2024我國白酒行業(yè)市場競爭格局分析：從‘量價(jià)齊升’的增量市場進(jìn)入了‘量降價(jià)升’的存量市場

• 黃婷 2024年2月29日 來源：經(jīng)濟(jì)日報(bào)，北京商報(bào) 622 35
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白酒市場格局其實(shí)已經(jīng)發(fā)生了變化，行業(yè)已經(jīng)從‘量價(jià)齊升’的增量市場進(jìn)入了‘量降價(jià)升’的存量市場，寡頭化趨勢明顯，依托于品牌、產(chǎn)區(qū)與品類的頭部名酒和區(qū)域強(qiáng)勢名酒加速發(fā)展，大量區(qū)域中小型酒企快速邊緣化，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，馬太效應(yīng)明顯。社會(huì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)以

2月28日尾盤，白酒板塊以2055.98點(diǎn)收盤，漲幅達(dá)-3.37%。從個(gè)股來看，貴州茅臺(tái)收盤價(jià)達(dá)1681.55元/股，漲幅-0.47%;五糧液收盤價(jià)達(dá)139.53元/股，漲幅-0.16%;瀘州老窖收盤價(jià)達(dá)169.30股，漲幅-0.36%;洋河股份收盤價(jià)達(dá)99.39元/股，漲幅-0.99%;山西汾酒收盤價(jià)達(dá)226.79元/股，漲幅0.32%。

據(jù)分析，白酒春節(jié)動(dòng)銷微增，庫存略降，價(jià)盤微漲，整體符合節(jié)前預(yù)期。龍年春節(jié)假期較長，民眾返鄉(xiāng)+出行熱情高漲，出行、餐飲、旅游、票房等表現(xiàn)好于節(jié)前預(yù)期。白酒消費(fèi)符合節(jié)前預(yù)期，動(dòng)銷正月后環(huán)比好轉(zhuǎn)，整體預(yù)計(jì)同比微增。回款方面，頭部酒企節(jié)前基本完成任務(wù)。庫存環(huán)比節(jié)前略消化半個(gè)月左右，同比水位持平略高。

我國白酒行業(yè)市場競爭格局分析

隨著西鳳酒、今世緣等邁入百億級(jí)陣營，郎酒、習(xí)酒、古井貢站穩(wěn)200億級(jí)臺(tái)階，頭部酒企的集中度越來越高?！?024年酒類的關(guān)鍵詞是持續(xù)分化、高庫存、價(jià)格倒掛、跨界營銷與品類創(chuàng)新，傳統(tǒng)白酒的產(chǎn)區(qū)化發(fā)展，果酒、威士忌、預(yù)調(diào)酒等小酒種迎來新機(jī)遇，并且，酒莊體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)、電商直播、社群營銷等新消費(fèi)、新技術(shù)、新平臺(tái)，可能重塑行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，誕生出新的品牌機(jī)遇

白酒市場格局其實(shí)已經(jīng)發(fā)生了變化，行業(yè)已經(jīng)從‘量價(jià)齊升’的增量市場進(jìn)入了‘量降價(jià)升’的存量市場，寡頭化趨勢明顯，依托于品牌、產(chǎn)區(qū)與品類的頭部名酒和區(qū)域強(qiáng)勢名酒加速發(fā)展，大量區(qū)域中小型酒企快速邊緣化，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，馬太效應(yīng)明顯。社會(huì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)以及品質(zhì)化消費(fèi)趨勢發(fā)展背后是老齡化、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，理性消費(fèi)對于酒類利口性、健康性與社交性需求增強(qiáng)，同時(shí)，酒類消費(fèi)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩，價(jià)格倒掛等情況，與社會(huì)經(jīng)濟(jì)增速放緩，社會(huì)消費(fèi)預(yù)期轉(zhuǎn)弱有直接關(guān)系。

目前，白酒行業(yè)的分化趨勢越來越明顯。市場上已有多家白酒企業(yè)跨越了百億大關(guān)，包括已上市的“茅、五、洋、汾、瀘、古”等，以及未上市的習(xí)酒、郎酒、劍南春和勁牌等

中國酒業(yè)百億時(shí)代的到來是酒企規(guī)?；瘮U(kuò)張后，行業(yè)集約發(fā)展的必然結(jié)果。隨著消費(fèi)者品牌與品質(zhì)意識(shí)提升，在資本的助推下，百億規(guī)模是企業(yè)品牌價(jià)值的體現(xiàn)，目前，百億規(guī)模已成為酒企參與全國性市場競爭的門檻，對于許多正在進(jìn)行市場全國化和產(chǎn)品高端化擴(kuò)張的酒企來說，百億規(guī)模是在名酒時(shí)代下，品牌價(jià)值與規(guī)模效益的體現(xiàn)，也是存量時(shí)代下，企業(yè)參與下一輪名酒競爭的入場券。

目前，很多經(jīng)銷商庫存較高，租金壓力較大，經(jīng)銷商和酒企的博弈仍然尖銳，2024年的市場仍然在底部徘徊，頭部企業(yè)高增長壓力與市場承載力不匹配，市場在擠壓和突圍之間糾纏?！痹婃炯野拙蒲芯吭好貢L張皓然認(rèn)為，百億俱樂部的擴(kuò)容趨勢延續(xù)，呈現(xiàn)出強(qiáng)者更強(qiáng)，擠壓區(qū)域名酒和中小酒企的特征，高端化和消費(fèi)者心智占領(lǐng)仍將激烈，消費(fèi)者相關(guān)性更加明顯

據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029年白酒行業(yè)并購重組機(jī)會(huì)及投融資戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》分析：

目前，白酒市場主要產(chǎn)品按照不同價(jià)格檔次，分為高端型、次高端型、中端型和低端型四種。高端白酒(含超高端)價(jià)格帶為800元以上;次高端白酒的價(jià)格在300-800元;而中低端白酒價(jià)格帶在300元以下，主要是針對于中國廣闊的農(nóng)村或者縣鄉(xiāng)，有著獨(dú)特的地域特色。

中低端白酒有五糧液福喜迎門酒、老貢酒,武林風(fēng)酒、宣酒、安酒、梅蘭春酒、金沙回沙酒、酒鬼酒、北大倉等等。名酒市場會(huì)進(jìn)一步走強(qiáng)，中低端白酒品牌壓力進(jìn)一步加大，行業(yè)將進(jìn)入名酒與品質(zhì)比拼階段。中國白酒企業(yè)紛紛進(jìn)軍中高端市場或加快布局中高端產(chǎn)品。

去年11月份，中國酒類流通協(xié)會(huì)發(fā)布通知，由于經(jīng)銷商、代理商的參展熱情不足，原計(jì)劃將于12月中旬舉行的2023杭州國際酒業(yè)博覽會(huì)延期至2024年5月下旬。業(yè)內(nèi)人士表示，目前，白酒行業(yè)整體去庫存仍需一定時(shí)間，且依然是酒企2024年的主要工作。由于行業(yè)性競爭強(qiáng)度在不斷增加，大量非名酒和區(qū)域酒企依然面臨著庫存過高，動(dòng)銷較低等問題，2024年依然會(huì)比較艱難，渠道與價(jià)格需要時(shí)間去修復(fù)，去庫存依然是難題。

在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境和存量市場博弈下，目前白酒市場競爭也在加劇。今年春節(jié)前夕，白酒企業(yè)爭奪經(jīng)銷商回款與搶占市場更趨激烈。包括五糧液先宣布計(jì)劃內(nèi)合同量縮量20%，后又在2月5日提價(jià)50元/瓶至1019元/瓶;而瀘州老窖針對部分經(jīng)銷商階段性降低國窖1573打款價(jià)至930元/瓶。外界普遍認(rèn)為這些量價(jià)舉措除維護(hù)價(jià)盤外，也存在刺激經(jīng)銷商回款的目的。

長期以來，洋河股份致力于白酒出海，以洋河夢想連接世界。近年來，洋河股份積極推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，公司產(chǎn)品相繼亮相杭州G20峰會(huì)、世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)、“一帶一路”峰會(huì)、上合峰會(huì)等重要國際舞臺(tái)。同時(shí)，洋河“走出去”也積極“迎進(jìn)來”，其舉辦的“洋眼看洋河”國際攝影采風(fēng)行活動(dòng)，讓國外友人體驗(yàn)中國酒文化，近距離感受中國酒都的獨(dú)特魅力。

如今，洋河白酒產(chǎn)品已成功出口63個(gè)國家和地區(qū)，無論是在美國、英國、法國、俄羅斯，還是在韓國、越南、柬埔寨，均能看到那一抹來自中國的耀眼的洋河藍(lán)。

洋河股份出海的底氣源于穩(wěn)健的基本面與優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。作為國內(nèi)知名酒企，公司旗下?lián)碛醒蠛?、雙溝兩大中國名酒和兩個(gè)中華老字號(hào)，六枚中國馳名商標(biāo)以及兩個(gè)4A級(jí)景區(qū)。

隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，高端/次高端白酒需求旺盛，洋河股份將重點(diǎn)放在打造海天夢三大單品上，并通過手工班、大師班等超高端產(chǎn)品提升站位?！暗酶叨苏叩锰煜隆?，洋河股份的高端化成果也反映在了數(shù)據(jù)上。2023年1-6月，該公司中高檔酒收入同比增長17.6%，毛利率升近81%，中高檔酒成功帶動(dòng)公司酒類毛利率提升至近77%。

如果想要了解更多白酒行業(yè)詳情分析，可以點(diǎn)擊查看中研普華研究報(bào)告《2024-2029年白酒行業(yè)并購重組機(jī)會(huì)及投融資戰(zhàn)略研究咨詢報(bào)告》。

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