風險投資行業(yè)規(guī)模分析 風險投資行業(yè)投資戰(zhàn)略研究

• 周迅 2023年6月21日 來源：互聯(lián)網(wǎng) 538 29
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風險投資是私人股權投資的一種形式。風險投資公司為一專業(yè)的投資公司，由一群具有科技及財務相關知識與經(jīng)驗的人所組合而成的，經(jīng)由直接投資獲取投資公司股權的方式，提供資金給需要資金者(被投資公司)。中國的風投行業(yè)經(jīng)歷了典型的十年之癢，“十年河東，十年河西?！?/p>

風險投資(Venture Capital，縮寫為VC)簡稱風投，又譯稱為創(chuàng)業(yè)投資，主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式。

風險投資行業(yè)規(guī)模分析 風險投資行業(yè)投資戰(zhàn)略研究

風險投資是私人股權投資的一種形式。風險投資公司為一專業(yè)的投資公司，由一群具有科技及財務相關知識與經(jīng)驗的人所組合而成的，經(jīng)由直接投資獲取投資公司股權的方式，提供資金給需要資金者(被投資公司)。

中國的風投行業(yè)經(jīng)歷了典型的十年之癢，“十年河東，十年河西?！敝袊C券業(yè)基金協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當前，中國的投資機構(gòu)數(shù)量為2萬家，可謂空前火熱，而對各個行業(yè)的投資也洶涌而來的海嘯，每個人都想撈金。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年風險投資行業(yè)深度分析及投資戰(zhàn)略研究咨詢報告》顯示：

從1985年9月，中國第一家官方性的風險投資公司——“中國新技術創(chuàng)業(yè)投資公司”成立至今，中國的風險投資走過了33年的風雨。由早期的艱難、騙子到如今遍地都是風投人，中國的風投行業(yè)經(jīng)歷了典型的十年之癢，“十年河東，十年河西。”中國證券業(yè)基金協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當前，中國的投資機構(gòu)數(shù)量為2萬家，可謂空前火熱，而對各個行業(yè)的投資也洶涌而來的海嘯，每個人都想撈金。

2020年受新冠疫情影響，除中國以外的主要經(jīng)濟體均出現(xiàn)經(jīng)濟負增長，一正一負對比之下，凸顯中國資本市場在2020年取得了斐然的成績。年內(nèi)，中國內(nèi)地公司IPO總市值占到了全球的37%，這是自2009年全球金融危機削弱美國上市活動以來，中國在全球IPO市場中所占的份額最高的一次。

在2019年第三季度，全球一共有9100筆風險投資，數(shù)量創(chuàng)歷史新高;總計為756億美元，與過去幾個季度大致持平，但是不及2018年第二季度創(chuàng)下的874億美元紀錄。全球風投筆數(shù)環(huán)比增長9.3%以上，同比增長近9.9%。這種增長主要受到兩大因素的推動：種子投資筆數(shù)大幅增加，以及國際創(chuàng)業(yè)市場的持續(xù)發(fā)展和成熟。

在全球風險投資大概率萎縮的預期下，卻迎來了過去十年以來創(chuàng)投風投總額第二高的年份，風險投資總額達到了3130億美元。同時，2020年全球創(chuàng)投風投行業(yè)創(chuàng)造了歷史上第二高的募資規(guī)模，達到了1112億美元，尤其以第四季度表現(xiàn)最為強勢，新募集基金規(guī)模的中位數(shù)達到了史無前例的8500萬美元。

中國國內(nèi)創(chuàng)投區(qū)域發(fā)展不均衡，一線城市優(yōu)勢依舊，新一線城市增速明顯。在投資層面，市場分布具有較為明顯的區(qū)域特征，包括北京、上海、廣東、江蘇、浙江在內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，一直是創(chuàng)投最為聚集的地區(qū)。在基金設立層面，根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年底，北京、上海、廣東、江蘇、浙江備案的基金數(shù)量占了全國總額的84%，基金規(guī)模占全國總額的84.5%。

風險投資是隨著風險企業(yè)的發(fā)展逐步投入，風險投資對風險企業(yè)審查很嚴。天使投資對風險企業(yè)審查不太嚴格，更多地是基于投資人的主管判斷或者甚至是喜好而決定。風險投資是大手筆，往往是幾家機構(gòu)的資金，而天使投資往往是一人掏錢，見好就收。風險投資是一種正規(guī)化、專業(yè)化、系統(tǒng)化的大商業(yè)行為，而天使投資則是一種個體或者小型商業(yè)行為。

新技術企業(yè)在研發(fā)初期對資金有大量需求，同時也孕育了風險投資的機會。另一方面，資本賦能企業(yè)，推動了創(chuàng)新、加速企業(yè)的成果轉(zhuǎn)化實現(xiàn)新技術的落地。目前的全球大變局再一次孕育出了新的發(fā)展可能。

除了成熟投資熱點地區(qū)外，包括中國和印度、俄羅斯等新興熱點地區(qū)的風險投資市場發(fā)展快速升溫。隨著中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定地高速增長和資本市場的逐步完善，中國的風險投資資本市場在最近幾年呈現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢，投資于中國市場的高回報率使中國成為全球資本關注的戰(zhàn)略要地。

中國的城鎮(zhèn)化進程預計將使中國城鎮(zhèn)人口由現(xiàn)在的5.7億人增長至2025年的9.2億人。而城鎮(zhèn)GDP占全國GDP的比重也將由現(xiàn)在的75%增長至95%。隨著中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定地高速增長和資本市場的逐步完善，中國的資本市場在最近幾年呈現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢，從而帶動了中國風險投資基金和私募基金(下稱VC/PE)產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展。

本報告對風險投資行業(yè)進行了長期追蹤，結(jié)合我們對風險投資相關企業(yè)的調(diào)查研究，對我國風險投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與前景、市場競爭格局與形勢、贏利水平與企業(yè)發(fā)展、投資策略與風險預警、發(fā)展趨勢與規(guī)劃建議等進行深入研究，并重點分析了風險投資行業(yè)的前景與風險。

報告揭示了風險投資市場潛在需求與潛在機會，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當?shù)耐顿Y時機和公司領導層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供準確的市場情報信息及科學的決策依據(jù)。

了解更多行業(yè)數(shù)據(jù)詳情，可以點擊查閱中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的《2023-2028年風險投資行業(yè)深度分析及投資戰(zhàn)略研究咨詢報告》。

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  2023-2028年風險投資行業(yè)深度分析及投資戰(zhàn)略研究咨詢報告

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