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原油交易提醒:國(guó)際油價(jià)刷半個(gè)月高位 OPEC和美國(guó)上演功守道

  • 2018年2月27日 YaoEnHua來(lái)源:中國(guó)化工網(wǎng) 912 57
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周一(2月26日)亞市早盤,美原油出現(xiàn)了一波快速拉升,并創(chuàng)出了日內(nèi)高點(diǎn)于63.9美元一線。上周五(2月23日)受利比亞油田關(guān)閉事件影響,美油出現(xiàn)了較大升幅,漲幅近1%。目前美原油維持在63.3一線上方,日內(nèi)低點(diǎn)于63.43美元一線。

美原油

周一(2月26日)亞市早盤,美原油出現(xiàn)了一波快速拉升,并創(chuàng)出了日內(nèi)高點(diǎn)于63.9美元一線。上周五(2月23日)受利比亞油田關(guān)閉事件影響,美油出現(xiàn)了較大升幅,漲幅近1%。目前美原油維持在63.3一線上方,日內(nèi)低點(diǎn)于63.43美元一線。

鉆井?dāng)?shù)五周連增難敵沙特出口減少利好,油價(jià)維持高位

美國(guó)截至2月23日當(dāng)周油服貝克休斯石油鉆井總數(shù)較之上一周增加了1口至799口,這也是其連續(xù)第五周保持增長(zhǎng),創(chuàng)下了自2015年4月以來(lái)的高點(diǎn)。

盡管鉆井?dāng)?shù)持續(xù)增加,但周一油價(jià)維持在2周的高點(diǎn)附近做窄幅震蕩,這是由于沙特國(guó)家石油公司表示將會(huì)繼續(xù)減少產(chǎn)量的出口以配合減產(chǎn)協(xié)議的實(shí)施。

沙特國(guó)家石油公司希望OPEC能夠在2019年放寬產(chǎn)量的限制,同時(shí)隨著2018年底減產(chǎn)協(xié)議到期,OPEC能夠構(gòu)建一個(gè)永久的框架協(xié)議來(lái)維持油市的供給平衡。

沙特油長(zhǎng)法利赫表示,1月至3月,沙特的原油產(chǎn)量將遠(yuǎn)低于產(chǎn)量上限,同時(shí)出口的平均值將低于700萬(wàn)桶/日。

法利赫還表示,沙特正積極的推動(dòng)其國(guó)家石油公司首次公開募股,并會(huì)選擇在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間公布詳細(xì)的上市地點(diǎn)和準(zhǔn)確的時(shí)間。

沙特阿美的上市被視作是沙特放棄過(guò)度依賴石油經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵舉措,從而更好地配合減產(chǎn)計(jì)劃的實(shí)施,沙特政府的估計(jì)是公司上市的估值為2萬(wàn)億美元。但部分分析師表示估計(jì)值可能會(huì)較預(yù)期低很多。

數(shù)據(jù)顯示,對(duì)沖基金以及投資經(jīng)理四周以來(lái)第一次上調(diào)了他們對(duì)于美國(guó)油價(jià)的預(yù)期。

美頁(yè)巖油產(chǎn)量料續(xù)增,亞洲產(chǎn)量減少為其出口提供契機(jī)

美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量的持續(xù)增加甚至超過(guò)了此前的最樂(lè)觀的預(yù)期,這就促使OPEC以及美國(guó)能源信息管理局(EIA)不斷的上修對(duì)于美國(guó)原油產(chǎn)量的預(yù)測(cè)。

EIA在2018年度能源展望報(bào)告中表示,美國(guó)正在實(shí)現(xiàn)特朗普長(zhǎng)期以來(lái)所吹捧的“能源統(tǒng)治”。

隨著美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量的不斷上升,美國(guó)的原油產(chǎn)量將進(jìn)一步打破記錄,預(yù)計(jì)今年年底將會(huì)超過(guò)1100萬(wàn)桶/日。

EIA還表示,美國(guó)原油產(chǎn)量將穩(wěn)固增加到本世紀(jì)中葉,2030年將增加至1500萬(wàn)桶/日,2050年則增加至1900萬(wàn)桶/日。

此外,EIA表示預(yù)計(jì)四年內(nèi)頁(yè)巖油產(chǎn)量將不斷增加,且在美國(guó)原油總產(chǎn)量中的比重不斷增加。2017年美國(guó)原油產(chǎn)量為917萬(wàn)桶/日,其中頁(yè)巖油產(chǎn)量為496萬(wàn)桶/日,約占總產(chǎn)量的54%,到2022年則將達(dá)到559萬(wàn)桶/日。

與美國(guó)原油產(chǎn)量形成鮮明對(duì)比的是亞洲原油產(chǎn)量的不斷下降。根據(jù)RystadEnergy的一份新報(bào)告,東南亞和東亞的石油產(chǎn)量將在2017年和2025年之間下降20%。

萊斯塔德能源公司數(shù)據(jù)顯示,到2025年,東南亞和東亞的石油總產(chǎn)量將從2017年的1310萬(wàn)桶下降到1040萬(wàn)桶。

盡管東亞以及東南亞的原油產(chǎn)量處于跌勢(shì),但是從全球范圍看,該地區(qū)依然是支撐油價(jià)上漲的主要市場(chǎng),而隨著產(chǎn)量的下降以及需求的不斷上升,對(duì)于原油進(jìn)口的需求則為美國(guó)原油的出口提供了契機(jī)。

2017年中國(guó)成為了美國(guó)原油的主要買家,同時(shí)從路易斯安那駛向中國(guó)的原油船運(yùn)也將變得越來(lái)越頻繁。

地緣政治越演越烈或使油價(jià)居高不下

盡管委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅鼓吹將通過(guò)獨(dú)創(chuàng)性的基于石油儲(chǔ)備的“石油幣”來(lái)恢復(fù)原油工業(yè),但是許多市場(chǎng)人士認(rèn)為,這只是美國(guó)經(jīng)濟(jì)制裁下的絕望的嘗試

此外,委內(nèi)瑞拉和國(guó)家石油公司長(zhǎng)期以來(lái)一直拖欠債務(wù)利息,債務(wù)仍在增加,許多債券已經(jīng)處于選擇性、技術(shù)性或限制違約的狀態(tài)。

加拿大皇家銀行全球大宗商品策略主管克羅夫特表示,委內(nèi)瑞拉的原油產(chǎn)量在2018年可能還會(huì)下降70萬(wàn)桶/日至80萬(wàn)桶/日,如果市場(chǎng)上失去太多委內(nèi)瑞拉原油供給的話,油價(jià)還會(huì)有進(jìn)一步的突破。

委內(nèi)瑞拉的原油產(chǎn)量還將進(jìn)一步下跌。但問(wèn)題在于,隨著越來(lái)越多的工人辭職以尋求食物,原油生產(chǎn)的恢復(fù)舉步維艱。

與此同時(shí),另一個(gè)重要原油生產(chǎn)國(guó)利比亞的主要油田埃爾感于2月23日爆發(fā)了抗議活動(dòng),使得該油田不得不關(guān)閉。因?yàn)檫@一不可抗力的發(fā)生,利比亞的石油出口將有所下滑,這也是兩個(gè)月來(lái)首次出現(xiàn)該情況。

本月早些時(shí)候,有關(guān)人士透露利比亞石油日產(chǎn)量為110萬(wàn)桶,為2013年6月以來(lái)的最高水平油價(jià)。但隨著油田的關(guān)閉,原油產(chǎn)量或再次下降,這意味著想要恢復(fù)2008年180萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量或遙遙無(wú)期。

技術(shù)分析

前期提到,63.3是關(guān)鍵壓力位,任何時(shí)候站上將有進(jìn)一步反彈的可能。

四小時(shí)圖上,目前美油已經(jīng)站上了200日均線上方,同時(shí)五日均線繼續(xù)向上運(yùn)行,日內(nèi)高點(diǎn)于63.9一線,短時(shí)間行情將會(huì)測(cè)試64美元。如果能夠站上這個(gè)位置,將有機(jī)會(huì)測(cè)試64.5一線,這個(gè)位置上方是65.7美元。

下方最直接的支撐是63.3美元,這個(gè)位置下方是63美元以及62.88美元。

截至北京時(shí)間2月26日12:25,美國(guó)WTI原油期貨連續(xù)合約報(bào)63.75美元/桶。


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