國(guó)內(nèi)首家獨(dú)立牌照的百信銀行正式獲準(zhǔn)籌建，讓直銷(xiāo)銀行從傳統(tǒng)銀行剝離，成為獨(dú)立法人的曙光再現(xiàn)。

　　根據(jù)公開(kāi)信息，截至目前，國(guó)內(nèi)直銷(xiāo)銀行數(shù)量至少已達(dá)到60家以上。多名直銷(xiāo)銀行人士均認(rèn)為，直銷(xiāo)銀行雖然取得了一定發(fā)展，但傳統(tǒng)銀行派生出來(lái)的直銷(xiāo)銀行，僅是業(yè)務(wù)的線(xiàn)上延伸，產(chǎn)品嚴(yán)重同質(zhì)化，成為其發(fā)展的重要制約因素，將直銷(xiāo)銀行從傳統(tǒng)銀行中剝離，成為獨(dú)立法人主體的唿聲漸高。

　　而百信銀行獲準(zhǔn)籌建，讓業(yè)界看到了更多希望。第一財(cái)經(jīng)獲悉，目前正在申請(qǐng)獨(dú)立法人的直銷(xiāo)銀行已有20多家，預(yù)計(jì)未來(lái)獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行的落地將會(huì)加速推進(jìn)。

　　現(xiàn)有體制制約多

　　“剛開(kāi)始的時(shí)候監(jiān)管不是很明朗，現(xiàn)在直銷(xiāo)銀行、電子賬戶(hù)以及一二三類(lèi)的賬戶(hù)定位越來(lái)越清晰，以后直銷(xiāo)銀行有非常大的發(fā)展?jié)摿Α！苯K銀行網(wǎng)絡(luò)金融部副總經(jīng)理沈志峰說(shuō)，銀行賬戶(hù)是所有資金的起點(diǎn)和終點(diǎn)，虛擬賬戶(hù)讓金融服務(wù)可以徹底地拋開(kāi)網(wǎng)點(diǎn)，這將是巨大的機(jī)遇。

　　根據(jù)公開(kāi)信息，自從2014年初民生銀行、興業(yè)銀行等成立直銷(xiāo)銀行之后，其他銀行隨即迅速跟進(jìn)。截至目前，國(guó)內(nèi)直銷(xiāo)銀行數(shù)量至少已達(dá)到60家以上。除了股份制銀行外，城商行、農(nóng)商行等中小銀行成立的直銷(xiāo)銀行成為主力。

　　經(jīng)過(guò)兩年多的發(fā)展，部分銀行的直銷(xiāo)銀行也取得了一定成果。沈志峰稱(chēng)，從2014年9月份成立至今，江蘇銀行直銷(xiāo)銀行已經(jīng)積累了300多萬(wàn)客戶(hù)，建立了理財(cái)、網(wǎng)貸、支付、生活等四大開(kāi)放式平臺(tái)。而據(jù)民生銀行披露，截至2016年12月6日，其直銷(xiāo)銀行客戶(hù)數(shù)已突破500萬(wàn)戶(hù)，金融資產(chǎn)近530億元。

　　與此同時(shí)，在獲客、差異化、獨(dú)立性等諸多方面，直銷(xiāo)銀行都存在不少問(wèn)題，成為其進(jìn)一步發(fā)展的制約因素。

　　“目前直銷(xiāo)銀行面臨的問(wèn)題，一是產(chǎn)品同質(zhì)化，都是‘寶寶類(lèi)’的產(chǎn)品;二是互聯(lián)網(wǎng)客戶(hù)忠誠(chéng)度不高，只會(huì)追逐高收益，這導(dǎo)致了只能拼服務(wù)和體驗(yàn)。為了獲得客戶(hù)，開(kāi)始肯定要給收益補(bǔ)貼，一旦沒(méi)有補(bǔ)貼客戶(hù)就走了?！鄙钲谵r(nóng)商行網(wǎng)絡(luò)金融部總經(jīng)理林偉斌稱(chēng)，傳統(tǒng)銀行用直銷(xiāo)銀行分流其他銀行的客戶(hù)，必須有合作方流量導(dǎo)入才能形成規(guī)模，如果只做一個(gè)APP或者公眾號(hào)，其意義不大。在產(chǎn)品方面，直銷(xiāo)銀行與網(wǎng)銀、手機(jī)銀行幾乎一樣，分不出來(lái)差異。

　　泰隆銀行E融事業(yè)部總經(jīng)理戴新喜認(rèn)為，直銷(xiāo)銀行要做好，還是要偏向資產(chǎn)端，但現(xiàn)在直銷(xiāo)銀行都是偏理財(cái)端，只是作為理財(cái)工具。未來(lái)直銷(xiāo)銀行應(yīng)該以做資產(chǎn)為主，把線(xiàn)下搬到線(xiàn)上，并爭(zhēng)取和聯(lián)網(wǎng)公司合作引流，將自身產(chǎn)品做強(qiáng)做大。而方向是通過(guò)賬戶(hù)體系、大數(shù)據(jù)風(fēng)控等，將信貸資產(chǎn)在互聯(lián)網(wǎng)做起來(lái)。

　　但問(wèn)題在于，產(chǎn)品導(dǎo)向能否獲得用戶(hù)認(rèn)同。沈志峰說(shuō)，直銷(xiāo)銀行應(yīng)該做服務(wù)，如果以產(chǎn)品的方式對(duì)客戶(hù)銷(xiāo)售，很多客戶(hù)不接受。直銷(xiāo)銀行本質(zhì)是渠道變革。但運(yùn)營(yíng)了兩年多以后，發(fā)現(xiàn)渠道變革已不能完全滿(mǎn)足直銷(xiāo)銀行，需要對(duì)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行變革，而如何運(yùn)營(yíng)將是直銷(xiāo)銀行面臨的較大挑戰(zhàn)。此外，現(xiàn)有的激勵(lì)、考核機(jī)制，也不容易吸引直銷(xiāo)銀行的相關(guān)人才。

　　更為重要的是，現(xiàn)有的定位、業(yè)務(wù)模式、管理機(jī)制，都對(duì)直銷(xiāo)銀行的發(fā)展形成了掣肘。華創(chuàng)證券認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)的直銷(xiāo)銀行產(chǎn)品特色不顯，同質(zhì)化嚴(yán)重，而且多數(shù)尚未實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營(yíng);定位不明，更多為資金獲取渠道;監(jiān)管政策尚待突破，安全性有待考驗(yàn)等。

　　多家銀行直銷(xiāo)銀行人士均向第一財(cái)經(jīng)稱(chēng)，多數(shù)銀行對(duì)直銷(xiāo)銀行的定位，都是已有業(yè)務(wù)的延升、分銷(xiāo)渠道，以配合其他業(yè)務(wù)的開(kāi)展，導(dǎo)致直銷(xiāo)銀行缺乏自主，成本、定價(jià)也不夠清晰，從而嚴(yán)重制約了直銷(xiāo)銀行的發(fā)展。

　　“在銀行里，直銷(xiāo)銀行、網(wǎng)絡(luò)金融部只是一個(gè)普通的職能部門(mén)，凡事按部就班，很難獲得優(yōu)質(zhì)的技術(shù)開(kāi)發(fā)資源。IT部門(mén)不會(huì)只圍著你轉(zhuǎn)，經(jīng)常不能滿(mǎn)足提出來(lái)的改進(jìn)體驗(yàn)的需求?！绷謧ケ笳f(shuō)，傳統(tǒng)銀行派生出來(lái)的直銷(xiāo)銀行，僅是業(yè)務(wù)的線(xiàn)上延伸，去掉這一點(diǎn)，原有的銀行物理網(wǎng)點(diǎn)照樣能提供服務(wù)。

　　寄望獨(dú)立法人運(yùn)營(yíng)

　　1月5日，中信銀行、百度發(fā)起成立的直銷(xiāo)銀行百信銀行正式獲準(zhǔn)籌建，成為國(guó)內(nèi)首家獲準(zhǔn)籌建的獨(dú)立直銷(xiāo)銀行。由中信銀行、福建百度博瑞網(wǎng)絡(luò)科技公司作為發(fā)起人，分別認(rèn)購(gòu)其14億股、6億股普通股股份，持股比例分別為70%、30%。

　　早在2015年11月，中信銀行就宣布與百度籌建百信銀行，到如今正式面世，整個(gè)審批過(guò)程歷時(shí)14個(gè)月，可見(jiàn)監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分拆專(zhuān)營(yíng)的審慎態(tài)度。在此之前，監(jiān)管允許商業(yè)分拆運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)只有信用卡、資金運(yùn)營(yíng)。

　　根據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，直銷(xiāo)銀行主要有兩種形式，一種是依靠傳統(tǒng)商業(yè)銀行母體，成為事業(yè)部、附屬部門(mén)，另一種則是建立獨(dú)立法人主體。相較于前者，獨(dú)立法人的直銷(xiāo)銀行受傳統(tǒng)銀行制度、觀念、產(chǎn)品等限制較少，在業(yè)務(wù)有更多靈活自主的權(quán)利。

　　除此之外，沈志峰還認(rèn)為，在銀行的三類(lèi)賬戶(hù)中，一類(lèi)賬戶(hù)受到嚴(yán)格監(jiān)管后，會(huì)慢慢退出互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景應(yīng)用，三類(lèi)賬戶(hù)使用場(chǎng)景有限。因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)來(lái)說(shuō)，二類(lèi)賬戶(hù)將會(huì)得到極大的發(fā)展，這也將成為直銷(xiāo)銀行的一大優(yōu)勢(shì)。

　　實(shí)際上，隨著現(xiàn)有機(jī)制制約因素的逐漸顯現(xiàn)，將直銷(xiāo)銀行作為獨(dú)立主體，從銀行中剝離出來(lái)的唿聲日漸高漲。1月5日，就在百信銀行獲準(zhǔn)籌建的同一天，多家中小銀行發(fā)起的中國(guó)直銷(xiāo)銀行聯(lián)盟在深圳成立。

　　“能不能提供有競(jìng)爭(zhēng)力、差異化的產(chǎn)品，是直銷(xiāo)銀行能不能開(kāi)下去的一個(gè)主要因素。直銷(xiāo)銀行要做大做強(qiáng)，必須從銀行里面剝離出來(lái)?！绷謧ケ笳f(shuō)，直銷(xiāo)銀行要想獲得發(fā)展，必須跟有流量導(dǎo)入的公司成立獨(dú)立法人，這是其發(fā)展壯大的前提條件和基礎(chǔ)。

　　成都農(nóng)商行直銷(xiāo)銀行事業(yè)部總經(jīng)理黃璟也認(rèn)為，直銷(xiāo)銀行的發(fā)展，必須要推動(dòng)制度性的建設(shè)和變革。否則，新業(yè)務(wù)在舊體系里不可能成長(zhǎng)起來(lái)，即使剛開(kāi)始時(shí)有一些生機(jī)，但很快也會(huì)被原來(lái)的文化、機(jī)制等拖累、影響。

　　華創(chuàng)證券認(rèn)為，成立單獨(dú)的直銷(xiāo)銀行，可以形成體制機(jī)制上的優(yōu)勢(shì)，在成本核算、產(chǎn)品定價(jià)上更加明確，在獲客成本及客戶(hù)競(jìng)爭(zhēng)方面更具優(yōu)勢(shì)，對(duì)銀行獲取新增客群、增厚客戶(hù)基礎(chǔ)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、降低負(fù)債成本有重要的意義，也有助于解決直銷(xiāo)銀行的安全性問(wèn)題。

　　隨著百信銀行的正式獲準(zhǔn)籌建，未來(lái)可能將有更多獨(dú)立的直銷(xiāo)銀行面世。某股份制銀行人士向第一財(cái)經(jīng)透露，目前正在申請(qǐng)獨(dú)立法人的直銷(xiāo)銀行已有20多家，預(yù)計(jì)未來(lái)獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行的落地將會(huì)加速推進(jìn)。