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生站等，主要通過跨區(qū)域擴(kuò)張、連鎖獲得對醫(yī)藥工業(yè)或上級商業(yè)的議價能力，體現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。

2021年醫(yī)藥零售行業(yè)發(fā)展趨勢和現(xiàn)狀

醫(yī)藥制藥業(yè)業(yè)務(wù)收入呈下降趨勢，2017年為高峰期28459.6億元。截至2017年末，全國共有藥品批發(fā)企業(yè)超1.3萬家;藥品零售連鎖企業(yè)5409家，下轄門店22.9萬多家，零售單體藥店22.5萬多家，零售藥店門店總數(shù)超45.4萬家。隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革，中國的醫(yī)藥分銷改變了原來行政分配方式轉(zhuǎn)向由市場主導(dǎo)的分配方式。藥店、醫(yī)院等醫(yī)療服務(wù)提供機(jī)構(gòu)和患者不僅可以從上游節(jié)點(diǎn)獲得藥品，同時還可以跳過上層批發(fā)商，直接至上層批發(fā)商的批發(fā)商或是制造商購買藥品。整個醫(yī)藥供應(yīng)鏈變的靈活而復(fù)雜而且鏈條成員面臨的競爭加劇了。

2017年藥品批發(fā)企業(yè)銷售增長有所放緩，藥品零售企業(yè)連鎖率進(jìn)一步提高，醫(yī)藥電商開啟資源整合的平臺化發(fā)展之路，醫(yī)藥物流市場競爭明顯加劇。中國醫(yī)藥流通行業(yè)整體保持持續(xù)增長，但受國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，總體運(yùn)行呈現(xiàn)緩中趨緩的態(tài)勢，2018年藥品流通市場規(guī)模達(dá)到21800億元左右。隨著大批資本等機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，醫(yī)藥零售行業(yè)開始洗牌，導(dǎo)致了這個行業(yè)進(jìn)入了極其慘烈的競爭。

2020年業(yè)務(wù)營收24857.3億元，同比為4.5%，相比2019年同期下降了2.9個百分點(diǎn)。醫(yī)藥制藥業(yè)利潤總額總體呈現(xiàn)增長的趨勢，2016年突破3000億元，2017年達(dá)到3314.1億元。2020年利潤總額3506.7億元，同比增長12.8%，相比去年同期增速增長了6.9個百分點(diǎn)。

截止2020年10月底，我國醫(yī)藥行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達(dá)到7602家，其中虧損企業(yè)數(shù)量1524家，虧損面20.0%，環(huán)比下降了0.9個百分點(diǎn)。醫(yī)藥行業(yè)虧損總額176.9億元，同比增長37.3%。

近些年來，隨著線上流量紅利消褪以及傳統(tǒng)零售行業(yè)進(jìn)入增長減速時期，無論是線上電商還是線下實(shí)體零售都需要新的增長點(diǎn)，而新零售的出現(xiàn)對二者而言無異于一劑良藥。在這樣的大背景下，新零售這股浪潮涌向各個行業(yè)的同時，也開始向醫(yī)藥行業(yè)滲透。從過去到現(xiàn)在，醫(yī)藥零售一直在商業(yè)發(fā)展的道路上不停探索，但受限于行業(yè)的特殊性，醫(yī)藥零售始終沒能實(shí)現(xiàn)真正意義上的突破。

醫(yī)藥零售市場越來越大，單一的渠道已經(jīng)難以滿足日益增加的消費(fèi)需求。醫(yī)藥行業(yè)的流通渠道分為線下實(shí)體和線上電商，兩種渠道的驅(qū)動因素不盡相同。線下實(shí)體主要圍繞產(chǎn)品進(jìn)行發(fā)展，而線上電商則是以消費(fèi)者為驅(qū)動。伴隨著醫(yī)藥新零售的快速發(fā)展，不論是在國外，還是在國內(nèi)，都涌現(xiàn)出了一些優(yōu)秀的醫(yī)藥新零售平臺。

全球醫(yī)藥市場總體情況分析

一、全球醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展情況

世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、人口總量的增長和社會老齡化程度的提高，導(dǎo)致藥品需求呈上升趨勢。全球醫(yī)藥市場近年來持續(xù)快速增長。從世界范圍來看，未來五年全球藥品需求將進(jìn)一步增長：慢性疾病診斷、治療需求增加和人口老齡化等因素將維持發(fā)達(dá)國家藥品市場增長;而人口增長、人均收入水平的提升和醫(yī)療環(huán)境的改善將推動新興市場的增長。但總體來看，發(fā)達(dá)國家市場的增長將逐步放緩，而新興市場的容量將不斷快速增加，成為全球市場增長的主要推動力。中國是全球最大的新興醫(yī)藥市場，2020年成為全球僅次于美國的第二大市場，市場份額將從3%上升到7.5%。

全球范圍內(nèi)，品牌藥的市場只有6300億美元，不足市場份額的一半，其余由更為便宜的仿制藥占據(jù)。隨著暢銷藥的專利保護(hù)期屆滿，在中國、俄羅斯和巴西等新興醫(yī)藥市場中，消費(fèi)者更傾向購買本地廠商生產(chǎn)的仿制藥，這對于上述新興市場的本地廠商來說，是一次難得的發(fā)展契機(jī)。

二、全球醫(yī)藥行業(yè)市場規(guī)模

2019年全球醫(yī)藥研發(fā)支出達(dá)到1820億美元，同比增長1.6%。特別近幾年隨著基礎(chǔ)前沿學(xué)科不斷取得進(jìn)展、針對新型藥物(ADC、PD-1等)及新型治療技術(shù)(CAR-T等)各大制藥公司紛紛加大研發(fā)投入。

2012年以來，國際金融危機(jī)的深度影響仍在繼續(xù)，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇未見明顯好轉(zhuǎn)，但由于金融資本的進(jìn)入促進(jìn)藥品需求的增長和醫(yī)療通道的改進(jìn)，全球藥品銷售額開始實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長，增速逐步上升，隨著專利到期的藥品數(shù)量銳減，創(chuàng)新藥層出不窮且價格上漲，截至2019年，全球藥品銷售額預(yù)計達(dá)到1.30萬億美元，相比2018年增加4.8%。根據(jù)估算，2020年全球藥品銷售額達(dá)到1.4萬億美元，同比增長7.7%。

三、全球醫(yī)藥行業(yè)競爭格局

受人口增長、老齡化和新興醫(yī)藥市場醫(yī)療可及性改善等因素的影響，全球醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)持續(xù)向好發(fā)展。其中，以美國和日本為代表的發(fā)達(dá)國家醫(yī)藥商業(yè)較為成熟，對發(fā)展中國家具有重要借鑒意義。

美國實(shí)行醫(yī)藥分離的醫(yī)療體制，醫(yī)院一般設(shè)住院藥房而不設(shè)門診藥房，門診病人在取得醫(yī)生處方后，一般需要到藥店購藥。因此，美國成為全球最發(fā)達(dá)的藥品零售市場之一，上個世紀(jì)初，美國便開始出現(xiàn)連鎖經(jīng)營模式藥店且發(fā)展迅速。

20世紀(jì)90年代后，隨著美國藥品零售業(yè)的發(fā)展，美國連鎖藥店企業(yè)之間、連鎖藥店與獨(dú)立藥店之間開始大規(guī)模的兼并活動，形成了多家跨地區(qū)的全國性醫(yī)藥連鎖企業(yè)。CVS健康、沃爾格林、快捷藥方、聯(lián)合集團(tuán)、沃爾瑪、萊愛德、Kroger七家巨頭在全美處方藥銷售市場所占份額超過65%。目前，美國連鎖藥店具有規(guī)模大、分店多、分布廣等特點(diǎn)，在美國醫(yī)藥零售業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位。

此外，美國藥品批發(fā)市場同樣發(fā)展迅猛。根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營范圍以及主營業(yè)務(wù)，美國的藥品批發(fā)企業(yè)可以分為以下幾類：大型藥品批發(fā)企業(yè)，小型藥品批發(fā)企業(yè)以及非主流藥品批發(fā)企業(yè)。經(jīng)過長期的競爭和優(yōu)勝劣汰，美國藥品批發(fā)行業(yè)形成了高度集約化的格局，前3家大型的藥品批發(fā)企業(yè)的銷售額占全美總銷售額的95%。

與美國不同，日本的醫(yī)藥零售體系大體可分為兩大類：主要承接處方并進(jìn)行配藥的配藥藥房;以O(shè)TC、日用品、化妝品為主，兼有處方配藥的各種零售藥店。

而與美國類似的是，日本藥店市場的集中度相當(dāng)高。2017年，日本銷售額靠前的前十家藥店公司的銷售額占據(jù)了60%以上。顯而易見，日本連鎖藥店也呈現(xiàn)出多家寡頭的局面。

總體而言，以美國和日本為代表的國外連鎖藥店，其專業(yè)化、多元化、個性化以及“藥店+便利店”等模式的特點(diǎn)值得發(fā)展中國家醫(yī)藥零售行業(yè)借鑒，為各國醫(yī)藥零售企業(yè)向“做大做強(qiáng)，差異化經(jīng)營，滿足消費(fèi)者需要的專業(yè)化服務(wù)”的方向發(fā)展提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

四、全球醫(yī)藥市場區(qū)域分布

世界醫(yī)藥市場從區(qū)域構(gòu)成上來看發(fā)生了很大變化。然而，一向引領(lǐng)全球的美國醫(yī)藥品市場的增長速度卻變得越來越緩慢。相對包括東歐、亞洲、中南美洲等在內(nèi)的新興國家市場，美國醫(yī)藥市場銷售額雖然每年增長，但市場份額也是在下降。盡管依然是全球最大的醫(yī)藥市場，但美國醫(yī)藥市場地位的相對降低，使得全球醫(yī)藥品市場逐漸朝著多極化的方向發(fā)展。

與歐洲制藥企業(yè)相比，日本制藥企業(yè)在歐洲、亞洲和中南美等新興國家市場銷售份額較低。由于受近年相繼進(jìn)行的海外并購和設(shè)立子公司的影響，在美國市場的銷售份額逐年提高。從企業(yè)收益角度來看，日本企業(yè)比歐洲企業(yè)對美國市場的依賴程度更高。

五、全球醫(yī)藥市場運(yùn)營特點(diǎn)分析

1、各國政策對醫(yī)藥藥品行業(yè)的影響很大

比較目前各國醫(yī)藥藥品市場的增長情況，不難發(fā)現(xiàn)，各個國家的發(fā)展水平差距很大，美國醫(yī)藥藥品市場的增長率超過10%，而日本醫(yī)藥藥品市場增速較低，為5%。出現(xiàn)這樣的狀況是與各國在醫(yī)藥藥品行業(yè)、衛(wèi)生保健業(yè)所采取的政策不一樣有很大關(guān)系。

2、用于新藥的研究開發(fā)費(fèi)用相當(dāng)大

醫(yī)藥藥品行業(yè)的研究費(fèi)用占整個銷售額的比率比其他行業(yè)都要高。但是，在不同的醫(yī)藥藥品企業(yè)，研究費(fèi)用占整個銷售額的比率差別還是比較大的，一般在10%-20%之間。

3、新藥的開發(fā)對醫(yī)藥藥品企業(yè)影響巨大

新藥的開發(fā)對醫(yī)藥藥品企業(yè)的影響非常大，一種轟動性的藥物會急劇改變一家公司的前景。但新藥開發(fā)的成本也較高，現(xiàn)在開發(fā)一種新藥所需的費(fèi)用一般在5億美元左右。從開始開發(fā)一個藥物到最后臨床研究結(jié)束，一般需花10年-15年。

4、科技發(fā)展是醫(yī)藥藥品行業(yè)快速成長的強(qiáng)大動力

由于人們生活方式的變化，很多以前沒有的疾病出現(xiàn)了，這就需要進(jìn)行相應(yīng)的科研，目前的技術(shù)革命可能使有效的藥物數(shù)量增長幾倍甚至幾十倍。

5、醫(yī)藥藥品行業(yè)集中度較低，兼并重組勢頭強(qiáng)勁

醫(yī)藥藥品行業(yè)原是一個集中度較低的行業(yè)，集中化的趨勢在近幾年來表現(xiàn)非常明顯。從20世紀(jì)80年代以來，制藥界一直在兼并之中，但兼并的形式和目的各有不同。

制藥企業(yè)兼并浪潮的爆發(fā)，使世界前10位的制藥企業(yè)市場占有率的大幅提升，目前已達(dá)到50%左右。

6、行業(yè)利潤率非常高

一些世界醫(yī)藥藥品企業(yè)的利潤率相當(dāng)高，平均值達(dá)25%之多，而一般行業(yè)的企業(yè)利潤率達(dá)到10%就相當(dāng)高了。這樣的營業(yè)利潤率在制造業(yè)中是十分驚人的。全球知名醫(yī)藥市場研究機(jī)構(gòu)預(yù)計未來2023 年全球疾病治療類別藥物市場中，占全球市場份額最多且銷售額復(fù)合增長率最高的是抗腫瘤類藥品。

2020年醫(yī)保談判抗癌藥配備增加15%

根據(jù)全國1400多家醫(yī)院的監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)結(jié)果，2020年監(jiān)測網(wǎng)醫(yī)院配備談判抗癌藥的平均品種數(shù)比2019年增加了約15%。其中，2018年談判的17種抗癌藥，在醫(yī)院的配備量大幅度增長，2020年監(jiān)測網(wǎng)醫(yī)院配備平均品種數(shù)比2018年增長了75.6%，平均采購量比2018年增長了450.8%。未來抗癌藥的創(chuàng)新和零售將成為主要利潤來源。

欲了解更詳實(shí)的中國醫(yī)藥零售行業(yè)發(fā)展前景分析，可點(diǎn)擊《2021-2026年醫(yī)藥零售行業(yè)競爭格局及“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略研究報告》

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