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行業(yè)報告 2023光傳輸設備行業(yè)市場投資前景分析

光通信設備是利用光波傳輸技術,提供大帶寬、高可靠、低時延的數(shù)據(jù)流量傳輸能力的通信設備。光通訊設備主要有光端(包括發(fā)射、接收設備,或者收發(fā)一體設備),光放大器,編解碼器,光復用器,光解復用器,網(wǎng)管等。

一、光輸設備行業(yè)概述

光通信設備是利用光波傳輸技術,提供大帶寬、高可靠、低時延的數(shù)據(jù)流量傳輸能力的通信設備。行業(yè)方面,光通信設備板塊營業(yè)收入持續(xù)增長;

企業(yè)方面,華為、烽火通信以及中興為光通信設備領軍企業(yè);近年來,運營商針對光通信設備的規(guī)模性的集采大單給光通信設備行業(yè)注入新動能,光通信設備行業(yè)的發(fā)展?jié)摿φ谥饾u釋放。

光通信設備是利用光波傳輸技術,提供大帶寬、高可靠、低時延的數(shù)據(jù)流量傳輸能力的通信設備。光通訊設備主要有光端(包括發(fā)射、接收設備,或者收發(fā)一體設備),光放大器,編解碼器,光復用器,光解復用器,網(wǎng)管等。

器件類的有光交接箱、ODF、跳纖、光端機、光檢測器、光源、光功率計、光衰減儀、光耦合器、光熔接機、光連接設備等等。

二、光輸設備行業(yè)市場分析

自2020年開始,我國乃至全球的新冠抗疫,凸顯了光纖通信的重要性。光纖通信對互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、移動通信、數(shù)字化建設等都是最重要的基礎和支撐。雖然目前光纖通信面臨困境,但是我國的光纖通信產(chǎn)業(yè)將在困境中新生。雖然光通信設備產(chǎn)業(yè)集中度比較高,研發(fā)和生產(chǎn)能力都較強,但在許多環(huán)節(jié)仍然存在短板。如系統(tǒng)設備的設計仿真工具還依賴國外,SMT生產(chǎn)線上的主要裝備也是進口的,國產(chǎn)設備焊接稱雄、貼片機困難。

據(jù)悉,我國光傳輸設備企業(yè)約為200家(規(guī)模以上的約120家),其中華為、中興、烽火分別以24.6%、13.5%、6.5%的份額,位居全球光網(wǎng)絡設備市場的第1、第2,和第5位,三家總份額接近全球市場的一半。相對于國際市場而言,中國傳輸設備產(chǎn)業(yè)得益于國內(nèi)的廣闊市場,發(fā)展相對平穩(wěn)。

根據(jù)數(shù)據(jù),2017-2020年中國光通信設備板塊三季度營業(yè)收入持續(xù)增長,2020年前三季度光通信設備板塊營業(yè)收入達756.68億元,同比上升7.11%;營業(yè)收入的增長主要得益于國內(nèi)5G和數(shù)據(jù)中心建設的持續(xù)以及海外數(shù)通用戶需求的增長。

2017-2020年中國光通信設備板塊三季度毛利潤及毛利率波動發(fā)展,2020年前三季度光通信設備板塊毛利潤為135.41億元,毛利率為17.92%,同比提高0.7個百分點。

近年來,運營商針對光通信設備的規(guī)模性的集采大單給光通信設備行業(yè)注入新動能,光通信設備行業(yè)的發(fā)展?jié)摿φ谥饾u釋放,一步步確立新發(fā)展格局。

2021年3月,華為獨家中標中國移動長三角區(qū)域省際骨干傳送網(wǎng)OTN設備集采項目,該項目采購WDM/OTN設備板卡及端口1160個。

2021年3月,中國移動已經(jīng)啟動2021年長三角區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)絡能力提升工程CMNet骨干網(wǎng)集成服務的采購,采購內(nèi)容包括26項系統(tǒng)集成服務和750套通用IT設備集成服務。項目最高預算為818萬元(不含稅),不劃分標段,中標人數(shù)量為1個,中標人份額為100%。

光通信設備板塊毛利潤與毛利率的提高主要得益于5G電信市場和數(shù)通市場對高端光器件產(chǎn)品需求的提升。預計2021年光通信板塊毛利潤將得到進一步提高,市場前景廣闊,成長性高。

隨著高速光模塊在數(shù)據(jù)中心的大量運用,傳統(tǒng)光模塊將面臨成本高、功耗高、體積大的問題。另外,微電子行業(yè)的“摩爾定律”發(fā)展已處于瓶頸,僅僅利用電子作為信息載體的硅集成電路技術已經(jīng)很難滿足需求,所以新衍生出了硅光集成電路技術。

據(jù)中研普華研究報告《2022-2027年中國光傳輸設備行業(yè)市場供需格局分析及投資前景研究報告》分析:

光傳輸設備就是把各種各樣的信號轉(zhuǎn)換成光信號在光纖上傳輸?shù)脑O備,因此現(xiàn)代光傳輸設備都要用到光纖。一般而言,光傳輸設備都有傳輸距離較遠,信號不容易丟失,波形不容易失真等特點,可用于各種場所。所以越來越多場所都使用光傳輸設備代替?zhèn)鹘y(tǒng)設備。常用的光傳輸設備有:光端機,光MODEM,光纖收發(fā)器,光交換機,PDH,SDH、PTN等類型的設備。

結(jié)合目前我國光傳輸設備的情況,光傳輸設備產(chǎn)品品牌基本為市場所熟知;行業(yè)產(chǎn)品的銷售也已經(jīng)基本步入穩(wěn)步增長階段,產(chǎn)品盈利開始加速,國產(chǎn)品牌光傳輸設備的國內(nèi)市場占有率進一步提高,可以推斷我國光傳輸設備行業(yè)目前處于成長期。

目前,光纖通信技術發(fā)展現(xiàn)狀,從應用范圍來說,主要有兩個大的方向:主干傳輸向高速率、大容量的OTN光傳送網(wǎng)發(fā)展,最終實現(xiàn)全光網(wǎng);接入向低成本、綜合接入、寬帶化光纖接入網(wǎng)發(fā)展,最終實現(xiàn)光纖到家庭和光纖到桌面。從光通信的各個部分來說,設備、系統(tǒng),光纖、光纜,有、無源器件都有長足的進步。從普及使用的角度來說,光通信技術覆蓋了通信的各個領域,得到廣泛的應用。

三、2023光傳輸設備行業(yè)市場投資前景分析

隨著信息技術的迅猛發(fā)展和數(shù)字經(jīng)濟對人類生活影響的不斷加深,互聯(lián)網(wǎng)正在成為人們生活的必需元素。當前大規(guī)模數(shù)據(jù)中心建設、5G網(wǎng)絡部署、接入帶寬升級正在全球范圍內(nèi)進行。2020年新冠疫情爆發(fā)造成的人員流動受限,人們工作生活對網(wǎng)絡的依賴度增加進一步加速了全球網(wǎng)絡升級的進程。

我國光通信器件廠商眾多,大多數(shù)是中小企業(yè),自主研發(fā)和投入實力相對較弱,產(chǎn)品比較單一,主要生產(chǎn)中低端產(chǎn)品,以封裝業(yè)務為主,規(guī)模層次不齊,普遍收入總量不大。隨著全球5G網(wǎng)絡的部署,從云端數(shù)據(jù)中心一直到個人電腦、智能手機和物聯(lián)網(wǎng)終端,傳統(tǒng)的銅線傳輸已經(jīng)不能滿足當下的信息傳輸體量,“光通信”是解決這一問題的終極方案,而光模塊是光通信設備中最重要的一環(huán)。

光傳輸設備未來的發(fā)展方向首先向超高速系統(tǒng)發(fā)展,這種趨勢必然使中低端的光傳輸設備被淘汰。不僅如此,當未來的光傳送網(wǎng)取代SDH傳送網(wǎng)及因特網(wǎng)的IP OVER OPTICAL模式被更高模式取代時,SHD設備將無用武之地,中低端的SDH為主的光傳輸設備顯然將在未來面臨很強的替代品威脅。

預測到2026年,全球光傳輸設備市場預計將增加到180億美元。所有的市場增長將來自于提供超過20Gbps波長速度的DWDM系統(tǒng)的銷售。然而,IPoDWDM預計將降低對DWDM系統(tǒng)的總體需求。將微電子和光電子在硅基平臺上結(jié)合起來,充分發(fā)揮微電子先進成熟的工藝技術,大規(guī)模集成能帶來的低廉價格,提升了產(chǎn)品性能,又降低了產(chǎn)品價格,將傳統(tǒng)光模塊的勞動密集型產(chǎn)業(yè)升級到高端半導體制造業(yè),是光通信行業(yè)未來的發(fā)展方向。

未來市場前景如何?2022年該行業(yè)的投資機會在哪?欲了解更多市場具體詳情可以點擊查看中研普華研究報告《2022-2027年中國光傳輸設備行業(yè)市場供需格局分析及投資前景研究報告》。

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