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銀聯(lián)成立十五周年 未來怎么走?

2017年3月27日     來源:央行觀察      編輯:ZhangHongYuan      繁體
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3月26日,銀聯(lián)成立十五周年。

  乍暖還寒的初春,冷卻了沸騰日久的喧囂,恰似風(fēng)口上的支付產(chǎn)業(yè),在喧鬧逐漸消散中開始回歸常態(tài)。在這個特殊的日子里,也許我們是該在追逐潮流的步伐中歇歇腳,回望一下我們過去經(jīng)歷的,觀察一下現(xiàn)在正做的,考慮一下未來還將面對的。

銀聯(lián),銀聯(lián)成立十五周年

  創(chuàng)新與傳統(tǒng)

  回望十五年,銀聯(lián)人對創(chuàng)新和傳統(tǒng)有著最生動的經(jīng)歷和最深刻的體會。創(chuàng)新與傳統(tǒng),是銀聯(lián)歷程的兩面。

  作為制度和組織創(chuàng)新而生的銀聯(lián),經(jīng)過多年和大家的合作,銀聯(lián)所構(gòu)筑的基礎(chǔ)設(shè)施,還是支付產(chǎn)業(yè)其他創(chuàng)新實踐的基礎(chǔ),如果說我國向“無現(xiàn)鈔社會”邁出了關(guān)鍵的一步,那么銀聯(lián)人無疑有肇基之勛和進取之功。

  銀聯(lián)的傳統(tǒng),就是卡組織的傳承和定位。在這個“bankcard”向“payment vehicle”泛化的時代,未來我們的創(chuàng)新需繼續(xù)向“具有全球影響力的開放式平臺型綜合支付服務(wù)商”方向努力。未來的支付載體是否大可由單一的“銀聯(lián)卡”向“規(guī)則認可的發(fā)行主體發(fā)行的、具有品牌標(biāo)識、可以在網(wǎng)絡(luò)中使用的支付載體”方向創(chuàng)新?

  簡單與復(fù)雜

  金融市場里有句通諺:世界上最昂貴的一句話是“這次不一樣(this time is different)”。過去一段時間,銀行觸網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)貼金,一個個橫空出世的大詞P2P、O2O以極強的鼓動性做到了婦孺皆知。在斑斕的科技外衣下,高收益、高杠桿的產(chǎn)品流行一時,群體性的自信與樂觀情緒讓謹(jǐn)慎、勤勉的人們也變得易于說服。收益永遠與風(fēng)險正相關(guān),只是會動態(tài)跨期。無論金融產(chǎn)品變得多么繁復(fù)難懂,無論支付運營模式多么動態(tài)超前,最終買單的還是來源于終端的現(xiàn)金流。

  隨著流量變現(xiàn)的壓力增加,支付在商業(yè)中突然承載了更多的期望和使命,不少人把支付當(dāng)“托兒”,開始與信貸、證券、理財?shù)瓤v橫勾連,將基礎(chǔ)服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)樵鲋瞪裨挘岩豁梽傂猿杀咀兂闪艘环莼蛴惺找?。與之相伴的,就是機構(gòu)定位從“做商業(yè)”向“做金融”的重大轉(zhuǎn)向。這一轉(zhuǎn)變使得原本“沒有足夠規(guī)模的支付很難活下去”的殘酷現(xiàn)實,變成了美麗的童話,而這個童話又將支付牌照炒成了仙女。

  上窮碧落下黃泉,故事都為掙大錢。逐利本無可厚非,因為再精巧的設(shè)計和技術(shù)結(jié)構(gòu)都改變不了金融在風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險控制和風(fēng)險經(jīng)營上的本質(zhì)需求,而這些專長本不屬于一般商業(yè),商業(yè)機構(gòu)也不會天然具有這些基因和積累。

  新的時代里,技術(shù)、產(chǎn)品、系統(tǒng)都不是商業(yè)協(xié)作的障礙,難以堅守的是自身的本位,難以協(xié)調(diào)的是對利益的渴求。仔細咂摸一下,怎么會是“搞金融”來錢快還輕松,是“搞詐騙”吧?!

  工具與目的

  回望十五年,銀聯(lián)和產(chǎn)業(yè)均受益于科技進步,但也感受到了對“黑科技”的拜物迷思。工具,代替不了目的;或言之,在目的之外,工具就只是工具。

  曾幾何時,互聯(lián)網(wǎng)成為包治百病、藥到病除的良藥,為各行各業(yè)頂禮膜拜,希圖用互聯(lián)網(wǎng)“一網(wǎng)就靈”的方式來全面改造,煥發(fā)新生。但究其本質(zhì),蒸汽機只是提升動力的工具,而不是工廠本身;在互聯(lián)網(wǎng)之外的行業(yè)里,互聯(lián)網(wǎng)也只是一項工具,雖然是很厲害的工具,但并不是這個行業(yè)本身。

  金融的本質(zhì)沒有發(fā)生根本的改變,經(jīng)營風(fēng)險、經(jīng)營信用、經(jīng)營資金服務(wù)所面臨的挑戰(zhàn)并未因“+互聯(lián)網(wǎng)”或“互聯(lián)網(wǎng)+”而消散,金融行業(yè)的風(fēng)險收益模型也沒有發(fā)生質(zhì)變,反而因為新技術(shù)的介入,信用在時間、空間上的錯配所帶來的風(fēng)險經(jīng)營壓力是增、是減還難以短時間定論。總之,駕馭新時代下的金融,需要“理性的工具”,也需要回歸“工具理性”。

  杠桿與其支點

  回望十五年,銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)成就了海量的交易,巨量的交易中有不少杠桿交易。這些杠桿交易撬起,跌落,既驚心動魄,又讓人憂慮。

  使用工具是人之所以為人的驕傲特質(zhì),但濫用工具是人走向瘋狂、失敗的劣根特性。比如:杠桿。

  無杠桿,不金融,放大收益的魅力讓人目眩神迷:我們得以提前消費,買不起房的有了自己的房子,買不起車的開上了夢想的汽車;我們得以預(yù)支未來,小企業(yè)實現(xiàn)了吞并大機構(gòu)的壯舉。這些都離不開杠桿四兩撥千斤的作用。然而,支點是杠桿成其為杠桿的原因,支點的位置和強度,決定了杠桿的力度和能夠撬動的對象的質(zhì)量。放大收益亦放大風(fēng)險,迷戀杠桿借力者,不可不察!

  常識告訴我們,債權(quán)杠桿的保障是償債倍數(shù),那個支點的位置取決于足以覆蓋利息支出的現(xiàn)金流;股權(quán)杠桿的保障是股息凈利,那個支點的位置取決于覆蓋杠桿成本的未來紅利。隨意擺弄支點,風(fēng)險-收益天平自然會發(fā)生傾斜,一切超越市場平均風(fēng)險收益率的暴利都不可能持續(xù),短期的所得必將被累積的風(fēng)險吞沒。正因如此。使用杠桿者自會打造力臂,監(jiān)管者更應(yīng)重視對支點的研究和規(guī)制。

  支付,本身難以形成杠桿,但是卻可以成為撬動金融信用的支點。由于支付比交易更接近現(xiàn)金流向,更了解商業(yè)運行的實際內(nèi)情,是為用戶、商戶資信“畫像”最核心的指標(biāo)。因此眾多機構(gòu)開始為企業(yè)特別是小白用戶、小微商戶提供以支付數(shù)據(jù)為支撐的信用支持。支付機構(gòu)提供了T+0乃至T-n服務(wù),商業(yè)銀行提供了POS貸業(yè)務(wù),還有各種基于賬單或個體的分期。這些一定程度上滿足了低資信等級、缺乏合格抵押品的用戶、企業(yè)的臨時性、小額資金需求。但是,支點的強度、擺布位置仍然是這條杠桿能否持續(xù)成立的關(guān)鍵所在。凡以未來現(xiàn)金流為基準(zhǔn)的消費金融、供應(yīng)鏈融資及其基礎(chǔ)上的證券化,必須特別關(guān)注是否存在反復(fù)授信及衍生風(fēng)險,畢竟面對的是傳統(tǒng)金融眼中并不是那么合格的客戶。意欲向存貸延展的支付業(yè)務(wù)仍須堅守先收后付、敞口鎖定等原則,慎玩杠桿。

  平臺化與專業(yè)化

  專業(yè)轉(zhuǎn)型平臺難,平臺覬覦專業(yè)則更難且不堪。成為平臺就意味著對專業(yè)價值的放棄。專業(yè)化機構(gòu)從事的是直接的市場細分,是特能的產(chǎn)品和專門的服務(wù);平臺化機構(gòu)的價值創(chuàng)造是間接的,依賴于各專業(yè)化的成員機構(gòu)的整體效率提升。如果平臺對專業(yè)的利益窺探覬覦、上下其手,終將因?qū)I(yè)機構(gòu)的“用腳投票”而消散無蹤。

  開放與閉合

  回望十五年,開放與閉合一直是我們糾結(jié)的問題。有時因不夠開放而使原本的合作者成了競爭對手,有時又因過度開放接入了不守規(guī)矩者,規(guī)則受到蹂躪;有時因過度閉合使合作者抱怨,有時又因無法閉合而讓無畏者濫用網(wǎng)絡(luò)。

  “開放與閉合”是平臺的價值來源:只有充分的開放才能帶來豐富的生態(tài),平臺越開放,參與主體越多,價值鏈條越長,要素流動越充分,價值生產(chǎn)越大;只有有效的閉合才能帶來價值的實現(xiàn),閉合之處既是交易的終點,也是起點。簡言之,平臺的價值生產(chǎn)源自開放,平臺的價值實現(xiàn)依靠閉合。

  卡組織,無疑優(yōu)選開放,堅持對平臺價值的守望。但開放不但要依規(guī),還要依規(guī)對進入者有效甄別;開放也不是不要閉合,但閉合處要和合作者好好商量。

  境內(nèi)與境外

  回望十五年,我們的創(chuàng)業(yè)者們,深謀遠慮。在進行境內(nèi)聯(lián)網(wǎng)通用工程的同時,就開始編寫境外市場發(fā)展的腳本。

  下一步呢?站在新的歷史起點上,在全球化進一步深化和競爭格局更加復(fù)雜的下一個十五年,我們該如何面對?像銀聯(lián)這樣的平臺機構(gòu),沒有全球化就沒有未來。這一點毋庸置疑!審其敗因,不能在本土經(jīng)濟崛起的黃金時期盡快擴大全球份額,建立起有支點、有縱深、有容量的超大網(wǎng)絡(luò)是不可否認的失著。這就是全球化下的殘酷現(xiàn)實,商業(yè)競逐早已從考量一國一域的得失延伸到著眼越洋寰球的布局落子,因為現(xiàn)在已經(jīng)是“不謀全球者就不足以謀一域”!

  因此,作為趕超者,我們必然要采取更符合戰(zhàn)略機遇期要求的趕超策略:大開大闔、高舉高打!目標(biāo)不僅是拿下一城一地,更要以整體網(wǎng)絡(luò)為目標(biāo)。在這個過程中,投入是必要的,資本的引導(dǎo)是必需的,全產(chǎn)品全系統(tǒng)的資源配置是必然的??傊?,這個階段的競爭是市場份額的競爭,一切策略的綢繆都要圍繞著“份額”而開展,要“下定決心,不怕犧牲,排除萬難,去爭取勝利”!

  戰(zhàn)略上要高舉高打、綱舉目張,戰(zhàn)術(shù)上則要審慎規(guī)劃、注意落地。因為“任何沒有細節(jié)的創(chuàng)意和規(guī)劃都毫無意義”!

  國際化事關(guān)銀聯(lián)成敗的全局,不僅是銀聯(lián)國際業(yè)務(wù)及相關(guān)板塊應(yīng)當(dāng)思考的問題,更應(yīng)納入到銀聯(lián)集團化建設(shè)的頂層設(shè)計!

  當(dāng)下我國支付行業(yè)發(fā)展日新月異,在諸多領(lǐng)域已是全球翹楚,我國也日益成為Fintech創(chuàng)新的策源地之一。有甄別地利用我國支付業(yè)的經(jīng)驗、技術(shù),把那些真正有利于提高效率、提升體驗的做法“揚棄”地在國際市場上使用,適應(yīng)當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管和市場環(huán)境,與目標(biāo)市場的友商相爭鳴,可能也是我們進行全球“競合”工作的新內(nèi)容。

  與此同時,我們也應(yīng)該明白:真正的國際化,就是實在的本地化。依據(jù)當(dāng)?shù)亓?xí)慣,遵從當(dāng)?shù)匾?guī)則,依靠當(dāng)?shù)厝藛T,耕耘當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù),是真正國際化的不二法門。

  趨勢與發(fā)展

  立足現(xiàn)在,放眼未來,支付產(chǎn)業(yè)會有哪些趨勢性的變化呢?

  技術(shù)的發(fā)展將能夠?qū)γ恳粋€人做出精準(zhǔn)的識別,與此人相關(guān)的信息可以瞬間匯集到身份識別后的此人身上,他的消費行為僅是自己的行為,售貨、支付等環(huán)節(jié)將外化為系統(tǒng)處理。這應(yīng)該是個趨勢。

  支付服務(wù)的費率將持續(xù)下降,支付行業(yè)也將越來越薄利、微利,我國的支付費率早已不到國際平均費率的四成。

  相伴而來,在支付越來越微利的趨勢下,支付作為一切經(jīng)濟行為的起點和終點的屬性無疑會強化,支付機構(gòu)搶占支付入口資源的競爭只會不斷加劇,支付與其他商業(yè)環(huán)節(jié)的“交叉融合”也將愈發(fā)深化。一個以支付為中心的“異業(yè)聯(lián)盟”遂成為眾多機構(gòu)可能選擇的發(fā)展方案。這似乎也是個趨勢。

  大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)風(fēng)起云涌,新技術(shù)催生新業(yè)態(tài)。應(yīng)用新技術(shù)不斷改造、完善自己的運營網(wǎng)絡(luò),甚至依據(jù)新技術(shù),完全重構(gòu)自己的業(yè)務(wù)處理網(wǎng)絡(luò),以使自己的網(wǎng)絡(luò)更加自動化、智能化。對平臺化運作的機構(gòu)來說,這似乎是必然的趨勢。凡此種種。

  趨勢一旦廓清,接下來就應(yīng)該順勢而為,推動發(fā)展。

  建立開放的系統(tǒng)操作規(guī)范,為合作開發(fā)預(yù)留接口。在這個支付要素化的時代,我們要在商業(yè)的運行中實現(xiàn)交叉融合,提供的操作系統(tǒng)規(guī)范所支持的不是一款設(shè)備,而是應(yīng)用的總和,滿足的需求“基于支付并超越支付”。

  異業(yè)合作、跨界融合,商業(yè)文明的躍遷是銀聯(lián)乃至銀聯(lián)系進行“能力輸出”的機會,是為網(wǎng)絡(luò)成員“賦能”的過程,最后的結(jié)果將是生態(tài)的整體價值得到巨量提升。

  常識與方法

  未來已來,未來也有未來的常識和基于常識的方法。下一個十五年,向那最樸素的方法論回歸;大道至簡,我們用最平常的“是什么、為什么、怎么辦”的常識框架丈量未來:

  常識第一問是“是什么”。“我們是誰,誰與我同行”,這是首要問題,涉及到我們對自己定位的認知。作為卡組織,我們的客戶是發(fā)卡機構(gòu)、收單機構(gòu);作為新型卡組織,我們的用戶是持卡人、商戶,渠道、內(nèi)容合作機構(gòu)是我們必須團結(jié)和壯大的力量,是利益存在交集、“能夠助我們走得更遠”的朋友;大量的硬件合作商、軟件提供商、數(shù)據(jù)服務(wù)商等,按照一定分工和定位在生態(tài)中發(fā)揮作用、創(chuàng)造價值,他們是保證銀聯(lián)支付生態(tài)穩(wěn)定的重要支持主體。

  常識第二問是“為什么”。為什么資金實力、系統(tǒng)強度、風(fēng)控能力上都是最佳水準(zhǔn)的傳統(tǒng)金融機構(gòu),卻不能在移動互聯(lián)時代占得先機?原因在“最后100米”上。當(dāng)我們的視角從發(fā)卡、收單推進到真正的終端即持卡人、商戶時,可以發(fā)現(xiàn)海量且高度離散的受眾,正使我們的客戶面臨著終端需求復(fù)雜而多變、機構(gòu)之間協(xié)調(diào)成本高企、資源分散而力度薄弱,各機構(gòu)關(guān)注和考核的重點不一,很難“力出一孔”和“利出一孔”,整個合作鏈找不到觸及用戶痛點的抓手,從而帶來或用戶離棄或被旁路的風(fēng)險。

  常識第三問是“怎么辦”。現(xiàn)在和未來的商業(yè)競爭已不再是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭,而是企業(yè)生態(tài)之間的競爭;市場的邏輯已不再是簡單的“誰強誰就贏”,而是誰進化得快,誰能找到更多的協(xié)同進化的伙伴,誰就能生存。因此,擴大生態(tài)范圍、推進協(xié)同進化是平臺方的生存和發(fā)展頭等要務(wù)。銀聯(lián)的支付生態(tài)邊界還可以進一步擴大嗎?當(dāng)然可以?!皼]有不合適的人,只有不合適的位置”,推廣至我們的生態(tài)就是“沒有不能入網(wǎng)的機構(gòu),只有不同的資質(zhì)”。

  結(jié)語

  站在新的歷史起點上,回望聯(lián)網(wǎng)通用時代的肇基歷史,再看看當(dāng)下的產(chǎn)業(yè)使命,每位銀聯(lián)人都應(yīng)當(dāng)對卡組織的平臺路線和公共責(zé)任心存感念。既然選擇了前方,那就只得日夜兼程;既然選擇了平臺之路,提升交易效率的努力將永不停歇。

  2017年3月26日

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