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2024年鎢產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析及行業(yè)市場分析

鎢是一種重要的戰(zhàn)略金屬,熔點(diǎn)高、密度高、硬度高、耐腐蝕性強(qiáng)、化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定。

鎢是一種重要的戰(zhàn)略金屬,熔點(diǎn)高、密度高、硬度高、耐腐蝕性強(qiáng)、化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定。

鎢在實(shí)際應(yīng)用中以各類合金以及合金深加工產(chǎn)品為主,其需求相當(dāng)廣泛,在 制造業(yè)、新能源、汽車、電子等領(lǐng)域都發(fā)揮了重要作用,并且具有不可替代性。 盡管起步較晚,但經(jīng)過短短幾十年的發(fā)展,我國已經(jīng)成為全球最大的鎢生產(chǎn)國和 消費(fèi)國,產(chǎn)量和出口量常年位居全球之首,開采效率和加工水平取得了顯著提升。

鎢(化學(xué)符號(hào) W,原子序數(shù) 74)是一種金屬元素,自然條件下主要以黑白鎢礦 的形式存在。鎢的熔點(diǎn)高達(dá)3422℃,是熔點(diǎn)最高的金屬之一;密度為19.3 g/cm3 , 是鐵的 1.7 倍;硬度接近莫氏硬度 9,僅次于鉆石(莫氏硬度 10)。此外,鎢還 具有出色的化學(xué)穩(wěn)定性,耐高溫性和耐腐蝕性,這些優(yōu)異的物理化學(xué)性能使得其 成為航空航天、國防軍工、切削工具等領(lǐng)域的理想材料。

鎢的儲(chǔ)量及應(yīng)用領(lǐng)域

鎢的儲(chǔ)量稀少,在地殼中含量僅約為 0.001%,開采和提煉難度大。我國是鎢的 主要儲(chǔ)藏國和生產(chǎn)國,產(chǎn)量和出口量常年位居全球之首,具有獨(dú)特的行業(yè)地位。 得益于政府的政策引導(dǎo)和對技術(shù)創(chuàng)新的鼓勵(lì),近年來我國鎢的開采效率和加工水 平取得顯著提升。

鎢在實(shí)際消費(fèi)應(yīng)用上以各類合金系產(chǎn)品為主,包括硬質(zhì)合金、合金鋼、耐磨合金 和強(qiáng)熱合金等。硬質(zhì)合金廣泛應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域中的刀具制造,被譽(yù)為"工業(yè)牙齒"。 合金鋼有鎢、鉻、鈷等元素組成,具備高硬度、韌性和耐磨性,廣泛應(yīng)用于制造 高速切削工具、機(jī)床零件、發(fā)動(dòng)機(jī)缸套等領(lǐng)域。耐磨合金由鎢、鉻、鈷、鎳等元 素組成,具備優(yōu)良的耐磨性和耐腐蝕性,廣泛用于制造耐磨零件和設(shè)備。強(qiáng)熱合 金由鎢、鈷、鉻、鐵、鎳等元素組成,具有出色的高溫強(qiáng)度和耐腐蝕性能,廣泛 應(yīng)用于航空、航天和核工業(yè)等領(lǐng)域。

除合金類產(chǎn)品以外,鎢在新能源、航空航天、汽車、醫(yī)療、電子等領(lǐng)域都發(fā)揮了 重要作用,例如硅片切割線、高壓電極、鎢絲燈等產(chǎn)品。這些領(lǐng)域的不斷發(fā)展推 動(dòng)了需求的增長,為鎢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

鎢產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析

鎢產(chǎn)業(yè)鏈上游的黑、白鎢礦勘探采選是鎢行業(yè)的基礎(chǔ),也是鎢資源開發(fā)的關(guān)鍵環(huán) 節(jié)。中游是從鎢精礦中提取仲鎢酸銨(APT)和鎢粉進(jìn)行冶煉,常用的冶煉工藝 有酸法、堿法、氧化銨法等。下游包括鎢材、鎢絲、硬質(zhì)合金等材料的加工。

鎢行業(yè)利潤呈現(xiàn)“兩頭高、中間低”的特點(diǎn),上游的鎢礦采選和下游的高端硬質(zhì)合 金(尤其是高精度、高性能刀具)具有較高的利潤水平,而冶煉、制粉、中低檔 硬質(zhì)合金及鎢鋼鎢材的利潤率較低,主要以賺取加工費(fèi)為主。 我們選取了行業(yè)內(nèi)的 22 家鎢礦山企業(yè)、26 家鎢冶煉企業(yè)、51 家硬質(zhì)合金企業(yè) 和 11 家鎢材企業(yè)作為樣本進(jìn)行統(tǒng)計(jì),總體而言,2022 年中國鎢行業(yè)的總營業(yè)收 入 908.95 億元,同比增長 7.07%。其中,鎢礦山在子行業(yè)中的利潤率最高,達(dá)到 21.98%,而鎢冶煉和硬質(zhì)合金的利潤率分別為 4.29%和 8.79%。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年鎢行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》分析

鎢行業(yè)市場分析

供給端:鎢資源集中度,短期新增項(xiàng)目有限

我國是全球最大的鎢礦儲(chǔ)藏國和開采國,儲(chǔ)量占全球的 47.37%,產(chǎn)量占全球的 77.95%。為了整治過度開采,解決鎢礦資源消耗速度過快的問題,我國從 2002 年起開始實(shí)行配額制度,對開采量實(shí)施了嚴(yán)格約束,同時(shí)積極推進(jìn)勘探工作,尋 找新的礦藏。未來幾年全球鎢礦產(chǎn)能有所增加,但由于礦山的建設(shè)期普遍較長, 短期供給增量預(yù)計(jì)有限。從進(jìn)出口情況來看,我國是鎢品出口大國,同時(shí)也存在 著少量進(jìn)口需求,但我國出口鎢品普遍以中低端產(chǎn)品為主,附加值較低,中高端 產(chǎn)品較多依賴進(jìn)口。

2022 年全球鎢儲(chǔ)量(以鎢金屬量計(jì)算,下同)為 380 萬噸,同比增長 2.70%。中國和俄羅斯是全球主要的鎢資源分布 國家,其中中國的鎢儲(chǔ)量為 180 萬噸,占比 47.37%,俄羅斯的鎢儲(chǔ)量為 40 萬 噸,占比 10.53%。國內(nèi)的鎢主要分布在江西、湖南和河南等地,占比均超過國 內(nèi)總儲(chǔ)量的 20%。

我國鎢品進(jìn)口持續(xù)上升,出口歐美增勢明顯

盡管我國是鎢礦開采和出口大國,但同時(shí)也有少量進(jìn)口需求。2022 年我國鎢品 進(jìn)口總量為 6415.65 噸。其中,鎢礦進(jìn)口量為 3039 噸,呈逐年增長態(tài)勢,主要 是近幾年我國開采指標(biāo)變化不大,供給端增量有限,部分企業(yè)需要通過一定數(shù)量 的進(jìn)口來滿足需求。2022 年我國硬質(zhì)合金進(jìn)口量為 1300 噸,近幾年保持相對穩(wěn) 定,其他鎢制品的進(jìn)口量為 2076.66 噸,同比有所增長。 2022 年我國鎢礦進(jìn)口國集中度較高,朝鮮是最大的進(jìn)口國,占比為 54.58%。其 次是緬甸,占比為 14.82%,多民族玻利維亞國占比為 8.12%。其他一些國家如 盧旺達(dá)、西班牙、泰國和越南等也有一定的進(jìn)口份額,但相對較小。

我國鎢粉行業(yè)的產(chǎn)能集中度相對較低,章源鎢業(yè)和株洲硬質(zhì)合金集團(tuán)是全國碳化 鎢產(chǎn)能排名前兩位的企業(yè)。其中,章源鎢業(yè)的鎢粉年產(chǎn)能為 1.5 萬噸,碳化鎢粉 年產(chǎn)能為 1.31 萬噸;株洲硬質(zhì)合金集團(tuán)的碳化鎢粉年產(chǎn)能為 0.75 萬噸。近年來 行業(yè)內(nèi)的頭部企業(yè)正逐步擴(kuò)大產(chǎn)能,有望不斷提高行業(yè)集中度。章源鎢業(yè)的超高 性能鎢粉智能制造項(xiàng)目一期已于 2023 年 1 月正式投入生產(chǎn),株洲硬質(zhì)合金集團(tuán) 有限公司也正在進(jìn)行技改擴(kuò)建項(xiàng)目,預(yù)計(jì) 2024 年 7 月投產(chǎn),屆時(shí)將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn) 1 萬噸碳化鎢的生產(chǎn)規(guī)模。鎢粉方面,廈門鎢業(yè)在積極擴(kuò)建鎢粉產(chǎn)能,預(yù)計(jì) 2024年底公司鎢粉產(chǎn)能將突破 3 萬噸。

了解更多本行業(yè)研究分析詳見中研普華產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029年鎢行業(yè)市場深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》。同時(shí), 中研普華產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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