從養(yǎng)豬大王到投資人 實業(yè)家的最終歸宿是什么？

• 2017年10月17日 ZhouXun來源：正和島 1279 83
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在中國商界，越來越多的企業(yè)家開始或多或少的嘗試多元化投資。有的企業(yè)家在實業(yè)方面取得驕人成績的同時，還非常低調(diào)地將多領(lǐng)域跨界投資玩的是爐火純青。

如今，在中國商界，我們看到以實業(yè)發(fā)家的第一代企業(yè)家群體，已經(jīng)成功轉(zhuǎn)型，或正在轉(zhuǎn)型做投資家的大有人在。如果說這是資本對實體經(jīng)濟的滲透、沖擊和輔協(xié)，那么有一個疑問不免困擾著很多人：實業(yè)家的最終歸宿難道就是投資家嗎?

實業(yè)家背后鮮為人知的“投資帝國”

在中國商界，越來越多的企業(yè)家開始或多或少的嘗試多元化投資。有的企業(yè)家在實業(yè)方面取得驕人成績的同時，還非常低調(diào)地將多領(lǐng)域跨界投資玩的是爐火純青。

在很多人看來，劉永好是中國的養(yǎng)豬大王和飼料大王，新希望集團更是從生產(chǎn)飼料起家，一路走向全球市場。作為企業(yè)家被人所熟知的劉永好，其實還是中國最早一批體悟金融的力量，并從中收獲豐厚回報的實業(yè)家。早期作為新中國第一家民營銀行民生銀行的發(fā)起人和大股東， 劉永好在金融的道路上，相比其他同時代的企業(yè)家要走得更早，走得更穩(wěn)。

近年來，劉永好的“金融家”身份日顯，2013年，劉永好家族還憑借200億投資市值問鼎胡潤投資富豪榜首。新希望每年賺取的凈利潤中，有很大比例是來自于投資民生銀行而獲得的投資收益，這掩蓋了新希望農(nóng)業(yè)板塊的巨變。

新希望的資本運動正在如火如荼地進行。如此多領(lǐng)域的新希望集團旗下究竟有多少公司呢?

除了上市公司新希望六和股份以及即將上市的新希望乳業(yè)外，上述新希望乳業(yè)的招股書還披露，劉永好及其女兒劉暢控制境內(nèi)外一級子公司9家、境外二級子公司5家、境內(nèi)二級子公司8家，及56家多級境內(nèi)子公司。此外，在資本市場上，劉永好“新希望系”至少控股新希望、寶碩股份，參股民生銀行、深圳燃氣等多家上市公司。

這也是劉永好家族首次相對完整披露資產(chǎn)版圖。

不過據(jù)新希望集團內(nèi)部人士向相關(guān)媒體透露，劉永好父女實際控制的公司數(shù)目遠超過披露的79家公司，有一部分是因為合并統(tǒng)計口徑，另外則是因為有些公司股權(quán)關(guān)系比較間接，沒有進行披露。

另外，以實業(yè)起家的蔣錫培，在投資的道路上正在不斷地加大布局和投入?，F(xiàn)如今，“主業(yè)+投資”已經(jīng)成為蔣錫培領(lǐng)導的遠東控股集團的戰(zhàn)略定位，在立足主業(yè)的前提下，蔣錫培更是立足于“全球投資管理專家”的定位，以全球化視野尋找優(yōu)質(zhì)標的，重點關(guān)注智慧能源、大健康、大消費、食品飲料、文化產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)、工業(yè)自動化、TMT等領(lǐng)域，進一步優(yōu)化全球資源配置。據(jù)媒體報道，截至2017年8月31日，遠東控股集團總投資企業(yè)數(shù)量達到339家，累計實現(xiàn)上市96家(其中新三板28家)，預披露12家。

據(jù)蔣錫培透露，遠東控股集團在投資上的布局已經(jīng)帶來了豐厚收益。2016年公司20億元的利潤，70%的來自于投資收益。在蔣錫培看來，正是“主業(yè)+投資”的戰(zhàn)略成就了今日的遠東。

更多以實業(yè)家角色示人，卻悶聲發(fā)大財?shù)牟粌H有劉永好和蔣錫培，典型的企業(yè)家還有魯冠球。在世人心中，“萬向系”的名聲似乎沒有那么響亮，即使稍微了解它的人，更多看到的，也僅僅是其“中國最大汽車零部件”集團的標簽。

殊不知，歷經(jīng)四十八年的發(fā)展，“萬向系”不僅實現(xiàn)了對國內(nèi)汽車零部件產(chǎn)業(yè)的高度整合，而且成功組建起一個包含汽車、新能源、農(nóng)業(yè)、地產(chǎn)、金融諸多領(lǐng)域在內(nèi)的龐大帝國。同時，魯氏父子在資本運作方面亦毫不遜色，與德隆、格林柯爾、泛海、安邦以及李嘉誠之子李澤楷等舊豪新貴皆有過招，勝多敗少。

迄今為止，“萬向系”至少掌握了4家上市公司控制權(quán)，并參股18家A股、港股公司，布局14家新三板掛牌公司。在金融方面，“萬向系”更是取得了除券商之外的幾乎所有金融牌照。

如今，“萬向系”員工人數(shù)超過4萬名，總營收破千億，盈利超百億，還擁有遍布亞、美、歐、非的龐大非上市產(chǎn)業(yè)集群。在2016年胡潤富豪榜上，魯冠球家族以550億元排在汽車富豪榜首。

一位熟悉萬向集團的浙江券商人士就指出，隨著魯冠球之子魯偉鼎接過父輩旗幟，“萬向系”對外投資戰(zhàn)略也在改變，或是其近期一系列減持的原因之一。

知情人士表示，目前階段，萬向在汽車、清潔能源等方面，有著不少投入，不過，其同時指出，與起家于實業(yè)的魯冠球不同，魯偉鼎更致力于將“萬向系”打造成一個金控集團。

企業(yè)家與投資家的雙重身份

近幾年，萬科股權(quán)之爭、格力遭遇“野蠻人”等的實業(yè)被資本“敲門”的爭議中，有媒體人發(fā)出這樣的疑問：這到底是實業(yè)家的時代，還是資本家的時代?

雖然目前還無法給出一個明確的答案，但是有一個不爭的事實，隨著我國資本市場的日趨成熟與開放，越來越多的企業(yè)家開始逐漸適應另外一重身份：投資家。

投資是企業(yè)做大做強的重要途徑，縱觀世界上大型企業(yè)，在其發(fā)展歷程上多有投資收購行為。這方面，巴菲特無疑是最大投資家，50年前他收購了一家已經(jīng)成為夕陽產(chǎn)業(yè)的紡織廠———伯克希爾，成為這家公司的董事長兼CEO，他并沒有讓紡織廠重現(xiàn)輝煌，而是通過不斷收購，讓公司成為一家世界一流的投資控股型公司，旗下有近百家公司，涉及各個行業(yè)。

從這點來看，中國第一代創(chuàng)業(yè)企業(yè)家在積累了財富之后，從實業(yè)家轉(zhuǎn)向投資家，并不是壞事。

“未來10年，一切資產(chǎn)都可能證券化，一切消費都可能證券化，與創(chuàng)業(yè)有關(guān)的投資極度活躍，投資的杠桿效應加劇財富重新分配，財富階層分化嚴重，出現(xiàn)圈層化特征，中國將從產(chǎn)業(yè)商業(yè)主義進入到產(chǎn)融商業(yè)主義?！眳菚圆l道創(chuàng)始人吳曉波如是說。

目前，中國的商業(yè)文明正從產(chǎn)業(yè)商業(yè)主義時代，向產(chǎn)融商業(yè)主義時代急速地迭代衍變，資本對任何實體經(jīng)濟的滲透、沖擊和輔協(xié)能力指數(shù)級地增加，令任何企業(yè)都面臨如何證券化的挑戰(zhàn)和機遇。

與此同時，企業(yè)家的角色定義也正在發(fā)生同步的變化，在資本的意義上重新理解和認識實業(yè)，學習用融資和投資的方式促進財富增值，是一門急需學習的新課程。

中國青年企業(yè)家協(xié)會秘書長、大益愛心基金會秘書長汪敏認為，實業(yè)家的轉(zhuǎn)型可能成為了一個必然的選擇。轉(zhuǎn)型的出路，無非是兩條。一條就是獲得投資，依靠自己過去在本行業(yè)的經(jīng)驗，把自己原有的產(chǎn)業(yè)進行一些升級，能夠生產(chǎn)出一些現(xiàn)在所謂的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。從另一個角度上來說，可能就是自己去做投資。

對于企業(yè)家與投資家雙重身份的相護結(jié)合，吳曉波認為，一棲于鐘愛的實體產(chǎn)業(yè)，讓它迭代進步，永續(xù)發(fā)展，一棲于“非理性繁榮”的資本市場，讓自己的財富在運動中增值，具備兩棲特征的企投家們，代表著未來的風向標和商業(yè)之美。

實業(yè)家悶聲作投資的六項基本原則

做實業(yè)和做投資(企業(yè)投資)，貌似一以貫之，其實大相庭徑。實業(yè)做得好的人，有可能能轉(zhuǎn)型做投資，但也很難。例如，段永平算是這一類別中的佼佼者，但他也坦承，做投資比起做企業(yè)來，還是要更難一些;反過來，做投資的人，回過頭來把企業(yè)做得很好的概率更小。

為什么同時做好實業(yè)和投資這么難?

首先，實業(yè)是比慢、比笨、比誰更扎實;投資是比快、比巧、比誰聰明，完全是兩個相反的方向。不過，段永平推薦的巴菲特式的長線投資、價值投資，同樣是比慢、比笨、比扎實?！安欢蛔觥薄ⅰ百I股票就是買公司”之類，強調(diào)的貌似是一些同樣的東西。即使是同樣的路數(shù)，為什么做價值投資還是要比做實業(yè)難?估計是錢在手上，癢得厲害，一般人實在是沒有這個定力吧，一不小心，又回到比快、比巧、比聰明的路子上去了。

第二，做實業(yè)遇到了問題，可以用一系列的不同力度的方法解決。做投資遇到了問題，真懂行的人都知道，基本上只有一個辦法：賣。一把手輕易不能換，風險太大;撇開原團隊，自己上馬，炒股炒成股東，投資投成老總，那更是業(yè)界笑談;其他任何方法，老實說，有效是偶然的，無效是正常的?？梢韵胍?，做投資的人，投資的企業(yè)碰到了什么大麻煩，那真是豆腐掉進灰堆——吹不得也拍不得，心里不知有多煎熬，腦細胞不知要死掉多少。

第三，實業(yè)比的是團隊，是組織，基本的方法論找到了，空間上和時間上都可以復制，既有scalability (可擴展性)，又有sustainability(可持續(xù)性)，邏輯上非常扎實。投資總體而言是比個體，比的是少數(shù)幾個人、甚至一兩個人的悟性，而且，這個“悟性”到底是什么，一百個人有一百個說法，“道可道，非常道”，個個說得比東方哲學還要更加玄乎其玄。

所以，做實業(yè)成功的人，在投資上復制自己的成功很難;做一個投資項目成功的人，想再下一個項目復制自己的成功，同樣很難。

那么，企業(yè)家們做投資應遵守哪些基本原則呢?

1、中國經(jīng)濟新常態(tài)要求企業(yè)家必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維方式，以創(chuàng)新、圖新、維新的氣概，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的科學調(diào)整，資源產(chǎn)能組合的理性轉(zhuǎn)換。

2、當今中國，最適合成為企投家的，是那些已經(jīng)在實體產(chǎn)業(yè)中獲得成功，并希望通過投資與時代同步前行的企業(yè)家們，他們的年齡跨度在50后到80后的長寬頻之中。

3、要有自己的思想和精神，把自己的堅守、價值觀輸出給對的人，把微笑和掌聲給值得的人點贊。

4、 做賦能投資。企業(yè)成功是九死一生，資源是有限的，資本無限。做賦能投資就是要跟相配的企業(yè)家做永遠的合作伙伴，一起打到底。真正的企投家應該具有企業(yè)家精神，同時又知道如何借力資本的驅(qū)動，而不是把企業(yè)做一半然后炒股。

5、創(chuàng)業(yè)、投資兩不誤，兩手都要硬，把實體經(jīng)營的智慧融通于風險投資。將自己主業(yè)的一畝三分地打造成很有競爭優(yōu)勢的同時，拿閑錢和資源尋找投資機會，這很重要。多元化的發(fā)展對企業(yè)和企業(yè)家的要求很高，如果行業(yè)跨度很大的話，未必有資源和能力把它做好。

6、一定要有產(chǎn)業(yè)背景、經(jīng)驗或經(jīng)歷。而不是純粹從投資到投資，也不是純粹在產(chǎn)業(yè)內(nèi)投資，也不像那種交易型的投資家，只需要學數(shù)學就行了。

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