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全球第五大鐵礦石巨頭強勢崛起 讓鐵礦石價格跌穿50美元

2017年6月26日     來源:中國化工網(wǎng)      編輯:YaoEnHua      繁體
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花旗集團預測稱,到今年年底鐵礦石價格將會下跌至每噸50美元以下,并據(jù)此將FMG集團(Fortescue Metals Group)的股票評級下調(diào)到了“賣出”。這就意味著,花旗集團成為了最新一家將矛頭對準了鐵礦石的投行。


鐵礦石

自從在2月份觸及每噸95美元左右的高點以來,鐵礦石價格已大幅下跌,原因是市場對新的供應(yīng)來源感到擔心,如漢考克勘探公司(Hancock Prospecting)的Roy Hill鐵礦石礦等。

那么羅伊山(Roy Hill)鐵礦山對鐵礦石價格的影響到底有多大呢?將為大家從幾方面介紹羅伊山鐵礦的情況:

1、Roy hill基本概況

羅伊山是澳大利亞一個最大的綜合鐵礦開采、鐵路和港口項目之一,位于西澳大利亞皮爾巴拉礦區(qū)內(nèi)的紐曼以北約115公里處。羅伊山礦山有超過23億公噸,平均55%的鐵礦石,總資源在至少20年的礦山壽命,首批供貨在2015年底。

漢考克勘探公司擁有Roy Hill的70%股份,其余股份由韓國浦項,臺灣中鋼集團和貿(mào)易商Marubeni共同擁有,以上三家企業(yè)每年會消化Roy Hill5500萬噸鐵礦產(chǎn)能的一半,余下的一半將發(fā)往中國。

羅伊山項目從包括中國工商銀行、中國銀行在內(nèi)的銀行方面融資72億元,是中國最大的商業(yè)化融資項目。

羅伊山礦業(yè)作為一個基礎(chǔ)條件良好的鐵礦石生產(chǎn)商,將在世界鐵礦石市場占有一席之地。據(jù)說,羅伊山未來將會成為世界第五大鐵礦出口商。

2、Roy hill礦石產(chǎn)品性質(zhì)

Roy hill的產(chǎn)量當中40%為塊礦,60%為粉礦,產(chǎn)品指標、定價模式與Rio Tinto的PB系列產(chǎn)品相近,雖然粉的水分相對較大,但粉礦品位約61%,而且磷含量低至0.04%,比澳大利亞現(xiàn)有的主流中級粉礦更有優(yōu)勢。

發(fā)運能力方面,Roy hill使用皮爾巴拉港務(wù)局管轄內(nèi)的黑德蘭港口SP1與SP2泊位,兩泊位共用一個裝船機。

在需求端,數(shù)家中國鋼廠都有Roy hill的長協(xié),但Roy hill大部分的貨量是供應(yīng)給日本、韓國的鋼廠,長協(xié)與現(xiàn)貨的比例是8:2。發(fā)往日韓的貨量有望在未來替代PB系列產(chǎn)品。

據(jù)一家貿(mào)易商透露,Roy hill塊礦與粉礦相比,塊礦的市場認可度更高,Roy hill塊礦的粉率要比PB塊低,而Roy hill粉礦比PB粉低了一個鐵品位,雖然產(chǎn)品定位是可以替代PB粉的,但鋼廠近期的詢盤更關(guān)心鐵品位的高低。

在貿(mào)易商看來,Roy hill在市場上的產(chǎn)品宣傳與推廣力度仍不足,和PB系列比起來,Roy hill產(chǎn)品的成本優(yōu)勢相對較弱,目前港口現(xiàn)貨的價格比PB系列低10元/噸左右。

3、Roy hill的港口和加工廠事件

Roy hill年產(chǎn)能可達5500萬噸,原計劃2016年產(chǎn)量達到5000萬噸,2015年與三星的糾紛事件使得2016年一季度末期Roy hill的生產(chǎn)發(fā)貨才趨于正常化。這場矛盾使得三星一直控制著礦山的選廠和港口設(shè)備。

在港口和加工廠發(fā)生問題后,Roy hill表示,其位于西澳的鐵礦2016年不會達到滿負荷運營狀態(tài)。

Roy hill首席執(zhí)行官Barry Fitzgerald透露,公司預計會在2017年實現(xiàn)5500萬噸的年度產(chǎn)量目標,而不是2016年。

自2015年12月份開始從澳大利亞最大的單一鐵礦石礦出貨以來,Roy hill已提高了產(chǎn)量,約90%的產(chǎn)量簽訂了長期合約。

4、Roy hill 2016年上半年銷售情況

2016年2月27日,本年度第一艘裝載17萬噸Roy hill鐵礦的船只從黑德蘭港口出發(fā),駛向韓國浦項。之后Roy hill的發(fā)運趨于正常,平均每周發(fā)出2-4艘貨船,發(fā)往國家以日本韓國為主,Roy hill2016年上半年共發(fā)貨537.2萬噸。

成本方面,該公司管理層透露,該公司得到了澳大利亞政府的支持,擁有100%自有礦區(qū)、鐵路和港口。Roy hill折合到62品位后的現(xiàn)金成本為40美元/干噸,CFR中國青島價格,等到達到產(chǎn)能規(guī)模效應(yīng)后,現(xiàn)金成本可降至35美元左右。

以上為市場“新玩家”Roy hill2016年上半年的“成績單”,其2016年產(chǎn)量目標為2000萬噸,運量可達到2000-2100萬噸左右,其中發(fā)至中國約為945萬噸。未來兩年內(nèi),Roy hill或?qū)⒊蔀榘闹掼F礦供應(yīng)量增量的主力軍。

與此前崛起的FMG集團類似,羅伊山礦業(yè)在建設(shè)過程中,大量采購中國的裝備產(chǎn)品,如取料機、堆料機、翻車機、裝船設(shè)備等均從大連重工采購,運輸鐵礦石的車皮則由合并前的中國南車(中國南車和中國北車即將合并)生產(chǎn)。

2017年雖然傳統(tǒng)四大礦山的供應(yīng)量將會繼續(xù)增加,但絕對量都不是特別大了;反而羅伊山項目5000多萬噸的新增量對今年鐵礦市場的供應(yīng)格局影響非常大。

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