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這些銀行如何落實(shí)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策?一文讀懂央行發(fā)布的8月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)→

  • 2022年9月14日 LiBO來(lái)源:中研普華集團(tuán)、金融時(shí)報(bào)、中研網(wǎng) 668 39
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9月9日,人民銀行發(fā)布8月份金融數(shù)據(jù)。8月末,廣義貨幣(M2)余額為259.51萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)12.2%,增速分別比上月末和上年同期高0.2個(gè)和4個(gè)百分點(diǎn)。

9月9日,人民銀行發(fā)布8月份金融數(shù)據(jù)。8月末,廣義貨幣(M2)余額為259.51萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)12.2%,增速分別比上月末和上年同期高0.2個(gè)和4個(gè)百分點(diǎn)。

8月份,人民幣貸款增加1.25萬(wàn)億元,同比多增390億元;社會(huì)融資規(guī)模新增2.43萬(wàn)億元,月末社會(huì)融資規(guī)模存量337.21萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)10.5%。

“8月份信用擴(kuò)張有所加快,企業(yè)和居民部門(mén)信貸有效需求回升,有助于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理區(qū)間。”

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示,“下一階段,為鞏固經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的基礎(chǔ),需繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策及接續(xù)措施的組合效應(yīng),以投資帶消費(fèi),加力促進(jìn)就業(yè)創(chuàng)業(yè),支持信貸有效需求持續(xù)回升,培育壯大市場(chǎng)主體和經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能,增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)修復(fù)的可持續(xù)性?!?/p>

助推居民消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)

“8月份住戶(hù)貸款增加4580億元,較上月增加3363億元。其中,短期貸款增加1922億元,由上月下降轉(zhuǎn)為增長(zhǎng),表明居民消費(fèi)信心有所恢復(fù);中長(zhǎng)期貸款增加2658億元,按揭貸款較上月有所回升,有助于房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖?!?/p>

在溫彬看來(lái),居民消費(fèi)信心有所恢復(fù),政策助力按揭貸款回升,住戶(hù)貸款顯著改善。

“8月份,個(gè)人中長(zhǎng)期貸款同比雖少增但環(huán)比改善明顯,與地產(chǎn)銷(xiāo)售走勢(shì)一致。30個(gè)大中城市商品房銷(xiāo)售面積降幅有所收窄,地產(chǎn)銷(xiāo)售有改善跡象。” 招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示。

按揭貸款的持續(xù)修復(fù),對(duì)于“穩(wěn)地產(chǎn)、促消費(fèi)”意義重大。“未來(lái)需要形成‘市場(chǎng)信心恢復(fù)—提升按揭貸款需求—房地產(chǎn)銷(xiāo)售回暖—保交房、化解風(fēng)險(xiǎn)’的傳導(dǎo)渠道。

其中,恢復(fù)按揭貸款投放,對(duì)于促進(jìn)房地產(chǎn)銷(xiāo)售回款至關(guān)重要?!?光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為。

“后續(xù),疫情得到有效控制、基數(shù)走低等積極因素有望減緩當(dāng)前地產(chǎn)持續(xù)下滑態(tài)勢(shì)。

貸款價(jià)格下行,按揭早償率有望得以改善,疊加以‘保交樓’政策為代表的供給側(cè)修復(fù),將繼續(xù)助力四季度居民中長(zhǎng)期貸款企穩(wěn)回升?!睖乇虮硎?。

銀行業(yè)人士表示,將積極滿(mǎn)足居民合理住房需求,為房地產(chǎn)健康發(fā)展提供金融保障。

“下半年,將全力滿(mǎn)足房地產(chǎn)領(lǐng)域合理信貸需求,重點(diǎn)支持首套和改善性住房貸款需求,降低購(gòu)房者的融資成本,促進(jìn)房地產(chǎn)良性循環(huán)和平穩(wěn)健康發(fā)展?!? 中行副行長(zhǎng)林景臻在該行2022年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

此外,居民短期貸款有所好轉(zhuǎn),信心有所恢復(fù),消費(fèi)意愿提升。溫彬認(rèn)為,雖然當(dāng)前部分地區(qū)疫情對(duì)消費(fèi)有一定影響,但在利率進(jìn)一步下行、穩(wěn)增長(zhǎng)促消費(fèi)等政策效應(yīng)下,個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸、信用卡和消費(fèi)貸等增長(zhǎng)情況較好。

下一步,銀行業(yè)如何持續(xù)助推消費(fèi)市場(chǎng)恢復(fù)發(fā)展?

工行副行長(zhǎng)鄭國(guó)雨表示,該行將不斷拓展深化“第一個(gè)人金融銀行”戰(zhàn)略,加大個(gè)人貸款的投放力度,繼續(xù)大力支持穩(wěn)主體、保就業(yè)、促消費(fèi)。

“下半年,隨著國(guó)家提振消費(fèi),穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的一攬子措施陸續(xù)出臺(tái),消費(fèi)信心邊際恢復(fù),消費(fèi)需求和市場(chǎng)空間將隨之逐步釋放。

建行將通過(guò)產(chǎn)品的迭代優(yōu)化,消費(fèi)場(chǎng)景的拓展,以及渠道的拓展延伸,進(jìn)一步挖潛消費(fèi)信貸的增長(zhǎng)動(dòng)能。

預(yù)計(jì)建行下半年消費(fèi)貸款的增長(zhǎng)會(huì)好于上半年?!苯ㄐ行虚L(zhǎng)張金良表示。

持續(xù)助力擴(kuò)大有效投資

8月份新增企業(yè)貸款在總量改善的同時(shí),期限結(jié)構(gòu)也有明顯好轉(zhuǎn)。

“8月份企業(yè)中長(zhǎng)期貸款同比恢復(fù)多增,且多增幅度達(dá)到2138億元,企業(yè)短期貸款同比少減1028億元,而票據(jù)融資同比少增1222億元。

同時(shí),8月底票據(jù)利率快速上行,表明當(dāng)月信貸總量和結(jié)構(gòu)均有所改善?!?東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示。

近期,為助力穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤(pán),一系列支持?jǐn)U大有效投資的政策措施落地。在基建領(lǐng)域,8月24日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出,在3000億元政策性開(kāi)發(fā)性金融工具已落到項(xiàng)目的基礎(chǔ)上,再增加3000億元以上額度。

在制造業(yè)領(lǐng)域,9月7日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出,決定對(duì)部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造貸款階段性財(cái)政貼息和加大社會(huì)服務(wù)業(yè)信貸支持。

“在政策性開(kāi)發(fā)性金融工具撬動(dòng)下,8月份企業(yè)中長(zhǎng)期貸款大幅增加,票據(jù)融資明顯回落,信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化?!?/strong>

溫彬表示,在專(zhuān)項(xiàng)債撥付到位,首批3000億元政策性開(kāi)發(fā)性金融工具額度已全部完成投放并加快形成實(shí)物工作量,以及調(diào)增8000億元政策性銀行信貸額度加快投放等助力下,對(duì)公中長(zhǎng)期貸款維持較好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

溫彬認(rèn)為,在政策支持下,后續(xù)對(duì)公中長(zhǎng)期貸款仍有支撐。信貸投向上,將重點(diǎn)支持交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)林水利、生態(tài)環(huán)保、社會(huì)事業(yè)、城鄉(xiāng)冷鏈等物流基礎(chǔ)設(shè)施、市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、國(guó)家重大戰(zhàn)略項(xiàng)目、保障性安居工程以及新能源項(xiàng)目、新型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和設(shè)備更新改造建設(shè)。

“下一步,建行將在財(cái)務(wù)資源、信貸政策等方面對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施給予差別化政策安排,全力保障基礎(chǔ)設(shè)施貸款加快投放?!苯ㄐ懈毙虚L(zhǎng)崔勇表示。

為穩(wěn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)更多金融力量

“展望9月份,預(yù)計(jì)剩余3000億元以上基建資本金將基本完成投放,帶動(dòng)基建信貸需求上漲。

同時(shí),房地產(chǎn)銷(xiāo)售或有小幅改善,帶動(dòng)個(gè)貸需求繼續(xù)恢復(fù)。預(yù)計(jì)9月份新增貸款及社會(huì)融資規(guī)模繼續(xù)向好,社融增速平穩(wěn)?!?廖志明表示。

今年以來(lái),銀行業(yè)信貸投放力度加大,結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化?!岸径?,國(guó)有大型銀行新增貸款2.8萬(wàn)億元,同比多增0.6萬(wàn)億元,貢獻(xiàn)了80%的多增規(guī)模,繼續(xù)發(fā)揮信貸投放‘頭雁’作用;

股份制銀行信貸投放同比多增0.16萬(wàn)億元;深耕優(yōu)質(zhì)區(qū)域的城農(nóng)商行信貸增速也維持高增態(tài)勢(shì)。

同時(shí),新增信貸重點(diǎn)向制造業(yè)、綠色、普惠等領(lǐng)域傾斜?!?王一峰表示。

展望下一階段,溫彬表示,一方面,金融資源更多向投資端傾斜,政策性開(kāi)發(fā)性金融工具將成為下半年穩(wěn)增長(zhǎng)的重要力量;

另一方面,要加大對(duì)社會(huì)服務(wù)業(yè)、平臺(tái)企業(yè)和中小微企業(yè)等的信貸支持,加力促就業(yè)創(chuàng)業(yè),提振市場(chǎng)信心,擴(kuò)大消費(fèi)。

未來(lái),銀行業(yè)將圍繞基礎(chǔ)設(shè)施、科技創(chuàng)新、普惠小微等領(lǐng)域加快信貸投放,為穩(wěn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)更多金融力量。

“7、8月份,農(nóng)行信貸投放均超過(guò)去年同期,預(yù)計(jì)同比多增的信貸增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)大概率將延續(xù)至年底?!?/p>

農(nóng)行董事長(zhǎng)谷澍表示,下一階段,農(nóng)行信貸主要將投放到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、“三農(nóng)”縣域、小微企業(yè)、制造業(yè)和科創(chuàng)企業(yè)、剛性和改善性住房等領(lǐng)域。

“目前,我行信貸投放已經(jīng)完成了70%以上的進(jìn)度,下半年的信貸投放壓力不大,更重要的是要保持息差穩(wěn)定。

同時(shí),‘兩小’貸款(小額貸款和小企業(yè)法人貸款)和公司貸款的投放力度較大,后續(xù)也將持續(xù)調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)?!?郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍表示。


金融行業(yè)市場(chǎng)投資情況分析

金融投資報(bào)告指出,全球外國(guó)直接投資下降了35%,從2019的1.5萬(wàn)億美元降至1萬(wàn)億美元。新冠疫情導(dǎo)致的封鎖減緩了現(xiàn)有投資項(xiàng)目,而經(jīng)濟(jì)衰退的前景迫使跨國(guó)企業(yè)重新評(píng)估新項(xiàng)目。

其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的外國(guó)直接投資下降了58%,發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的外國(guó)直接投資更有彈性,金融投資僅下降8%,金融投資主要受益于亞洲的外國(guó)直接投資較為強(qiáng)勁。2020年,發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的外國(guó)直接金融投資占全球總量的三分之二,而2019年其占比不到全球總量的一半。

截至2021年底,我國(guó)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量已降至316家,較2019年三季度649家的峰值減少333家,而這已經(jīng)是連續(xù)6個(gè)季度下降。據(jù)央行展望2022年,預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)將持續(xù)趨于正?;?,通脹高位回落但內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)上升,歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策進(jìn)一步收緊,金融市場(chǎng)將面臨一定調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

2021年末,我國(guó)金融投資機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為381.95萬(wàn)億元,其中,銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為344.76萬(wàn)億元;證券業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為12.3萬(wàn)億元;保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為24.89萬(wàn)億元。而在10年前的2011年底,我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額僅為113.3萬(wàn)億元。

金融投資消費(fèi)正在成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿鹑谕顿Y總額突破30萬(wàn)億元,依照中國(guó)的人口基數(shù)和消費(fèi)需求,金融投資將是一個(gè)數(shù)十萬(wàn)億級(jí)的巨大潛在市場(chǎng)。而大力拓展金融投資是當(dāng)下熱點(diǎn),也是未來(lái)的潮流。

從金融投資長(zhǎng)期來(lái)看,人民幣匯率的走勢(shì)還是取決于經(jīng)濟(jì)基本面的穩(wěn)定。隨著國(guó)內(nèi)疫情防控形勢(shì)持續(xù)向好,還有國(guó)內(nèi)復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)業(yè)率持續(xù)提升,中國(guó)金融投資長(zhǎng)期向好的基本面對(duì)人民幣匯率的穩(wěn)定會(huì)形成有力的支撐。

預(yù)計(jì)全球外國(guó)直接投資將觸底反彈,增速在10%至15%,但仍然會(huì)比2019年的外國(guó)直接投資水平低25%左右。預(yù)計(jì)2022年外國(guó)直接金融投資將繼續(xù)增長(zhǎng),金融投資最樂(lè)觀的情況下將達(dá)到2019年的外國(guó)直接投資水平。全球外國(guó)直接投資的前景高度不確定,將取決于金融投資經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇速度和疫情卷土重來(lái)的可能性等因素。



所有內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成投資建議。股市有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。


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