中國(guó)私募基金的交易額達(dá)970億美元 4月份全國(guó)新成立基金共達(dá)94只

• 2021年4月28日 HuangJiang來(lái)源：新浪 735 44
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過(guò)去一年，中國(guó)私募股權(quán)交易金額高達(dá)970億美元，其中，ESG領(lǐng)域吸引了越來(lái)越多投資者的興趣和注意力。上周(4.19-4.23)共有660只私募產(chǎn)品完成備案登記。證券類(lèi)私募管理人依舊為基金備案主力，在660只私募基金中，高達(dá)488只產(chǎn)品由證券私募管理人進(jìn)行發(fā)行，占比達(dá)到73.942

中國(guó)私募基金的交易額達(dá)970億美元

4月27日，貝恩公司發(fā)布的《2021年中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)報(bào)告》中指出，2020年中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)的交易額和交易量齊升，在亞太地區(qū)私募交易市場(chǎng)格局中占據(jù)了主導(dǎo)地位。過(guò)去一年，中國(guó)私募股權(quán)交易金額高達(dá)970億美元，其中，ESG領(lǐng)域吸引了越來(lái)越多投資者的興趣和注意力。

2020年，中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)大型收購(gòu)交易頻發(fā)，且覆蓋多個(gè)行業(yè)。通訊、媒體和科技(TMT)行業(yè)交易數(shù)量位居首位，醫(yī)療行業(yè)的交易量占比同比增長(zhǎng)最高。成長(zhǎng)型投資繼續(xù)主導(dǎo)市場(chǎng)，交易量顯著增長(zhǎng)，私人投資公開(kāi)股票(PIPE)交易和收購(gòu)型交易額占比均有所上升。

私募股權(quán)基金去年出現(xiàn)了抱團(tuán)現(xiàn)象，無(wú)論是大規(guī)模交易，還是小規(guī)模成長(zhǎng)性交易，都出現(xiàn)了抱團(tuán)情況，越來(lái)越多的投資人一起合作投資。投資者對(duì)于中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)持愈加樂(lè)觀的態(tài)度，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭有望延續(xù)。另外報(bào)告中指出，自2020年第二季度起，中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)開(kāi)始逐步恢復(fù)，第四季度更接近歷史高位。伴隨宏觀環(huán)境以及退出環(huán)境持續(xù)向好，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也隨之加劇，經(jīng)過(guò)連續(xù)兩年下跌后，交易倍數(shù)上升，已趨近2017年估值較高水平。

根據(jù)中研普華出版的《2021-2025年版私募基金行業(yè)兼并重組機(jī)會(huì)研究及決策咨詢報(bào)告》顯示：

百億量化私募躍居第一

上周(4.19-4.23)共有660只私募產(chǎn)品完成備案登記。證券類(lèi)私募管理人依舊為基金備案主力，在660只私募基金中，高達(dá)488只產(chǎn)品由證券私募管理人進(jìn)行發(fā)行，占比達(dá)到73.94%，另有23家私募單周備案基金數(shù)量在3只及以上。

小規(guī)模私募管理人新發(fā)基金勁頭十足，有8家規(guī)模在0-5億的私募上周備案多只基金，數(shù)量占比達(dá)到34.78%，其中不乏多家在今年剛剛登記的新私募管理人。靈均投資、淡水泉、天演資本、九坤投資、慎知資產(chǎn)、明毅博厚投資、和諧匯一資產(chǎn)等7家百億私募備案基金數(shù)量居前。

私募行業(yè)呈現(xiàn)極端“馬太效應(yīng)”

據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的已注銷(xiāo)私募基金管理人公示，自2015年以來(lái)，共計(jì)1.6萬(wàn)家私募基金管理人注銷(xiāo)，僅2021年就有342家基金管理人注銷(xiāo)。私募行業(yè)呈現(xiàn)極端“馬太效應(yīng)”，在頭部效應(yīng)越來(lái)越強(qiáng)的大環(huán)境下，小私募公司難出頭，日子更加難熬。數(shù)據(jù)顯示，雖然近年來(lái)私募規(guī)模不斷創(chuàng)新高，但私募基金管理人數(shù)量卻下降了，不少私募選擇了注銷(xiāo)、轉(zhuǎn)型。

近期大賣(mài)的基金主要是優(yōu)秀基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。在今年市場(chǎng)震蕩加劇、風(fēng)格切換頻繁的背景下，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀、風(fēng)格均衡靈活、回撤控制能力強(qiáng)的基金經(jīng)理，尤其受到市場(chǎng)及渠道認(rèn)可，明星基金經(jīng)理及頭部基金公司馬太效應(yīng)增強(qiáng)。扎實(shí)做好投研體系進(jìn)化，不斷進(jìn)階適應(yīng)市場(chǎng)并取得超額收益，是基金公司、基金經(jīng)理獲得市場(chǎng)認(rèn)可的不二法門(mén)。

部分產(chǎn)品火爆的背后，仍是基金發(fā)行市場(chǎng)“冷暖不均”。整體而言，新基金成立數(shù)量大幅減少，部分新基金募集期延長(zhǎng)，總發(fā)行份額不及以往。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月26日，4月份新成立基金共94只(A\C份額合并統(tǒng)計(jì))，發(fā)行總份額1010.69億份。3月新成立基金數(shù)量203只，發(fā)行總份額為2991.50億份。據(jù)悉，近期大賣(mài)的基金主要是優(yōu)秀基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。在今年市場(chǎng)震蕩加劇、風(fēng)格切換頻繁的背景下，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀、風(fēng)格均衡靈活、回撤控制能力強(qiáng)的基金經(jīng)理，尤其受到市場(chǎng)及渠道認(rèn)可。

欲了解更詳實(shí)的中國(guó)私募基金行業(yè)發(fā)展前景分析，可點(diǎn)擊中研普華《2021-2025年版私募基金行業(yè)兼并重組機(jī)會(huì)研究及決策咨詢報(bào)告》

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