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中國IC載板行業(yè)分析 2022年IC載板市場需求與前景

  • 2022年1月12日 YeYuJuan來源:互聯(lián)網(wǎng) 930 58
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IC載板在中低端封裝中占材料成本的40-50%,在高端封裝中占70-80%,為封裝環(huán)節(jié)價值量最大的耗材,主要分為ABF載板和BT載板。2020年我國IC載板板塊營業(yè)總收入約為40.35億元,同比增長6.07%。

IC載板,是IC封裝中用于連接芯片與PCB板的重要材料,是在HDI板的基礎(chǔ)上發(fā)展而來,是適應(yīng)電子封裝技術(shù)快速發(fā)展的技術(shù)創(chuàng)新,具有高密度、高精度、高性能、小型化以及輕薄化等特點。

IC載板在中低端封裝中占材料成本的40-50%,在高端封裝中占70-80%,為封裝環(huán)節(jié)價值量最大的耗材,主要分為ABF載板和BT載板。2020年我國IC載板板塊營業(yè)總收入約為40.35億元,同比增長6.07%。

IC載板行業(yè)可以分為日韓臺三大陣營。日本企業(yè)是IC載板的開創(chuàng)者,技術(shù)實力最強,掌握利潤最豐厚的CPU載板。韓國和中國臺灣企業(yè)則依靠產(chǎn)業(yè)鏈配合,韓國擁有全球70%左右的內(nèi)存產(chǎn)能,三星一直為蘋果代工處理器,三星也能夠生產(chǎn)部分手機芯片。

中國臺灣企業(yè)則在產(chǎn)業(yè)鏈上更強大,中國臺灣擁有全球65%的晶圓代工產(chǎn)能,80%的手機高級芯片由臺灣TSMC或UMC代工,這些代工的利潤率遠高于傳統(tǒng)電子產(chǎn)品的利潤率,毛利率在50%以上。以聯(lián)發(fā)科的MT6592為例,代工由TSMC或UMC完成,封裝由ASE和SPIL完成,載板由景碩提供,測試由KYEC完成,這些廠家都在一個廠區(qū)內(nèi),效率極高。

國際一流廠商相比,中國IC載板廠商還處在一個較低的水平,除了技術(shù)方面,在管理水平和投資規(guī)模方面的差距也是很明顯的,同時,缺乏晶圓代工廠家和封裝廠家支持,落后臺灣數(shù)年乃至十幾年。即便有海思和展訊這樣出貨量不低的大陸企業(yè),臺灣廠家仍然占據(jù)供應(yīng)鏈的話語權(quán)。

2022年IC載板市場需求與前景

從需求端上看,半導(dǎo)體行業(yè)持續(xù)景氣,芯片封測需求激增,加速載板產(chǎn)能出清,5G、加密貨幣、新能源汽車等新興應(yīng)用落地同樣帶動IC載板需求猛增。呂連瑞表示,sub-6GHz、毫米波、低軌衛(wèi)星、6G領(lǐng)域的芯片產(chǎn)品,以及加密貨幣領(lǐng)域的GPU都需要ABF載板,新能源汽車的崛起還將推進制造從傳統(tǒng)PCB轉(zhuǎn)向IC載板,均將帶來新的載板需求。

隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向中國大陸轉(zhuǎn)移,國內(nèi)廠商利用政策扶持、產(chǎn)業(yè)鏈整合和人才培養(yǎng)方面的優(yōu)勢,在我國封裝基板的市場發(fā)展上,目前國內(nèi)芯片封測代工在全球占比已經(jīng)超過20%,但中國的IC載板營業(yè)收入占全球市場比例不到4%,長遠看,我國國內(nèi)封裝基板行業(yè)仍然具有有較大的國產(chǎn)替代空間。

近三年載板行產(chǎn)能仍將吃緊,BT及ABF載板供需缺口仍將存在,短期內(nèi)企業(yè)難以實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn),從當前行業(yè)供需格局來看,由于IC載板技術(shù)及工藝難度高,產(chǎn)能釋放仍需要時間,因此行業(yè)景氣度仍將持續(xù)向上。

蘋果ABF載板需求預(yù)計翻倍

欣興作為蘋果ABF的主要供應(yīng)商,此前市場共識為短缺將自2023年下半年開始改善,但由于蘋果設(shè)備及AMD CPU需求強勁,最新預(yù)測供應(yīng)缺口將延至2025-2026年后。而欣興董事長此前也表示,未來2-3年載板將跟半導(dǎo)體一樣需求火爆。

蘋果AR/MR頭戴裝置配備兩片ABF,用量高于此前預(yù)估的一片,到2025年該裝備對ABF載板需求將達3000-4000萬片。

2022年該行業(yè)前景趨勢怎么樣?想要知道更多行業(yè)詳細分析,請點擊查看中研普華研究院出版的《2022年中國IC載板行業(yè)深度分析與投資前景預(yù)測報告》。

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